Společnost Morningstar ve své nejnovější analýze z prosince 2025 zvýšila doporučenou bezpečnou míru výběru z důchodových úspor na 3,9 % oproti předchozím 3,7 %. Tato hodnota se opět přibližuje klasickému 4% pravidlu, které je v osobních financích dlouhodobě považováno za standard pro první rok v penzi. Analytici zároveň dodávají, že investoři ochotní dynamicky upravovat své výdaje podle aktuálních podmínek na trhu by si mohli dovolit vybírat až téměř 6 % ročně.
Navzdory těmto doporučením je skutečné chování investorů mnohem konzervativnější. Studie publikovaná v roce 2025 odhalila, že manželské páry ve věku 65 let s aktivy alespoň 100 000 USD vybírají ze svých penzijních účtů ročně pouze 2,1 %. Svobodní důchodci čerpají ještě méně, přibližně 1,9 %. Zatímco senioři utratí zhruba 80 % svého garantovaného příjmu, jako je sociální zabezpečení, své investiční úspory využívají jen minimálně, což může vést ke zbytečně skromnému životu.
Data společnosti Vanguard, která analyzovala 70 000 účtů, však naznačují, že pro mnohé je opatrnost nutností. Medián zůstatku na účtu 401(k) při odchodu do důchodu činil 133 000 USD. Při aplikaci tradiční míry výběru by tato částka generovala pouze 5 300 USD ročně, což potvrzuje, že nízké čerpání prostředků je u lidí s menšími úsporami spíše racionálním matematickým rozhodnutím než psychologickou bariérou.
Společnost Morningstar ve své nejnovější analýze z prosince 2025 zvýšila doporučenou bezpečnou míru výběru z důchodových úspor na 3,9 % oproti předchozím 3,7 %. Tato hodnota se opět přibližuje klasickému 4% pravidlu, které je v osobních financích dlouhodobě považováno za standard pro první rok v penzi. Analytici zároveň dodávají, že investoři ochotní dynamicky upravovat své výdaje podle aktuálních podmínek na trhu by si mohli dovolit vybírat až téměř 6 % ročně.
Navzdory těmto doporučením je skutečné chování investorů mnohem konzervativnější. Studie publikovaná v roce 2025 odhalila, že manželské páry ve věku 65 let s aktivy alespoň 100 000 USD vybírají ze svých penzijních účtů ročně pouze 2,1 %. Svobodní důchodci čerpají ještě méně, přibližně 1,9 %. Zatímco senioři utratí zhruba 80 % svého garantovaného příjmu, jako je sociální zabezpečení, své investiční úspory využívají jen minimálně, což může vést ke zbytečně skromnému životu.
Data společnosti Vanguard, která analyzovala 70 000 účtů, však naznačují, že pro mnohé je opatrnost nutností. Medián zůstatku na účtu 401 při odchodu do důchodu činil 133 000 USD. Při aplikaci tradiční míry výběru by tato částka generovala pouze 5 300 USD ročně, což potvrzuje, že nízké čerpání prostředků je u lidí s menšími úsporami spíše racionálním matematickým rozhodnutím než psychologickou bariérou.
Společnost Morningstar ve své nejnovější analýze z prosince 2025 zvýšila doporučenou bezpečnou míru výběru z důchodových úspor na 3,9 % oproti předchozím 3,7 %. Tato hodnota se opět přibližuje klasickému 4% pravidlu, které je v osobních financích dlouhodobě považováno za standard pro první rok v penzi. Analytici zároveň dodávají, že investoři ochotní dynamicky upravovat své výdaje podle aktuálních podmínek na trhu by si mohli dovolit vybírat až téměř 6 % ročně. Navzdory těmto doporučením je skutečné chování investorů mnohem konzervativnější. Studie publikovaná v roce 2025 odhalila, že manželské páry ve věku 65 let s aktivy alespoň 100 000 USD vybírají ze svých penzijních účtů ročně pouze 2,1 %. Svobodní důchodci čerpají ještě méně, přibližně 1,9 %. Zatímco senioři utratí zhruba 80 % svého garantovaného příjmu, jako je sociální zabezpečení, své investiční úspory využívají jen minimálně, což může vést ke zbytečně skromnému životu. Data společnosti Vanguard, která analyzovala 70 000 účtů, však naznačují, že pro mnohé je opatrnost nutností. Medián zůstatku na účtu 401(k) při odchodu do důchodu činil 133 000 USD. Při aplikaci tradiční míry výběru by tato částka generovala pouze 5 300 USD ročně, což potvrzuje, že nízké čerpání prostředků je u lidí s menšími úsporami spíše racionálním matematickým rozhodnutím než psychologickou bariérou.
