Morgan Stanley oznámil zvýšení hodnocení akcií Lonza Group AG na „overweight“ z „equal-weight“. Tato změna přichází s úvahou o atraktivní cenové pozici, než se očekává, že společnost v lednu zveřejní výhled na rok 2026, který by měl být v souladu s tržními očekáváními.
Broker potvrzuje cílovou cenu 650 franků ve srovnání s dosavadními 625 franky, což naznačuje možnost růstu hodnoty z 16,5násobku EV/EBITDA směrem k 19násobku.
Analytici z Morgan Stanley vidí akcie Lonza na dolní hranici historického rozmezí 15-20násobku a poukazují na silnou dynamiku v byznysu a lepší viditelnost vyhlídek na příští rok. Očekává se, že vedení společnosti potvrdí výhled organického růstu tržeb v nízkých desítkách procent pro divizi CDMO a CORE EBITDA marži 31-32 %.
Budoucnost podniku vypadá slibně, zejména s pokrokem na zařízení ve Vacaville, kde již bylo podepsáno čtyři kontrakty. Očekává se, že v roce 2026 dosáhne tržba z tohoto místa 536 milionů CHF, což je očekávané vyrovnání poklesů spojených s existujícím kontraktem s Roche.
Chcete využít této příležitosti?
Analytici rovněž upozorňují na stabilní poptávku po integrovaných biologikách a pokročilých syntézách, spolu s růstem využití kapacity a pokračujícími aktivitami v obtížích. Očekává se mírný nárůst v jednotce kapslí a zdravých ingrediencí, kde je třeba přípravy na 3 % nárůst prodeje v roce 2026.
„S 22% potenciálním nárůstem úpravou hodnocení zvyšujeme Lonza z Equal-weight na Overweight,“ uvedli analytici Morgan Stanley.
Morgan Stanley oznámil zvýšení hodnocení akcií Lonza Group AG na „overweight“ z „equal-weight“. Tato změna přichází s úvahou o atraktivní cenové pozici, než se očekává, že společnost v lednu zveřejní výhled na rok 2026, který by měl být v souladu s tržními očekáváními.
Broker potvrzuje cílovou cenu 650 franků ve srovnání s dosavadními 625 franky, což naznačuje možnost růstu hodnoty z 16,5násobku EV/EBITDA směrem k 19násobku.
Analytici z Morgan Stanley vidí akcie Lonza na dolní hranici historického rozmezí 15-20násobku a poukazují na silnou dynamiku v byznysu a lepší viditelnost vyhlídek na příští rok. Očekává se, že vedení společnosti potvrdí výhled organického růstu tržeb v nízkých desítkách procent pro divizi CDMO a CORE EBITDA marži 31-32 %.
Budoucnost podniku vypadá slibně, zejména s pokrokem na zařízení ve Vacaville, kde již bylo podepsáno čtyři kontrakty. Očekává se, že v roce 2026 dosáhne tržba z tohoto místa 536 milionů CHF, což je očekávané vyrovnání poklesů spojených s existujícím kontraktem s Roche.Chcete využít této příležitosti?
Analytici rovněž upozorňují na stabilní poptávku po integrovaných biologikách a pokročilých syntézách, spolu s růstem využití kapacity a pokračujícími aktivitami v obtížích. Očekává se mírný nárůst v jednotce kapslí a zdravých ingrediencí, kde je třeba přípravy na 3 % nárůst prodeje v roce 2026.
„S 22% potenciálním nárůstem úpravou hodnocení zvyšujeme Lonza z Equal-weight na Overweight,“ uvedli analytici Morgan Stanley.
