Asijské akcie klesají, americké futures před údaji o CPI rostou

Japonské a australské akcie si po počátečním poklesu připsaly mírné zisky. Futures na americké akcie se rovněž posunuly vpřed a odčinily středeční poklesy základních ukazatelů. Index S&P 500 klesl o 0,7 %, zatímco Nasdaq 100 se snížil o 1,1 %, což bylo ztíženo 4,7% poklesem společnosti Nvidia Corp. v důsledku toho, že investoři přehodnocují šílenství kolem umělé inteligence, které letos pomohlo technologickým akciím k růstu.

Dlouhodobé výnosy státních dluhopisů se v Asii po poklesu v předchozí seanci mírně zvýšily, protože investoři projevili novou poptávku po desetiletých papírech. Ve středu proběhla aukce desetiletých státních dluhopisů v objemu 38 miliard dolarů s úrokovou sazbou 3,999 %, což byla již třetí nová emise v řadě s pevnou sazbou nižší než 4 %. Výnos dvouletých dluhopisů, který je citlivější na úrokové sazby, vzrostl o šest bazických bodů. Výnosy australských a novozélandských dluhopisů se obchodovaly výše.

V Číně se očekává, že americká omezení čínských investic budou užší, než se někteří obávali, protože prezident Joe Biden zavedl limity, které by regulovaly americké investice do některých čínských firem v oblasti polovodičů, kvantových počítačů a umělé inteligence.

Společnost Alibaba Group Holding Ltd. oznámí firemní výsledky, zatímco investoři se zaměřují také na Country Garden Holdings Co. poté, co čínský developer nezaplatil dolarové dluhopisy, a na dopady deflace po středečních údajích.

„Při omezené politické podpoře Číny existuje riziko, že tato eroze důvěry, která má dopad na podniky a domácnosti, znamená, že budete mít chronický nedostatek agregátní poptávky,“ uvedla Johanna Chua, hlavní ekonomka pro Asii a Tichomoří společnosti Citigroup Global Markets, v televizi Bloomberg. „To by mohlo deflační příběh ještě zhoršit.“

Údaje o indexu spotřebitelských cen v USA za červenec budou zveřejněny později ve čtvrtek. Ekonomové očekávají mírný nárůst celkového údaje, který částečně souvisí s vyššími cenami ropy, zatímco jádrová inflace by měla klesnout, čímž by se prodloužil klesající trend, který podle Bloomberg Economics podpoří pozastavení růstu sazeb na příštím zasedání Fedu v září.

Podle Fawada Razaqzady, tržního analytika City Index a Forex.com, i když inflace překoná očekávání, Fed bude mít pravděpodobně pocit, že jeho politika je dostatečně restriktivní, protože výroba se potýká s problémy a trh práce vykazuje známky zmírnění. To znamená, že „malé překonání“ by nemělo příliš velký význam, poznamenal.

„Zlatý střed ve Spojených státech je to, z čeho se akcioví investoři na Wall Street letos těšili – až do nedávného oslabení,“ uvedl Razaqzada. „Budou hledat známky toho, že zdraví a nálada spotřebitelů zůstávají pozitivní, dostatečně nezvyšující rizika dalšího zvýšení sazeb Fedu, a zároveň ne příliš depresivní, aby vyvolaly poplach kvůli recesi.“

Jinde indická centrální banka (Reserve Bank of India) podle očekávání ponechala úrokové sazby v platnosti.

Většina měn ve skupině protějšků z G-10 vůči zeleným bankovkám posílila v čele s novozélandským a australským dolarem. Zámořský jüan druhý den posiloval, zatímco jen oslabil.

Investoři se také zaměřili na rostoucí ceny energií. Ropa se obchodovala beze změny po dvou dnech růstu o více než 1 %, který vyhnal ropu na devítiměsíční maximum. Pozornost byla upřena také na prudce rostoucí evropské ceny zemního plynu po středečním nárůstu o 28 %, který byl připisován možnosti, že stávky dělníků v Austrálii by mohly snížit dodávky. Analytici Citigroup Inc. předpovídají, že by to mohlo způsobit zdvojnásobení evropských kontraktů na plyn a asijský LNG na leden.

Na nejvyšší úroveň za téměř 15 let se vyšplhala také cena rýže, protože suché počasí ohrožuje úrodu v Thajsku.

V rámci výsledků hospodaření amerických společností vykázala společnost Walt Disney Co. zisky, které předčily očekávání, a uvedla, že zvýší ceny svých streamovacích služeb, včetně 27% nárůstu u bezreklamní verze vlajkové lodi Disney+. Akcie společnosti po skončení obchodování na základě této zprávy vzrostly. Společnost Illumina Inc. klesla poté, co firma zabývající se sekvenováním DNA snížila výhled zisku, a zisk na akcii společnosti Wynn Resorts Ltd. překonal odhady analytiků.

Jinde zlato po poklesu na nejnižší úroveň za poslední měsíc vzrostlo a drahý kov se obchodoval za přibližně 1 917 USD za unci.

Klíčové události tohoto týdne:

Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, index spotřebitelských cen, čtvrtek.
Prezident atlantského Fedu Raphael Bostic s předtočenými poznámkami pro webinář o zaměstnanosti, čtvrtek
Průmyslová výroba ve Spojeném království, HDP, pátek
Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, PPI, pátek

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 vzrostly ve 13:39 tokijského času o 0,4 %. S&P 500 klesl o 0,7 %
Futures na Nasdaq 100 vzrostly o 0,4 %. Nasdaq 100 klesl o 1,1 %
Japonský Topix vzrostl o 0,6 %
Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,1 %.
Hongkongský Hang Seng klesl o 1
Shanghai Composite klesl o 0,3 %
Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,7 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil.
Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0984 USD
Japonský jen klesl o 0,2 % na 143,96 za dolar
Offshore jüan se změnil jen málo a činil 7,2241 za dolar
Australský dolar vzrostl o 0,2 % na 0,6544 USD

Kryptoměny

Bitcoin vzrostl o 0,2 % na 29 529,01 USD
Ether se změnil jen nepatrně na 1 850,98 USD

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o jeden bazický bod na 4,02 %.
Výnos japonských desetiletých dluhopisů se zvýšil o dva bazické body na 0,585 %.
Australský výnos desetiletých dluhopisů vzrostl o tři bazické body na 4,03 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate se příliš nezměnila
Spotové zlato vzrostlo o 0,2 % na 1 917,63 USD za unci.

Akcie v Jižní Koreji, pevninské Číně a Hongkongu klesly, přičemž technologický index Hang Seng v ranní seanci klesl o 1,5 %. Společnost Techtronic Industries Co Ltd kótovaná na burze v Hongkongu se propadla téměř o pětinu poté, co vykázala propad čistého zisku. Celoregionální ukazatel akcií zamířil ke čtvrtému dennímu poklesu v řadě.Japonské a australské akcie si po počátečním poklesu připsaly mírné zisky. Futures na americké akcie se rovněž posunuly vpřed a odčinily středeční poklesy základních ukazatelů. Index S&P 500 klesl o 0,7 %, zatímco Nasdaq 100 se snížil o 1,1 %, což bylo ztíženo 4,7% poklesem společnosti Nvidia Corp. v důsledku toho, že investoři přehodnocují šílenství kolem umělé inteligence, které letos pomohlo technologickým akciím k růstu.Dlouhodobé výnosy státních dluhopisů se v Asii po poklesu v předchozí seanci mírně zvýšily, protože investoři projevili novou poptávku po desetiletých papírech. Ve středu proběhla aukce desetiletých státních dluhopisů v objemu 38 miliard dolarů s úrokovou sazbou 3,999 %, což byla již třetí nová emise v řadě s pevnou sazbou nižší než 4 %. Výnos dvouletých dluhopisů, který je citlivější na úrokové sazby, vzrostl o šest bazických bodů. Výnosy australských a novozélandských dluhopisů se obchodovaly výše.V Číně se očekává, že americká omezení čínských investic budou užší, než se někteří obávali, protože prezident Joe Biden zavedl limity, které by regulovaly americké investice do některých čínských firem v oblasti polovodičů, kvantových počítačů a umělé inteligence.Společnost Alibaba Group Holding Ltd. oznámí firemní výsledky, zatímco investoři se zaměřují také na Country Garden Holdings Co. poté, co čínský developer nezaplatil dolarové dluhopisy, a na dopady deflace po středečních údajích.„Při omezené politické podpoře Číny existuje riziko, že tato eroze důvěry, která má dopad na podniky a domácnosti, znamená, že budete mít chronický nedostatek agregátní poptávky,“ uvedla Johanna Chua, hlavní ekonomka pro Asii a Tichomoří společnosti Citigroup Global Markets, v televizi Bloomberg. „To by mohlo deflační příběh ještě zhoršit.“Údaje o indexu spotřebitelských cen v USA za červenec budou zveřejněny později ve čtvrtek. Ekonomové očekávají mírný nárůst celkového údaje, který částečně souvisí s vyššími cenami ropy, zatímco jádrová inflace by měla klesnout, čímž by se prodloužil klesající trend, který podle Bloomberg Economics podpoří pozastavení růstu sazeb na příštím zasedání Fedu v září.Podle Fawada Razaqzady, tržního analytika City Index a Forex.com, i když inflace překoná očekávání, Fed bude mít pravděpodobně pocit, že jeho politika je dostatečně restriktivní, protože výroba se potýká s problémy a trh práce vykazuje známky zmírnění. To znamená, že „malé překonání“ by nemělo příliš velký význam, poznamenal.„Zlatý střed ve Spojených státech je to, z čeho se akcioví investoři na Wall Street letos těšili – až do nedávného oslabení,“ uvedl Razaqzada. „Budou hledat známky toho, že zdraví a nálada spotřebitelů zůstávají pozitivní, dostatečně nezvyšující rizika dalšího zvýšení sazeb Fedu, a zároveň ne příliš depresivní, aby vyvolaly poplach kvůli recesi.“Jinde indická centrální banka podle očekávání ponechala úrokové sazby v platnosti.Většina měn ve skupině protějšků z G-10 vůči zeleným bankovkám posílila v čele s novozélandským a australským dolarem. Zámořský jüan druhý den posiloval, zatímco jen oslabil.Investoři se také zaměřili na rostoucí ceny energií. Ropa se obchodovala beze změny po dvou dnech růstu o více než 1 %, který vyhnal ropu na devítiměsíční maximum. Pozornost byla upřena také na prudce rostoucí evropské ceny zemního plynu po středečním nárůstu o 28 %, který byl připisován možnosti, že stávky dělníků v Austrálii by mohly snížit dodávky. Analytici Citigroup Inc. předpovídají, že by to mohlo způsobit zdvojnásobení evropských kontraktů na plyn a asijský LNG na leden.Na nejvyšší úroveň za téměř 15 let se vyšplhala také cena rýže, protože suché počasí ohrožuje úrodu v Thajsku.V rámci výsledků hospodaření amerických společností vykázala společnost Walt Disney Co. zisky, které předčily očekávání, a uvedla, že zvýší ceny svých streamovacích služeb, včetně 27% nárůstu u bezreklamní verze vlajkové lodi Disney+. Akcie společnosti po skončení obchodování na základě této zprávy vzrostly. Společnost Illumina Inc. klesla poté, co firma zabývající se sekvenováním DNA snížila výhled zisku, a zisk na akcii společnosti Wynn Resorts Ltd. překonal odhady analytiků.Jinde zlato po poklesu na nejnižší úroveň za poslední měsíc vzrostlo a drahý kov se obchodoval za přibližně 1 917 USD za unci.Klíčové události tohoto týdne: Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, index spotřebitelských cen, čtvrtek. Prezident atlantského Fedu Raphael Bostic s předtočenými poznámkami pro webinář o zaměstnanosti, čtvrtek Průmyslová výroba ve Spojeném království, HDP, pátek Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, PPI, pátek Některé hlavní pohyby na trzích:Akcie Futures na index S&P 500 vzrostly ve 13:39 tokijského času o 0,4 %. S&P 500 klesl o 0,7 % Futures na Nasdaq 100 vzrostly o 0,4 %. Nasdaq 100 klesl o 1,1 % Japonský Topix vzrostl o 0,6 % Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,1 %. Hongkongský Hang Seng klesl o 1 Shanghai Composite klesl o 0,3 % Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,7 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0984 USD Japonský jen klesl o 0,2 % na 143,96 za dolar Offshore jüan se změnil jen málo a činil 7,2241 za dolar Australský dolar vzrostl o 0,2 % na 0,6544 USD Kryptoměny Bitcoin vzrostl o 0,2 % na 29 529,01 USD Ether se změnil jen nepatrně na 1 850,98 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o jeden bazický bod na 4,02 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se zvýšil o dva bazické body na 0,585 %. Australský výnos desetiletých dluhopisů vzrostl o tři bazické body na 4,03 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate se příliš nezměnila Spotové zlato vzrostlo o 0,2 % na 1 917,63 USD za unci.