Akcie klesají kvůli údajům z Číny a obavám z recese

Obchodníci se zpočátku soustředili na optimismus, že se blíží konec represí Pekingu vůči čínským technologickým společnostem, což vedlo k růstu technologického indexu Hang Seng až o 3,2 %, než svůj růst snížili.

„Je zřejmé, že Čína nyní čelí nadměrné nabídce,“ uvedl Zhaopeng Xing, hlavní čínský stratég ve společnosti Australia & New Zealand Banking Group Ltd. „Bude zapotřebí politiky na straně poptávky,“ přičemž pozornost se nyní přesouvá na očekávání fiskálních stimulů před červencovým zasedáním čínského politbyra, uvedl.

Evropské akciové futures klesly, zatímco ty americké rozšířily ztráty poté, co většina amerických akcií v pátek klesla, když údaje o mzdách ukázaly, že inflace zůstává hrozbou. Index S&P 500 během svátky zkráceného týdne klesl o 1,2 %, zatímco Nasdaq 100 se snížil o 0,9 %.

Dolar posílil vůči všem svým protějškům ze skupiny deseti zemí. Jen oslabil o 0,4 %, zatímco japonské akcie patřily k těm, které si v regionu vedly nejhůře. Výnosy státních dluhopisů se příliš nezměnily, dvouleté zůstaly pod 5 % a desetileté těsně nad 4 %.

Investoři nadále čelí řadě konkurenčních sil, včetně rizika vyšších úrokových sazeb a recese.

Americká ministryně financí Janet Yellenová o víkendu uvedla, že nevylučuje hrozbu recese v USA, a poznamenala, že je „vhodné a normální“, aby se růst zmírnil, a že inflace zůstává příliš vysoká.

„Všichni se dívají na inflaci nebo se na ni dívají už dlouho,“ řekl Nicolo Bocchin, globální vedoucí oddělení pevných výnosů skupiny Azimut, v televizi Bloomberg. „Nyní je čas podívat se na růst.“

Výnosy státních dluhopisů mohou v příštích několika čtvrtletích dosáhnout na dlouhém konci křivky úrovně kolem 4,5 % a na krátkém konci křivky se mohou posunout „o něco níže, právě kvůli přehodnocení pravděpodobnosti růstu,“ řekl Bocchin.

Údaje o inflaci

Údaje o zaměstnanosti v USA z minulého týdne utlumily spekulace, že Federální rezervní systém ponechá tento měsíc úrokové sazby beze změny. Výhled na další období je nejasný. Údaje o mzdách zaostaly za odhady, ale přinesly známky toho, že mzdová inflace zůstává hrozbou pro boj Fedu proti růstu cen.

Obchodníci budou tento týden také pozorně sledovat údaje o spotřebitelských cenách v USA. Ekonomové agentury Bloomberg očekávají, že celkové číslo klesne na 3,1 %, ačkoli to podle nich nezabrání tomu, aby Fed na svém zasedání koncem tohoto měsíce zvýšil své sazby.

Podle Eda Yardeniho, prezidenta stejnojmenné výzkumné společnosti, by překvapení v podobě inflačních ukazatelů z tohoto týdne mohlo nabít býky a vynést index S&P 500 nad kanál. „Na druhou stranu by vyšší než očekávané údaje o inflaci mohly zvýšit obavy, že Fed bude muset zpřísnit měnovou politiku, aby způsobil recesi jako jediný jasný způsob, jak snížit inflaci.“

Zpět v Asii, navzdory současnému hospodářskému poklesu, někteří investoři stále vidí Čínu jako perspektivní trh. Čínské úřady v pátek oznámily, že ukončí vyšetřování společnosti Ant Group Co. a tato finančně technologická společnost zaplatí pokutu ve výši téměř 1 miliardy USD, což naznačuje, že širší regulační represe končí.

Ropa se v pondělí po dvou po sobě jdoucích týdenních nárůstech snížila a zlato mírně pokleslo.

Klíčové události tohoto týdne:

Velkoobchodní zásoby v USA, pondělí
Federální rezervní systém: Mary Dalyová, Loretta Mesterová, Raphael Bostic a Michael Barr, pondělí.
Projev guvernéra Bank of England Andrewa Baileyho, pondělí
Projev prezidenta Fedu v St. Louis Jamese Bullarda, úterý
Rozhodnutí o úrokových sazbách v Kanadě, středa
Index spotřebitelských cen v USA, středa
Federální rezervní systém vydá Béžovou knihu, středa
Ve Federálním rezervním systému vystoupí Neel Kashkari, Loretta Mester, Raphael Bostic, středa
Vystoupí guvernér Bank of England Andrew Bailey, středa
Obchod s Čínou, čtvrtek
Průmyslová výroba eurozóny, čtvrtek
Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, index cen výrobců, čtvrtek
Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, pátek

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 klesly v 6:34 londýnského času o 0,2 %. V pátek index S&P 500 klesl o 0,3 %.
Futures na Nasdaq 100 klesly o 0,3 %. Nasdaq 100 klesl o 0,4 %
Japonský index Topix klesl o 0,2 %.
Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 0,5 %.
Čínský index Shanghai Composite se příliš nezměnil.
Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,3 %.
Futures na index Euro Stoxx 50 klesly o 0,3 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %.
Euro kleslo o 0,1 % na 1,0953 USD
Japonský jen klesl o 0,5 % na 142,93 za dolar.
Zámořský jüan klesl o 0,1 % na 7,2430 za dolar.
Australský dolar klesl o 0,4 % na 0,6663 USD
Britská libra klesla o 0,2 % na 1,2808 USD.

Kryptoměny

Bitcoin klesl o 0,2 % na 30 132,44 dolaru
Ether klesl o 0,5 % na 1 860,38 USD

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o jeden bazický bod na 4,08 %.
Výnos japonských desetiletých dluhopisů se zvýšil o 1,5 bazického bodu na 0,460 %.
Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o tři bazické body na 4,28 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,6 % na 73,39 USD za barel.
Spotové zlato kleslo o 0,2 % na 1 921,29 USD za unci.

Asijský akciový benchmark klesal již čtvrtý den a směřoval k nejnižšímu závěru za více než měsíc. Akcie v Hongkongu a pevninské Číně snížily zisky poté, co čínské údaje ukázaly další pokles cen v továrnách, zatímco jádrová inflace zpomalila. Zámořský jüan se po těchto údajích přehoupl do ztráty.Obchodníci se zpočátku soustředili na optimismus, že se blíží konec represí Pekingu vůči čínským technologickým společnostem, což vedlo k růstu technologického indexu Hang Seng až o 3,2 %, než svůj růst snížili.„Je zřejmé, že Čína nyní čelí nadměrné nabídce,“ uvedl Zhaopeng Xing, hlavní čínský stratég ve společnosti Australia & New Zealand Banking Group Ltd. „Bude zapotřebí politiky na straně poptávky,“ přičemž pozornost se nyní přesouvá na očekávání fiskálních stimulů před červencovým zasedáním čínského politbyra, uvedl.Evropské akciové futures klesly, zatímco ty americké rozšířily ztráty poté, co většina amerických akcií v pátek klesla, když údaje o mzdách ukázaly, že inflace zůstává hrozbou. Index S&P 500 během svátky zkráceného týdne klesl o 1,2 %, zatímco Nasdaq 100 se snížil o 0,9 %.Dolar posílil vůči všem svým protějškům ze skupiny deseti zemí. Jen oslabil o 0,4 %, zatímco japonské akcie patřily k těm, které si v regionu vedly nejhůře. Výnosy státních dluhopisů se příliš nezměnily, dvouleté zůstaly pod 5 % a desetileté těsně nad 4 %.Investoři nadále čelí řadě konkurenčních sil, včetně rizika vyšších úrokových sazeb a recese.Americká ministryně financí Janet Yellenová o víkendu uvedla, že nevylučuje hrozbu recese v USA, a poznamenala, že je „vhodné a normální“, aby se růst zmírnil, a že inflace zůstává příliš vysoká.„Všichni se dívají na inflaci nebo se na ni dívají už dlouho,“ řekl Nicolo Bocchin, globální vedoucí oddělení pevných výnosů skupiny Azimut, v televizi Bloomberg. „Nyní je čas podívat se na růst.“Výnosy státních dluhopisů mohou v příštích několika čtvrtletích dosáhnout na dlouhém konci křivky úrovně kolem 4,5 % a na krátkém konci křivky se mohou posunout „o něco níže, právě kvůli přehodnocení pravděpodobnosti růstu,“ řekl Bocchin.Údaje o inflaciÚdaje o zaměstnanosti v USA z minulého týdne utlumily spekulace, že Federální rezervní systém ponechá tento měsíc úrokové sazby beze změny. Výhled na další období je nejasný. Údaje o mzdách zaostaly za odhady, ale přinesly známky toho, že mzdová inflace zůstává hrozbou pro boj Fedu proti růstu cen.Obchodníci budou tento týden také pozorně sledovat údaje o spotřebitelských cenách v USA. Ekonomové agentury Bloomberg očekávají, že celkové číslo klesne na 3,1 %, ačkoli to podle nich nezabrání tomu, aby Fed na svém zasedání koncem tohoto měsíce zvýšil své sazby.Podle Eda Yardeniho, prezidenta stejnojmenné výzkumné společnosti, by překvapení v podobě inflačních ukazatelů z tohoto týdne mohlo nabít býky a vynést index S&P 500 nad kanál. „Na druhou stranu by vyšší než očekávané údaje o inflaci mohly zvýšit obavy, že Fed bude muset zpřísnit měnovou politiku, aby způsobil recesi jako jediný jasný způsob, jak snížit inflaci.“Zpět v Asii, navzdory současnému hospodářskému poklesu, někteří investoři stále vidí Čínu jako perspektivní trh. Čínské úřady v pátek oznámily, že ukončí vyšetřování společnosti Ant Group Co. a tato finančně technologická společnost zaplatí pokutu ve výši téměř 1 miliardy USD, což naznačuje, že širší regulační represe končí.Ropa se v pondělí po dvou po sobě jdoucích týdenních nárůstech snížila a zlato mírně pokleslo.Klíčové události tohoto týdne: Velkoobchodní zásoby v USA, pondělí Federální rezervní systém: Mary Dalyová, Loretta Mesterová, Raphael Bostic a Michael Barr, pondělí. Projev guvernéra Bank of England Andrewa Baileyho, pondělí Projev prezidenta Fedu v St. Louis Jamese Bullarda, úterý Rozhodnutí o úrokových sazbách v Kanadě, středa Index spotřebitelských cen v USA, středa Federální rezervní systém vydá Béžovou knihu, středa Ve Federálním rezervním systému vystoupí Neel Kashkari, Loretta Mester, Raphael Bostic, středa Vystoupí guvernér Bank of England Andrew Bailey, středa Obchod s Čínou, čtvrtek Průmyslová výroba eurozóny, čtvrtek Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, index cen výrobců, čtvrtek Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, pátek Některé hlavní pohyby na trzích:Akcie Futures na index S&P 500 klesly v 6:34 londýnského času o 0,2 %. V pátek index S&P 500 klesl o 0,3 %. Futures na Nasdaq 100 klesly o 0,3 %. Nasdaq 100 klesl o 0,4 % Japonský index Topix klesl o 0,2 %. Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 0,5 %. Čínský index Shanghai Composite se příliš nezměnil. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,3 %. Futures na index Euro Stoxx 50 klesly o 0,3 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %. Euro kleslo o 0,1 % na 1,0953 USD Japonský jen klesl o 0,5 % na 142,93 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,1 % na 7,2430 za dolar. Australský dolar klesl o 0,4 % na 0,6663 USD Britská libra klesla o 0,2 % na 1,2808 USD. Kryptoměny Bitcoin klesl o 0,2 % na 30 132,44 dolaru Ether klesl o 0,5 % na 1 860,38 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o jeden bazický bod na 4,08 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se zvýšil o 1,5 bazického bodu na 0,460 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o tři bazické body na 4,28 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,6 % na 73,39 USD za barel. Spotové zlato kleslo o 0,2 % na 1 921,29 USD za unci.