Umělá inteligence vstupuje do fáze inference a Nvidia na to reaguje budováním neprostupného ekosystému po vzoru společnosti Apple. Síťová infrastruktura se stává nejrychleji rostoucím segmentem firmy, když v posledním čtvrtletí vygenerovala masivních 16 % celkových tržeb. Technologický gigant si pojišťuje budoucí dominanci závazky ve výši 95 miliard dolarů v dodavatelských řetězcích a miliardovými investicemi do startupů.   Od prodeje hardwaru k neprostupnému ekosystému Revoluce v oblasti umělé inteligence vstupuje do zcela nové, kritické fáze. Běh samotných AI modelů, odborně označovaný jako inference, postupně přebírá roli hlavního hnacího motoru poptávky po výpočetním výkonu. Společnost Nvidia (NVDA) vyšla z prvního kola tohoto technologického závodu jako absolutní vítěz, když trh táhly především prodeje čipů určených pro trénování modelů. V technologickém sektoru se však dynamika mění obrovským tempem. Firma nyní stojí před zásadním úkolem – musí přesvědčit trh i své zákazníky, že její pozice zůstává naprosto nepostradatelnou. Generální ředitel Jensen Huang věnoval tomuto tématu svůj hlavní projev na nedávné konferenci GTC, kde investorům představil novou vizi. Huang trhu připomněl, že jeho společnost strávila celá dvě desetiletí budováním komplexního ekosystému hardwaru a softwaru. Výsledkem této letité práce je platforma, která představuje cenově nejefektivnější řešení pro umělou inteligenci na trhu. Způsob, jakým je tento systém navržen, nápadně připomíná strategii pouze jediné další korporace. Wall Street po dlouhá léta nedokázala plně docenit, že společnost Apple Inc. (AAPL) není pouhým výrobcem hardwaru. Její verze spotřební elektroniky představuje pečlivě promyšlený balíček. Samotná zařízení jsou sice drahá, ale přicházejí s obrovským množstvím bezplatného softwaru a služeb, které vše bezchybně propojují. Tento strategický přístup vytvořil fenomén takzvané „uzavřené zahrady“. Produkty jako iPhony, Macy a hodinky fungují jako jeden dokonalý celek, protože firma kontroluje kompletní technologický řetězec – od čipů a zařízení přes operační systémy až po aplikace a cloudové služby. Uživatelé mohou tento ekosystém teoreticky opustit, ale pohodlí a funkčnost je drží uvnitř. Extrémní integrace a miliardové tržby ze sítí Nyní tento osvědčený model absolutní kontroly aplikuje lídr trhu s čipy ve zcela odlišném segmentu – ve výpočetní technice pro AI. Navzdory rostoucí konkurenci se firma stále více posouvá k roli poskytovatele kompletní platformy. Její ekosystém hardwaru, softwaru a strategických partnerství začíná vykazovat stejnou míru retence zákazníků jako iPhony. Základem této strategie je snaha ovládnout co nejvíce vrstev infrastruktury datových center. Generální ředitel tento přístup nazývá „extrémním společným designem“. Ačkoliv se pozornost trhu upírá primárně na grafické procesory (GPU), které jsou tažnými koňmi AI center, připravovaný server Vera Rubin v sobě ukrývá dalších pět specializovaných čipů. Každý z těchto komponentů hraje klíčovou roli při vytváření produktu, kterému se konkurence nemůže vyrovnat. Čipy dosahují bezprecedentního výkonu právě proto, že jsou od samého počátku navrhovány tak, aby fungovaly ve vzájemné synergii. Dominance se však neomezuje pouze na samotné procesory. Firma vyrábí také síťové přepínače pro datová centra, které eliminují zásadní úzká hrdla ve výpočetním výkonu. V posledním čtvrtletí tvořily prodeje síťových prvků neuvěřitelných 16 % celkových tržeb, což představuje strmý nárůst z 8 % v předchozím roce. Tento segment se tak stal vůbec nejrychleji rostoucí divizí v rámci korporátních výsledků. V letošním roce navíc dojde k integraci nového designu serverů postaveného kolem inferenčních čipů od startupu Groq. Architektura Vera Rubin bude s těmito čipy spolupracovat na těch nejnáročnějších úlohách. Problém kooperace smíšených serverů v datových centrech vyřešila společnost pomocí svého specializovaného softwaru Dynamo, čímž dále prohloubila svůj strukturální příkop. Softwarový monopol a agresivní investiční ofenziva Ačkoliv hardware zůstává špičkou v oboru, nejhlubší obranný val firmy představuje software. Vše začalo před dvaceti lety architekturou CUDA. V roce 2004 byl najat inženýr Ian Buck ze Stanfordovy univerzity, aby vytvořil způsob, jak využít GPU pro složitější operace než jen počítačovou grafiku. O dva roky později se CUDA stala realitou. Do roku 2012 se tato platforma stala preferovaným nástrojem pro výzkumníky v oblasti umělé inteligence. Vyrostla na ní celá generace programátorů. Když na konci roku 2022 odstartoval ChatGPT šílenství kolem generativní AI, nikdo na trhu nebyl připraven lépe. Tento ekosystém se neustále rozšiřuje a online portfolio dnes čítá 700 repozitářů kódů. Zahrnuje specializovaný software pro inženýrství, fyziku, meteorologii i lékařské vědy, spolu s nástroji pro trénink AI a inferenci. Více než třetina těchto repozitářů byla aktualizována jen za poslední měsíc. Firma je zároveň největším světovým přispěvatelem do open-source AI modelů, kterých nabízí ke stažení 715, z toho přes 90 s nedávnými updaty. Budování dominance probíhá i skrze agresivní zajištění dodavatelských řetězců. Společnost uzavřela kupní smlouvy na fiskální rok 2027 v astronomické výši 95 miliard dolarů. Tím si de facto kupuje přednostní právo u svých nejdůležitějších dodavatelů, kteří čelí extrémnímu růstu poptávky po špičkových čipech. Kapitál proudí také směrem k zákaznické základně. V minulém fiskálním roce firma investovala 17,5 miliardy dolarů do majetkových podílů v AI startupech, z nichž jakýkoliv může být příštím Googlem. Trvalá licence na technologie Groq stála dalších 20 miliard. Trh si brzy uvědomí to samé co u Applu – tento technologický gigant už dávno není jen výrobcem čipů.