Analytik Jay Goldberg ze společnosti Seaport Research Partners upozorňuje na zesilující konkurenci a finanční překážky, které by mohly negativně ovlivnit výkon společnosti Nvidia v nadcházejícím roce. Ve své analýze potvrdil hodnocení „prodej“ s cílovou cenou ve výši 140 dolarů.
Goldbergovi dělají starosti zvláště rostoucí závazky v oblasti cloudu, kdy Nvidia uvádí, že má 26 miliard dolarů dohod o cloudových službách, které by měly podpořit výzkum a její platformu DGX. Seaport Research však tyto dohody označuje za „formu rabatu“ a odhaduje, že jejich správné uznání sníží hrubé marže o 400 bazických bodů v příštím roce, což se projeví poklesem zisku o nejméně 0,30 dolaru.
Dále Goldberg upozorňuje na rostoucí tlak ze strany společnosti Google , která překvapila svou schopností propagovat využívání svých interně navržených TPU. Tyler dodal, že zatímco TPU „nejsou pro každého“, mohou překonat systémy Nvidia v mnoha metrikách a představují tak konkurenční rizika v oblasti rozmanitosti pracovních zátěží umělé inteligence.
Neméně důležité jsou finanční závazky, které Nvidia má vůči svým zákazníkům. V letošním roce již investovala 6 miliard dolarů do soukromých společností a má závazky na dalších 17 miliard dolarů, včetně 5 miliard dolarů pro Intel . Seaport rovněž varuje, že nesjednaná dohoda s OpenAI by mohla přidat další 100 miliard dolarů k celkovým závazkům.
Chcete využít této příležitosti?
Pohled na zaměstnanecký kapitál společnosti v tomto čtvrtletí je rozporuplný. Zatímco Nvidia tvrdí, že to signalizuje silnou poptávku, Seaport naznačuje, že to také odráží potřebu „vyrovnat požadavky pracovního kapitálu“ mezi jejími partnery ODM.
Analytik Jay Goldberg ze společnosti Seaport Research Partners upozorňuje na zesilující konkurenci a finanční překážky, které by mohly negativně ovlivnit výkon společnosti Nvidia v nadcházejícím roce. Ve své analýze potvrdil hodnocení „prodej“ s cílovou cenou ve výši 140 dolarů.
Goldbergovi dělají starosti zvláště rostoucí závazky v oblasti cloudu, kdy Nvidia uvádí, že má 26 miliard dolarů dohod o cloudových službách, které by měly podpořit výzkum a její platformu DGX. Seaport Research však tyto dohody označuje za „formu rabatu“ a odhaduje, že jejich správné uznání sníží hrubé marže o 400 bazických bodů v příštím roce, což se projeví poklesem zisku o nejméně 0,30 dolaru.
Dále Goldberg upozorňuje na rostoucí tlak ze strany společnosti Google , která překvapila svou schopností propagovat využívání svých interně navržených TPU. Tyler dodal, že zatímco TPU „nejsou pro každého“, mohou překonat systémy Nvidia v mnoha metrikách a představují tak konkurenční rizika v oblasti rozmanitosti pracovních zátěží umělé inteligence.
Neméně důležité jsou finanční závazky, které Nvidia má vůči svým zákazníkům. V letošním roce již investovala 6 miliard dolarů do soukromých společností a má závazky na dalších 17 miliard dolarů, včetně 5 miliard dolarů pro Intel . Seaport rovněž varuje, že nesjednaná dohoda s OpenAI by mohla přidat další 100 miliard dolarů k celkovým závazkům.Chcete využít této příležitosti?
Pohled na zaměstnanecký kapitál společnosti v tomto čtvrtletí je rozporuplný. Zatímco Nvidia tvrdí, že to signalizuje silnou poptávku, Seaport naznačuje, že to také odráží potřebu „vyrovnat požadavky pracovního kapitálu“ mezi jejími partnery ODM.
