Americké akciové futures se ve středu pohybovaly kolem neutrálních hodnot, zatímco investoři vyhodnocovali vývoj konfliktu na Blízkém východě a zároveň čekali na klíčová data o inflaci ve Spojených státech amerických. Klíčové body Futures na americké indexy mírně klesají kvůli geopolitickému napětí IEA zvažuje rekordní uvolnění strategických ropných rezerv Investoři čekají na data o inflaci CPI ve Spojených státech Oracle (ORCL) těží z rostoucí poptávky po AI datových centrech Napětí kolem Íránu v posledních dnech výrazně ovlivnilo především energetické trhy, zatímco akciové indexy reagovaly relativně umírněně. Vedle geopolitiky se pozornost investorů soustředí především na index spotřebitelských cen (CPI), který může naznačit další směřování měnové politiky americké centrální banky. Současně trhy reagují také na zprávy z ropného trhu, kde se objevily informace o možné rekordní koordinované intervenci ze strany Mezinárodní energetické agentury. Futures mírně klesají, investoři sledují vývoj konfliktu Futures na hlavní americké akciové indexy ve středu dopoledne mírně oslabovaly. Kontrakt na index Dow Jones ztrácel přibližně 98 bodů, tedy asi 0,2 %. Futures na index S&P 500 klesly o zhruba 0,1 % a podobně slabší byl i technologický Nasdaq 100. Vývoj navázal na smíšené uzavření předchozí obchodní seance na Wall Street. Dow Jones Industrial Average i S&P 500 skončily mírně v červených číslech, zatímco technologicky orientovaný Nasdaq Composite dokázal uzavřít s malým ziskem. Velká část obchodování byla ovlivněna zprávami z Blízkého východu. Investoři reagovali především na hrozby Spojených států, že by mohly provést dosud nejintenzivnější útoky proti Íránu od začátku společné vojenské kampaně s Izraelem. Navzdory těmto zprávám však akciové trhy reagovaly poměrně klidně. Sentiment investorů částečně podpořila také lepší než očekávaná data z amerického trhu s bydlením a pozitivní statistiky čínského zahraničního obchodu. V technologickém sektoru navíc posilovaly akcie výrobců polovodičů a dodavatelů čipových komponent. IEA zvažuje rekordní uvolnění ropných rezerv Jedním z klíčových témat současné geopolitické situace je možné narušení přepravy ropy přes Hormuzský průliv, strategickou námořní trasu, kterou prochází přibližně pětina světových dodávek ropy. Obavy, že by Írán mohl tento průliv zablokovat, vedly v posledních dnech k výrazným výkyvům cen ropy. Cena ropy Brent se aktuálně pohybuje kolem 90 dolarů za barel, poté co na začátku týdne krátce vystoupala až k hranici 120 dolarů za barel. Doprava tankerů přes průliv se mezitím výrazně omezila. Lodní společnosti upozorňují na zvýšené bezpečnostní riziko pro posádky a zároveň čelí problémům s pojištěním plaveb v této oblasti. Zdroj: Shutterstock Do situace by mohla zasáhnout Mezinárodní energetická agentura (IEA), která podle informací médií zvažuje dosud největší koordinované uvolnění strategických ropných rezerv. Podle dostupných informací by objem mohl překonat rekordních 182 milionů barelů, které členské státy IEA uvolnily po ruské invazi na Ukrajinu v roce 2022. O návrhu mají členské země jednat během středy. Cílem takového kroku by bylo stabilizovat ropný trh a zmírnit prudké cenové výkyvy způsobené konfliktem v regionu. Napětí mezi USA a Íránem zvyšuje geopolitické riziko Situaci na energetických trzích dále komplikuje eskalující napětí mezi Spojenými státy a Íránem. Americký prezident Donald Trump uvedl, že Spojené státy mohou výrazně zesílit vojenské operace proti Íránu. Reagoval tak na zprávy, podle nichž měl Írán v posledních dnech rozmístit námořní miny v oblasti Hormuzského průlivu. Podle americké armády byly následně napadeny íránské lodě určené k pokládání min a také sklady, kde byly tyto miny uchovávány. Podle amerických představitelů bylo zasaženo celkem 16 íránských lodí, které měly být zapojeny do operací v oblasti průlivu. Vojenské cíle zahrnovaly také zařízení určená pro skladování námořních min. Další vývoj konfliktu však zůstává nejasný. Americká administrativa vysílá smíšené signály ohledně možného ukončení bojů. Prezident Trump uvedl, že konflikt může skončit pouze v případě „bezpodmínečné kapitulace“ Íránu, zatímco další představitelé vlády naznačují, že rozhodnutí o konci operací bude záviset na vývoji situace. Investoři čekají na klíčová data o inflaci Vedle geopolitiky bude ve středu pro trhy zásadní zveřejnění amerického indexu spotřebitelských cen (CPI) za únor. Ekonomové očekávají, že meziroční inflace mírně vzroste na 2,5 %, zatímco v lednu činila 2,4 %. V meziměsíčním srovnání by růst cen mohl dosáhnout 0,3 %, oproti 0,2 % v předchozím měsíci. Po odečtení volatilních položek, jako jsou potraviny a energie, by tzv. jádrový CPI měl podle odhadů dosáhnout rovněž 2,5 % meziročně a 0,2 % meziměsíčně. Později během týdne bude zveřejněn také index core PCE, který je jedním z preferovaných ukazatelů inflace americké centrální banky. Analytici očekávají meziroční růst kolem 3,1 % a meziměsíční tempo přibližně 0,4 %. Je důležité, že tato data ještě plně nezohlední dopady současného konfliktu na Blízkém východě. Růst cen ropy totiž může v následujících měsících vyvolat nové inflační tlaky, což by mohlo ovlivnit rozhodování centrálních bank o úrokových sazbách. Oracle těží z boomu datových center pro umělou inteligenci Vedle makroekonomických a geopolitických zpráv zaujaly investory také výsledky technologické společnosti Oracle (ORCL) . Firma oznámila výsledky za fiskální třetí čtvrtletí, které překonaly očekávání analytiků. Zdroj: Shutterstock Oracle vykázala upravený zisk 1,79 dolaru na akcii při tržbách 17,19 miliardy dolarů. Analytici přitom očekávali zisk kolem 1,70 dolaru na akcii a tržby přibližně 16,92 miliardy dolarů. Silný růst zaznamenala především cloudová divize společnosti. Tržby v tomto segmentu meziročně vzrostly o 44 % na 8,91 miliardy dolarů. Společnost zároveň zvýšila výhled tržeb pro fiskální rok 2027, což vedlo k výraznému růstu ceny akcií v předobchodní fázi. Management společnosti uvedl, že růst je do značné míry tažen silnou poptávkou po infrastruktuře pro datová centra využívající umělou inteligenci. Oracle se v posledních letech výrazně zaměřuje právě na cloudovou infrastrukturu, zatímco její tradiční produkty, jako databázový software a podnikové aplikace, zůstávají stabilním zdrojem příjmů. Výsledky naznačují, že boom kolem umělé inteligence nadále vytváří silnou poptávku po výpočetní infrastruktuře a cloudových službách.