Klíčové body

Sirius XM Holdings je stroj na peníze, který se obchoduje za méně než desetinásobek zisku
Společnost Realty Income zvýšila dividendu za 107 čtvrtletí
Společnost Disney ztrácí na trhu již čtvrtý rok po sobě, ale obchodní dynamika se před aktualizací finančních výsledků v tomto týdnu zlepšuje

Tři, které se nám právě teď líbí, jsou Sirius XM Holdings (SIRI), Realty Income (O) a Walt Disney (DIS). Všechny vyplácejí pravidelné dividendy, které byly v posledním roce zvýšeny. Mají také několik přesvědčivých krátkodobých katalyzátorů, které je v nadcházejících měsících posunou výše. Podívejme se na ně blíže.

Sirius Radio XM

Jediné satelitní rádio v zemi od spojení společností Sirius a XM v roce 2009, Sirius XM, nyní vynáší šťavnatých 3,5 %. Od zahájení distribuční politiky před osmi lety každoročně zvyšuje výplatu, přičemž za tu dobu se sazba téměř ztrojnásobila. Naposledy zvýšila dividendu v listopadu loňského roku.

Kritici budou poukazovat na to, že od doby, kdy se dividendy začaly zvyšovat, se růst tržeb zpomalil, a to je spravedlivé. Dlouhodobá atraktivita satelitního rádia je nejistá a investoři zaznamenali, že příjmy a počet předplatitelů společnosti Sirius XM v uplynulém roce mírně poklesly. Stojí za zmínku, že se nejedná o masový odliv. Společnost Sirius XM letos očekává pouze 2% pokles příjmů. Stále generuje hodně kladných zisků a volných peněžních toků.

V roce 2024 se akcie propadly o neuvěřitelných 45 %, ale v blízké budoucnosti se objeví několik katalyzátorů, které by mohly zvrátit dynamiku jejich vyhořelých investorů. Začněme odpojením její sledovací akcie. Mediální titán John Malone je již více než deset let největším akcionářem společnosti Sirius XM a investoři se na tomto vlastnictví mohou podílet prostřednictvím sledovacích akcií Liberty Sirius XM Group. Bylo to matoucí rozptýlení a nepomáhá ani to, že investoři mohou nákupem sledovacích akcií koupit Sirius XM se slevou. To se má v příštích týdnech změnit. Akcionáři Liberty Sirius XM budou za dva týdny hlasovat o sloučení svých akcií s akciemi, které sleduje. Transakce – pokud projde, což je pravděpodobné – bude dokončena 9. září.

Dalším katalyzátorem je podhodnocení společnosti Sirius XM. Její základní ukazatele nebyly sníženy téměř na polovinu tak, jak se to letos stalo s jejími akciemi. Stále se jedná o silný mediální monopol s obrovským počtem 33 milionů předplatitelů a míra odlivu je ve skutečnosti na spodní hranici historického rozpětí. Sirius XM se obchoduje za pouhý 9násobek klouzavého zisku a analytici vidí v příštím roce rekordní zisk na akcii této mediální akcie. Jak může postupně se zmenšující firma udržet svůj hospodářský výsledek na vyšší úrovni? Sirius XM patří k těm, kteří se s větší vervou věnují zpětnému odkupu, a pohlcování akcií v oběhu znamená, že zisk na akcii roste rychleji než samotný čistý zisk. Vzhledem k tomu, že přední streamovací rozhlasové služby zvyšují ceny, musí se nyní společnost Sirius XM rozhodnout, zda si udrží své pozice a získá podíl na trhu, nebo bude následovat jejich příkladu a posune své podnikání s vysokou marží ještě výše.

Realty Income

Nejvýnosnějším titulem je Realty Income. To dává smysl, protože tento jediný realitní investiční fond (REIT) na tomto seznamu je povinen vracet lví podíl prostředků z provozní činnosti svým akcionářům. Je těžké rozhodnout, co je masivnější, zda impérium více než 15 000 komerčních nemovitostí po celém světě, nebo 29 let trvající série každoročního zvyšování dividend.

Najdete REIT, které vyplácejí více než její současný výnos 5,3 %, ale pravděpodobně nenajdete stejný rodokmen, který by se vyhýbal riziku. Její nájemci obvykle působí v odolných odvětvích a nájemci také přebírají kolísavé břemeno daní z nemovitostí, pojištění nemovitostí a dalších provozních nákladů.

Společnost Realty Income vyplácí měsíční dividendy a tato 29 let trvající série masivnějších výplat skutečně dopřála investorům 107 čtvrtletí v řadě, kdy se dividendy zvyšovaly. Fondy peněžního trhu s nejvyšším výnosem se sice blíží současnému výnosu společnosti Realty ve výši 5,3 %, ale tyto výplaty budou pravděpodobně stále směřovat výše, protože výnosy z krátkodobých spořicích nástrojů jsou o palec nižší.

Disney

Pravděpodobně jste nečekali, že Disney bude na seznamu společností s rostoucími dividendami. Lídr zábavního průmyslu pozastavil své pololetní výplaty, když pandemie zasáhla většinu jeho podniků. Výplaty však byly obnoveny na začátku tohoto fiskálního roku a společnost Disney již zvýšila svou druhou pololetní dividendu o 50 %.

Výnos 1 % není příliš vzrušující, ale kapitálové zhodnocení může být značné z jejích oslabených akcií, které již čtvrtý rok po sobě zaostávají za trhem. Její studio je opět na dobré cestě díky dvěma největším filmům léta. Disney+ je nyní ziskový. Její zábavní parky jsou i nadále ziskovými lídry v oboru. Společnost Disney ve středu ráno oznámí výsledky za třetí fiskální čtvrtletí. Je čas, aby se Šípková Růženka po čtyřletém spánku probudila.

Vzhledem k signálům, které naznačují, že Federální rezervní systém je připraven začít opět uvolňovat úrokové sazby, je pravděpodobně vhodná doba začít se zahřívat u dividendových akcií. Výnosy tradičních nástrojů s pevným výnosem pravděpodobně v nadcházejících měsících zamíří dolů a je skvělé vlastnit dividendové akcie, které v minulosti tlačily své výplaty nahoru.Tři, které se nám právě teď líbí, jsou Sirius XM Holdings , Realty Income a Walt Disney . Všechny vyplácejí pravidelné dividendy, které byly v posledním roce zvýšeny. Mají také několik přesvědčivých krátkodobých katalyzátorů, které je v nadcházejících měsících posunou výše. Podívejme se na ně blíže.Sirius Radio XMJediné satelitní rádio v zemi od spojení společností Sirius a XM v roce 2009, Sirius XM, nyní vynáší šťavnatých 3,5 %. Od zahájení distribuční politiky před osmi lety každoročně zvyšuje výplatu, přičemž za tu dobu se sazba téměř ztrojnásobila. Naposledy zvýšila dividendu v listopadu loňského roku.Kritici budou poukazovat na to, že od doby, kdy se dividendy začaly zvyšovat, se růst tržeb zpomalil, a to je spravedlivé. Dlouhodobá atraktivita satelitního rádia je nejistá a investoři zaznamenali, že příjmy a počet předplatitelů společnosti Sirius XM v uplynulém roce mírně poklesly. Stojí za zmínku, že se nejedná o masový odliv. Společnost Sirius XM letos očekává pouze 2% pokles příjmů. Stále generuje hodně kladných zisků a volných peněžních toků.V roce 2024 se akcie propadly o neuvěřitelných 45 %, ale v blízké budoucnosti se objeví několik katalyzátorů, které by mohly zvrátit dynamiku jejich vyhořelých investorů. Začněme odpojením její sledovací akcie. Mediální titán John Malone je již více než deset let největším akcionářem společnosti Sirius XM a investoři se na tomto vlastnictví mohou podílet prostřednictvím sledovacích akcií Liberty Sirius XM Group. Bylo to matoucí rozptýlení a nepomáhá ani to, že investoři mohou nákupem sledovacích akcií koupit Sirius XM se slevou. To se má v příštích týdnech změnit. Akcionáři Liberty Sirius XM budou za dva týdny hlasovat o sloučení svých akcií s akciemi, které sleduje. Transakce – pokud projde, což je pravděpodobné – bude dokončena 9. září.Dalším katalyzátorem je podhodnocení společnosti Sirius XM. Její základní ukazatele nebyly sníženy téměř na polovinu tak, jak se to letos stalo s jejími akciemi. Stále se jedná o silný mediální monopol s obrovským počtem 33 milionů předplatitelů a míra odlivu je ve skutečnosti na spodní hranici historického rozpětí. Sirius XM se obchoduje za pouhý 9násobek klouzavého zisku a analytici vidí v příštím roce rekordní zisk na akcii této mediální akcie. Jak může postupně se zmenšující firma udržet svůj hospodářský výsledek na vyšší úrovni? Sirius XM patří k těm, kteří se s větší vervou věnují zpětnému odkupu, a pohlcování akcií v oběhu znamená, že zisk na akcii roste rychleji než samotný čistý zisk. Vzhledem k tomu, že přední streamovací rozhlasové služby zvyšují ceny, musí se nyní společnost Sirius XM rozhodnout, zda si udrží své pozice a získá podíl na trhu, nebo bude následovat jejich příkladu a posune své podnikání s vysokou marží ještě výše. Realty IncomeNejvýnosnějším titulem je Realty Income. To dává smysl, protože tento jediný realitní investiční fond na tomto seznamu je povinen vracet lví podíl prostředků z provozní činnosti svým akcionářům. Je těžké rozhodnout, co je masivnější, zda impérium více než 15 000 komerčních nemovitostí po celém světě, nebo 29 let trvající série každoročního zvyšování dividend.Najdete REIT, které vyplácejí více než její současný výnos 5,3 %, ale pravděpodobně nenajdete stejný rodokmen, který by se vyhýbal riziku. Její nájemci obvykle působí v odolných odvětvích a nájemci také přebírají kolísavé břemeno daní z nemovitostí, pojištění nemovitostí a dalších provozních nákladů.Společnost Realty Income vyplácí měsíční dividendy a tato 29 let trvající série masivnějších výplat skutečně dopřála investorům 107 čtvrtletí v řadě, kdy se dividendy zvyšovaly. Fondy peněžního trhu s nejvyšším výnosem se sice blíží současnému výnosu společnosti Realty ve výši 5,3 %, ale tyto výplaty budou pravděpodobně stále směřovat výše, protože výnosy z krátkodobých spořicích nástrojů jsou o palec nižší. DisneyPravděpodobně jste nečekali, že Disney bude na seznamu společností s rostoucími dividendami. Lídr zábavního průmyslu pozastavil své pololetní výplaty, když pandemie zasáhla většinu jeho podniků. Výplaty však byly obnoveny na začátku tohoto fiskálního roku a společnost Disney již zvýšila svou druhou pololetní dividendu o 50 %.Výnos 1 % není příliš vzrušující, ale kapitálové zhodnocení může být značné z jejích oslabených akcií, které již čtvrtý rok po sobě zaostávají za trhem. Její studio je opět na dobré cestě díky dvěma největším filmům léta. Disney+ je nyní ziskový. Její zábavní parky jsou i nadále ziskovými lídry v oboru. Společnost Disney ve středu ráno oznámí výsledky za třetí fiskální čtvrtletí. Je čas, aby se Šípková Růženka po čtyřletém spánku probudila.