Akcie se potýkají s problémy kvůli údajům z Číny a vyhlídkám na zvýšení sazeb

Na náladu působila také vyhlídka na pokračující zpřísňování měnové politiky ze strany Federálního rezervního systému.

Globální ukazatel akcií po pětidenní vítězné sérii zamířil do ztráty. Nejhůře si v Asii vedly akcie v pevninské Číně, když investoři rozebírali údaje, které ukázaly, že růst za druhé čtvrtletí zaostal za odhady. Hrubý domácí produkt vzrostl ve druhém čtvrtletí oproti předchozímu roku o 6,3 %, což bylo slabší než mediánová prognóza 7,1 % ekonomů oslovených agenturou Bloomberg.

Domácí i zahraniční jüan oslabil. Čínská lidová banka dříve rozšířila podporu měny, ale v pondělí ponechala svou střednědobou úvěrovou facilitu beze změny navzdory rostoucímu volání trhu po dalších stimulacích.

„Čínský akciový trh v letošním roce dosahuje horších výsledků než jeho globální protějšky, což naznačuje, že slabé vyhlídky růstu a nedostatek politických stimulů již byly plně započítány,“ uvedla Marcella Chow, globální tržní stratég společnosti JPMorgan Asset Management. Zároveň podle ní slabé ekonomické údaje signalizují naléhavost eskalace politické podpory s cílem stabilizovat očekávání.

Akcie v Jižní Koreji klesly a v Austrálii byly stabilní. Japonské trhy byly uzavřeny kvůli svátku, zatímco obchodování v Hongkongu je zrušeno kvůli bouři.

Kontrakty na evropské akcie klesly a kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 byly v pondělí nižší. Rally na amerických akciích narazila v pátek do zdi poté, co zpráva ukázala, že spotřebitelská nálada se vyšplhala na téměř dvouleté maximum, což posílilo názor, že Fed má před sebou ještě dlouhou cestu ke snížení inflace.

Dolar se v pondělí příliš nezměnil poté, co ukazatel síly zelené měny v pátek přerušil pětidenní sérii ztrát. Týdenní pokles měny vrátil index zpět do blízkosti úrovní naposledy zaznamenaných v dubnu 2022, protože někteří stratégové a investoři naznačují, že jeho dlouhá býčí série je u konce.

Jen se posunul výše poté, co guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda uvedl, že nejistota ohledně americké a globální ekonomiky zůstává vysoká. Uvedl také, že ve funkčnosti japonského dluhopisového trhu nedošlo oproti předchozímu měnověpolitickému zasedání v červnu k velkým změnám.

Výnosy australských státních dluhopisů se ustálily. Australský dolar, který je citlivý na ekonomický výhled Číny, oslabil.

V pondělí se v Asii kvůli svátku v Japonsku neobchoduje s hotovostními státními dluhopisy. Výnosy dvouletých státních dluhopisů v pátek po zprávě o spotřebitelském sentimentu vzrostly o 14 bazických bodů. To bylo v kontrastu s poklesem výnosů v několika předchozích dnech.

Opatrný tón

Guvernér Fedu Christopher Waller minulý týden uvedl, že v letošním roce očekává ještě dvě zvýšení sazeb, aby se inflace dostala na 2% cíl, ačkoli další dobré údaje o cenách by mohly nutnost druhého zvýšení odstranit.

Ceny swapů ukazují očekávání, že Fed na svém zasedání tento měsíc prakticky jistě zvýší svou základní úrokovou sazbu o dalších 25 bazických bodů, přičemž zhruba třetinová šance je, že před zastavením svého cyklu učiní ještě jeden takový krok.

Podle Richarda Claridy, globálního ekonomického poradce společnosti Pacific Investment Management Co. musí Fed ještě rozebrat různé údaje, aby určil směr své měnové politiky v současném boji s inflací.

„Tento výbor bude jistě opatrný při vyhlašování splněné mise a vítězství,“ řekl v televizi Bloomberg. „Neočekávám, že by se zvlášť tvrdě přiklonili k indikaci zvýšení sazeb v září, ale určitě budou chtít mít otevřené možnosti.“

Jinde ropa prodloužila pokles, protože čínský růst zklamal a hlavní libyjské pole obnovilo těžbu. Zlato se příliš nezměnilo.

Klíčové události tohoto týdne:

V pondělí se v Indii sejdou ministři financí a centrální bankéři zemí G-20.
Projev prezidentky Evropské centrální banky Christine Lagardeové, pondělí
Výroba v USA, pondělí
Maloobchodní tržby v USA, průmyslová výroba, podnikové zásoby, přeshraniční investice, úterý
Eurozóna, index spotřebitelských cen ve Velké Británii, středa
Zahájení výstavby bytů v USA, středa
Základní úrokové sazby z úvěrů v Číně, čtvrtek
Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, prodeje existujících domů, konf. Předstihový index bankovní rady, čtvrtek
Japonsko CPI, pátek

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 se v 6:28 londýnského času příliš nezměnily. V pátek index S&P 500 klesl o 0,1 %.
Futures na Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Nasdaq 100 se příliš nezměnil
Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,5 %.
Jihokorejský index Kospi klesl o 0,5 %.
Čínský index Shanghai Composite klesl o 1,2 %.
Australský index S&P/ASX 200 se téměř nezměnil.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index se změnil jen nepatrně.
Euro se změnilo jen nepatrně na 1,1226 USD
Japonský jen vzrostl o 0,2 % na 138,56 za dolar
Zámořský jüan klesl o 0,3 % na 7,1768 za dolar.
Australský dolar klesl o 0,3 % na 0,6815 USD
Britská libra se změnila jen nepatrně na 1,3090 USD

Kryptoměny

Bitcoin se změnil jen nepatrně na 30 309,03 USD.
Ether vzrostl o 0,2 % na 1933,5 USD

Dluhopisy

Australský desetiletý výnos klesl o jeden bazický bod na 3,99 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 1 % na 74,68 USD za barel.
Spotové zlato se příliš nezměnilo

Na náladu působila také vyhlídka na pokračující zpřísňování měnové politiky ze strany Federálního rezervního systému.Globální ukazatel akcií po pětidenní vítězné sérii zamířil do ztráty. Nejhůře si v Asii vedly akcie v pevninské Číně, když investoři rozebírali údaje, které ukázaly, že růst za druhé čtvrtletí zaostal za odhady. Hrubý domácí produkt vzrostl ve druhém čtvrtletí oproti předchozímu roku o 6,3 %, což bylo slabší než mediánová prognóza 7,1 % ekonomů oslovených agenturou Bloomberg.Domácí i zahraniční jüan oslabil. Čínská lidová banka dříve rozšířila podporu měny, ale v pondělí ponechala svou střednědobou úvěrovou facilitu beze změny navzdory rostoucímu volání trhu po dalších stimulacích.„Čínský akciový trh v letošním roce dosahuje horších výsledků než jeho globální protějšky, což naznačuje, že slabé vyhlídky růstu a nedostatek politických stimulů již byly plně započítány,“ uvedla Marcella Chow, globální tržní stratég společnosti JPMorgan Asset Management. Zároveň podle ní slabé ekonomické údaje signalizují naléhavost eskalace politické podpory s cílem stabilizovat očekávání.Akcie v Jižní Koreji klesly a v Austrálii byly stabilní. Japonské trhy byly uzavřeny kvůli svátku, zatímco obchodování v Hongkongu je zrušeno kvůli bouři.Kontrakty na evropské akcie klesly a kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 byly v pondělí nižší. Rally na amerických akciích narazila v pátek do zdi poté, co zpráva ukázala, že spotřebitelská nálada se vyšplhala na téměř dvouleté maximum, což posílilo názor, že Fed má před sebou ještě dlouhou cestu ke snížení inflace.Dolar se v pondělí příliš nezměnil poté, co ukazatel síly zelené měny v pátek přerušil pětidenní sérii ztrát. Týdenní pokles měny vrátil index zpět do blízkosti úrovní naposledy zaznamenaných v dubnu 2022, protože někteří stratégové a investoři naznačují, že jeho dlouhá býčí série je u konce.Jen se posunul výše poté, co guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda uvedl, že nejistota ohledně americké a globální ekonomiky zůstává vysoká. Uvedl také, že ve funkčnosti japonského dluhopisového trhu nedošlo oproti předchozímu měnověpolitickému zasedání v červnu k velkým změnám.Výnosy australských státních dluhopisů se ustálily. Australský dolar, který je citlivý na ekonomický výhled Číny, oslabil.V pondělí se v Asii kvůli svátku v Japonsku neobchoduje s hotovostními státními dluhopisy. Výnosy dvouletých státních dluhopisů v pátek po zprávě o spotřebitelském sentimentu vzrostly o 14 bazických bodů. To bylo v kontrastu s poklesem výnosů v několika předchozích dnech.Opatrný tónGuvernér Fedu Christopher Waller minulý týden uvedl, že v letošním roce očekává ještě dvě zvýšení sazeb, aby se inflace dostala na 2% cíl, ačkoli další dobré údaje o cenách by mohly nutnost druhého zvýšení odstranit.Ceny swapů ukazují očekávání, že Fed na svém zasedání tento měsíc prakticky jistě zvýší svou základní úrokovou sazbu o dalších 25 bazických bodů, přičemž zhruba třetinová šance je, že před zastavením svého cyklu učiní ještě jeden takový krok.Podle Richarda Claridy, globálního ekonomického poradce společnosti Pacific Investment Management Co. musí Fed ještě rozebrat různé údaje, aby určil směr své měnové politiky v současném boji s inflací.„Tento výbor bude jistě opatrný při vyhlašování splněné mise a vítězství,“ řekl v televizi Bloomberg. „Neočekávám, že by se zvlášť tvrdě přiklonili k indikaci zvýšení sazeb v září, ale určitě budou chtít mít otevřené možnosti.“Jinde ropa prodloužila pokles, protože čínský růst zklamal a hlavní libyjské pole obnovilo těžbu. Zlato se příliš nezměnilo.Klíčové události tohoto týdne: V pondělí se v Indii sejdou ministři financí a centrální bankéři zemí G-20. Projev prezidentky Evropské centrální banky Christine Lagardeové, pondělí Výroba v USA, pondělí Maloobchodní tržby v USA, průmyslová výroba, podnikové zásoby, přeshraniční investice, úterý Eurozóna, index spotřebitelských cen ve Velké Británii, středa Zahájení výstavby bytů v USA, středa Základní úrokové sazby z úvěrů v Číně, čtvrtek Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, prodeje existujících domů, konf. Předstihový index bankovní rady, čtvrtek Japonsko CPI, pátek Některé hlavní pohyby na trzích:Akcie Futures na index S&P 500 se v 6:28 londýnského času příliš nezměnily. V pátek index S&P 500 klesl o 0,1 %. Futures na Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Nasdaq 100 se příliš nezměnil Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,5 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 0,5 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 1,2 %. Australský index S&P/ASX 200 se téměř nezměnil. Měny Bloomberg Dollar Spot Index se změnil jen nepatrně. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,1226 USD Japonský jen vzrostl o 0,2 % na 138,56 za dolar Zámořský jüan klesl o 0,3 % na 7,1768 za dolar. Australský dolar klesl o 0,3 % na 0,6815 USD Britská libra se změnila jen nepatrně na 1,3090 USD Kryptoměny Bitcoin se změnil jen nepatrně na 30 309,03 USD. Ether vzrostl o 0,2 % na 1933,5 USD Dluhopisy Australský desetiletý výnos klesl o jeden bazický bod na 3,99 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 1 % na 74,68 USD za barel. Spotové zlato se příliš nezměnilo