Vysoce výnosné dividendové akcie se solidním potenciálem růstu

let. V červnu loňského roku dosáhla míra inflace svého vrcholu na 40letém maximu 9,1 %. Nejnovější údaje z letošního června však odhalily poněkud povzbudivou anualizovanou míru inflace ve výši pouhých 3 %. Trhy po této zprávě vzrostly, což odráželo pocit úlevy a optimismu, že to nejhorší je za námi.

Díky tomuto posílení celkového ekonomického sentimentu mají nyní investoři příznivé pozadí pro zkoumání nových akciových tipů, které mohou zajistit dodatečný příjem v roce 2023 a později. Jedním z nejefektivnějších způsobů, jak toho dosáhnout, jsou dividendové akcie s vysokým výnosem, zejména ty se silným potenciálem růstu akcií.

S ohledem na tuto skutečnost jsme využili databázi a zaměřili se na dvě akcie, které by podle analytiků Wall Street mohly generovat kombinaci značných kapitálových zisků a dividendových příjmů – což z nich činí potenciální dvojí výplatu pro investory.

Ternium SA (TX)

Začneme na jih od hranic, kde je Ternium největším výrobcem ploché oceli v Latinské Americe a jednou z největších ocelářských firem na západní polokouli. Společnost má výrobní závody v Mexiku, Argentině, Brazílii a Kolumbii a také ve Střední Americe a na jihu USA. Největšími odběrateli výrobků společnosti Ternium je Mexiko, následované Argentinou a USA.

Výrobky společnosti zahrnují řadu ocelí mnoha různých typů. Společnost Ternium vyrábí ocel válcovanou za tepla a za studena, ocelové trubky, tvarovanou ocel, pozinkované plechy, pocínovaný plech a různé prefabrikáty speciálně pro stavebnictví. Kromě výroby oceli se společnost Ternium zabývá těžbou železné rudy v Mexiku a výrobou koksu a strusky. V loňském roce společnost vykázala čisté tržby z prodeje ve výši 16,4 miliardy USD.

V dubnu letošního roku Ternium oznámilo výsledky za 1Q23 a ohlédnutí za prvním čtvrtletím ukáže, jak si společnost stojí. Celkové dodávky oceli dosáhly 3,065 milionu tun, což představuje meziroční nárůst o 4 %, zatímco dodávky železné rudy meziročně poklesly o 11 % na 799 000 tun. Čtvrtletní čisté tržby společnosti ve výši 3,6 miliardy dolarů vykázaly 16% meziroční pokles a nesplnily prognózu o více než 25 milionů dolarů. V konečném součtu však výsledky vykázaly silnější pozitivní sklon; zisk na akcii bez použití GAAP ve výši 1,91 USD byl o 92 centů na akcii lepší, než se očekávalo.

Společnost ukončila čtvrtletí se zdravou hotovostní pozicí, když vykázala 612,3 milionu USD čisté hotovosti z provozní činnosti. Kapitálové výdaje dosáhly 197,9 milionu dolarů a volný peněžní tok poté činil 414,4 milionu dolarů. Společnost Ternium vykázala na konci prvního čtvrtletí hotovostní pozici ve výši 3 miliard dolarů, což je o 15 % více než v předchozím čtvrtletí.

Pokud se zaměříme na dividendu, zjistíme, že Ternium uplatňuje neobvyklý přístup a vyplácí ji dvakrát ročně. Poslední výplaty, zaslané v listopadu v květnu, činily 1,80 USD a 0,90 USD na ADS. Tyto platby činí ročně 2,70 USD na ADS a přinášejí solidní výnos 6,5 %.

Akcie společnosti Ternium si v letošním roce připsaly impozantních 50 %, čímž výrazně překonaly širší trh. Podle pětihvězdičkového analytika společnosti Morgan Stanley Carlose De Alby jsou však akcie v pozici, kdy mohou i nadále vykazovat zisky.

„Akcie TX jsou podhodnocené a nabízejí atraktivní výnos z rizika. Domníváme se, že ziskovost TX dosáhla inflexního bodu a v minulosti se to ukázalo jako dobrý vstupní bod pro akcie. Společnost má silnou rozvahu s čistou hotovostní pozicí, a to i s ohledem na probíhající růstové investice, a očekáváme, že bude vyplácet atraktivní dividendu, kterou trh podceňuje… Budoucí možný vstup na latinskoamerický akciový trh může vyvolat poptávku pasivních investorů po akciích, což dále zvýší jejich obchodní násobek,“ vyjádřil se De Alba.

Za tímto účelem hodnotí špičkový analytik akcie Ternium jako Overweight (tj. Buy), přičemž jeho cílová cena 51 USD znamená jednoletý potenciál růstu o ~17 %. Na základě současného dividendového výnosu a očekávaného zhodnocení ceny má akcie ~23% profil potenciálního celkového výnosu.

Celkově tato průmyslová stálice ze staré školy získala 4 nedávná hodnocení analytiků, z toho 3 kupní a 1 držet, což představuje konsenzuální hodnocení Strong Buy.

New York Community Bancorp (NYCB)

U druhé akcie na našem seznamu se přesuneme od ocelářského průmyslu k finančním službám. New York Community Bancorp je významnou společností v bankovním sektoru USA. Tento bankovní holding se sídlem v New Yorku je mateřskou společností New York Community Bank; ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku převzal banku Flagstar Bank a v březnu letošního roku, v důsledku krize způsobené krachem bank, získala dceřiná společnost Flagstar některá aktiva banky Signature Bank.

NYCB nyní provozuje přibližně 435 poboček a může se pochlubit aktivy v celkové hodnotě 123,8 miliardy USD. Kromě toho má holdingová společnost 83,3 miliardy dolarů nesplacených úvěrů a 84,8 miliardy dolarů vkladů. Dceřiné společnosti banky nabízejí celou škálu bankovních služeb pro drobné i komerční klienty a také služby pro podnikatele a realitní kanceláře. Společnost provozuje regionální centrálu v Troy ve státě Michigan a je zařazena mezi 100 největších amerických bank.

Této bankovní holdingové společnosti se v prvním čtvrtletí letošního roku dařilo, jak vyplývá z její čtvrtletní finanční zprávy. První čtvrtletí roku 23 bylo prvním celým čtvrtletím činnosti NYCB po akvizici společnosti Flagstar, a proto byly její výsledky podrobeny mimořádné kontrole.

Na horním řádku společnost vykázala výnosy ve výši 2,65 miliardy dolarů. USD z 346 milionů USD na konci 1Q22, což představuje více než sedminásobný nárůst za pouhý jeden rok. Výsledný údaj, zisk na akcii ve výši 2,87 USD podle metodiky GAAP, byl vyšší než 31 centů v předchozím roce a o 2,63 USD překonal prognózu. Zisk na akcii mimo GAAP činil 23 centů na akcii a byl o 2 centy lepší, než se očekávalo.

NYCB úspěšně integrovala společnost Flagstar do své činnosti a mimo jiné získala od zkrachovalé Signature Bank důležitou oblast správy majetku. Zpráva za 1. čtvrtletí ukázala, že NYCB vyšla z finanční krize z letošního jara v silnější pozici než předtím.

Pokud jde o dividendu, tato společnost si od roku 2016 udržuje čtvrtletní výplatu kmenových akcií ve výši 17 centů a poslední výplatu provedla letos v květnu. Dividenda ve výši 17 centů činí ročně 68 centů na kmenovou akcii a poskytuje silný výnos ve výši 5,8 %.

Tuto akcii sleduje analytik společnosti Raymond James Steve Moss, který se domnívá, že akvizice aktiv společnosti Signature staví banku do solidní pozice, která podpoří její další růst.

„Očekáváme, že výsledky NYCB za druhé čtvrtletí budou ve znamení růstu základních vkladů a expanze NIM, což by mělo banku odlišit od jejích konkurentů, zlepšit důvěru v trajektorii zisku na akcii. Očekáváme také, že NYCB vykáže silnější rozvahu díky tvorbě kapitálu a nižšímu velkoobchodnímu financování po akvizici SBNY od FDIC v březnu 2023. Pokud bude NYCB schopna udržet tyto trendy a zachovat si většinu týmů SBNY, domníváme se, že ocenění akcií by se mělo časem opět významně zvýšit,“ vyjádřil se Moss.

Tento postoj přiměl Mosse k tomu, aby dal akciím NYCB rating Strong Buy, a jeho cílová cena 14 USD naznačuje potenciál 20,5% zhodnocení akcií v nadcházejícím roce.

Celkově je z 9 nedávných hodnocení analytiků na akcie NYCB 7 na Buy oproti 2 na Hold, což dává akciím konsenzuální hodnocení Strong Buy.