​ ​ ​ ​ ​ ​ Klíčové body Americký dolar mírně posiluje, zatímco konflikt v Zálivu narušuje dodávky energií a tlačí výnosy dluhopisů výše Euro konsoliduje v blízkosti spodního Bollingerova pásma okolo úrovně 1,1615 USD s tendencí k nákupům při síle Dolar vůči jenu se zotavil k 157,40 JPY poté, co nalezl podporu na hladině 156,85 JPY Britská libra se obchoduje v úzkém pásmu kolem úrovně 1,33 USD bez výraznějších výkyvů Dnes vyprší opce na 1 miliardu USD při kurzu 157 JPY, zatímco volatilita trhu klesla na 9,5 %   Probíhající konflikt v Perském zálivu má i nadále výrazný dopad na globální trhy a dodavatelské řetězce. Podle aktuálních zpráv Čína instruovala své přední ropné rafinerie, aby pozastavily vývoz nafty a benzínu. Toto narušení začíná ovlivňovat dodávky hnojiv, chemikálií, hliníku, ale i zemního plynu a ropných paliv. V následujících dnech se očekává, že několika zemím dojdou skladovací kapacity a budou nuceny omezit produkci. Další sekundární dopady zahrnují remitence pracovníků z regionu, které jsou klíčové pro několik asijských ekonomik, včetně Indie a Filipín. Americký dolar (USD) v této atmosféře posiluje, ačkoliv se z velké části drží v rámci svých nedávných obchodních pásem. Inflační důsledky vyšších cen energií nadále tlačí výnosy dluhopisů vzhůru. Vzhledem k tomu, že dubnová ropa WTI se stále pohybuje hluboko pod úrovněmi, které mnozí předpovídali v případě uzavření Hormuzského průlivu, na trhu přetrvává pocit, že konflikt by mohl brzy skončit, ačkoliv naděje může v tomto případě předbíhat realitu. Technická analýza měnových párů Společná evropská měna, pár EUR/USD ​, konsoliduje na mírně pevnějších základech, ale většinu včerejší seance strávila pod spodním Bollingerovým pásmem (dnes přibližně $1.1615). Dnes se kurz pohybuje v rámci včerejšího rozpětí a většinou se drží do 30 bodů (ticks) od spodního Bollingerova pásma. Nedostatek krátkodobého přesvědčení naznačuje, že spekulanti mohou být více nakloněni nákupu eura při jeho síle než při oslabení. Dolar se v úterý zastavil před úrovní JPY158 a včera našel podporu poblíž JPY156.85. Dnes byl pár USD/JPY ​ prodáván k úrovni JPY156.45, ale v pozdním evropském dopoledním obchodování se vrátil zpět k denním maximům okolo JPY157.40. Zvýšená hrozba intervence ze strany ministra financí se shodovala s širším stažením dolaru. Vzhledem k tomu, že zvýšení sazeb Bank of Japan (BOJ) bylo odsunuto hlouběji do druhé poloviny roku a do bankovní rady byli nominováni dva holubičí členové, je těžké si představit výraznou americkou podporu pro intervenci. Jednoměsíční implikovaná volatilita dosáhla vrcholu na konci ledna blízko 11.6 % a nyní se pohybuje kolem 9.5 %. Dnes vyprší opce v hodnotě 1 miliardy USD na úrovni JPY157. Britská libra (GBP/USD ​) byla včera omezena na pohyb zhruba půl centu na obě strany od úterního závěru (~$1.3360). Dnes se obchoduje mezi téměř $1.3305 a $1.3390. Dnes vyprší opce na 535 milionů GBP na úrovni $1.3350. Kanadský dolar (USD/CAD ​) se minulý týden pohyboval zhruba mezi CAD1.3625 a CAD1.3725. V úterý vyskočil téměř na CAD1.3755, ale opět se mu nepodařilo uzavřít nad klíčovou psychologickou hranicí CAD1.3700. Dnes se obchoduje mezi CAD1.3630 a CAD1.3670. Volatilita na rozvíjejících se trzích Australský dolar (AUD/USD ​) zůstává uvězněn v obchodním pásmu z minulého měsíce, navzdory volatilitě způsobené konfliktem na Blízkém východě. Poslední tři týdny se obchoduje převážně mezi $0.7000 a $0.7100. Modelové obchodování může brzy vygenerovat prodejní signál, pokud pětidenní klouzavý průměr klesne pod 20denní klouzavý průměr, k čemuž se dnes schyluje. Mexické peso (MXN), které bylo v úterý zasaženo výprodejem, včera našlo nové kupce. Po dosažení MXN17.8770 v úterý ustoupil dolar včera k hodnotě MXN17.5250. Počáteční podpora pro dolar je viděna kolem MXN17.50. Agresivní intervence Indické rezervní banky pomohla rupii (INR) zotavit se z rekordních minim. Dolar klesl k INR91.4125, než se zotavil k téměř INR91.6390. Komodity a makroekonomická data Akciové trhy v asijsko-pacifickém regionu se dnes odrazily ode dna. Jihokorejský index KOSPI zaznamenal mimořádný růst o 9.6 %. Výnosy 10letých amerických státních dluhopisů vzrostly o několik bazických bodů na 4.12 %. Ropa WTI s dodáním v dubnu vytvořila dříve během dne nové maximum mírně nad $78, ale během evropského dopoledne klesla zpět do oblasti $76.50. Zlato se drží v pásmu mezi 20denním klouzavým průměrem (~$5088) a pětidenním průměrem (~$5200). Z pohledu makrodat jsou dnešní statistiky z USA spíše sekundárního významu, neboť trh je ovlivněn především válkou. Očekávání prvního snížení sazeb Fedu se posunulo až na září. Maloobchodní tržby v Eurozóně nadále bojují s poklesem, když lednový odhad -0.1 % byl slabší než očekávání. Čínský Všečínský kongres lidových zástupců schválil cíl růstu HDP v rozmezí 4.5 %–5.0 %, což je rekordně nízká hodnota.