To se blíží růstu průměrného zisku společnosti. Pokud chcete překonat trh, hledejte společnosti, které dokáží zvýšit své zisky výrazně nad průměr.

Zde jsou dvě společnosti, které mohou dosáhnout vynikajícího růstu zisků a překonat index S&P 500 v příštích pěti letech.

Tesla Inc.

Akcie společnosti Tesla Inc. (TSLA) přinesly akcionářům za posledních 12 let výnos 8 500 %, ale od roku 2021 nedosáhly akcie nových maxim. Tento vzorec však akcie sledovaly již dříve. Akcie společnosti Tesla předtím v letech 2014 až 2018 dosahovaly mírných zisků, než se desetinásobně vyšplhaly na své předchozí maximum 414 USD. Zde je důvod, proč se blíží další býčí série.

Navzdory vyšším úrokovým sazbám a rostoucí konkurenci na trhu elektromobilů (EV) Tesla předložila silnou aktualizaci za druhé čtvrtletí, kdy tržby z automobilového průmyslu vzrostly o 14 % oproti prvnímu čtvrtletí. Tesla zůstává jedním z nejziskovějších výrobců automobilů na světě. Za poslední čtyři čtvrtletí dosáhla upraveného čistého zisku 8,1 miliardy dolarů při tržbách 95 miliard dolarů.

Tesla vyjde z tohoto poklesu v silnější konkurenční pozici díky svému úsilí o snížení nákladů na vozidlo. Příležitost pro elektromobily zůstává obrovská, podle společnosti Statista se očekává, že se roční prodej kusů v příštích čtyřech letech více než zdvojnásobí. Snížením nákladů si Tesla udrží vedoucí postavení, které jí umožní ziskově prodávat cenově dostupnější elektromobily a získat tak významný podíl na trhu.

Generální ředitel Elon Musk již dříve uvedl, že věří, že Tesla by jednoho dne mohla dosáhnout zisku ve výši 1 bilionu dolarů. To je velmi dlouhodobý cíl, ale ukazuje, že vedení stále více investuje do iniciativ, které zvýší marže společnosti a časem zajistí silný růst zisku. Několik z těchto příležitostí by se mělo projevit během příštích pěti let, například rostoucí předplatné samořídicího softwaru, energetických řešení a služby robotaxi společnosti Tesla.

Analytici očekávají, že se zisk společnosti Tesla v příštím roce téměř zdvojnásobí, což by mohl být začátek trendu. Vzhledem k tomu, že tržby z automobilového průmyslu opět rostou a Tesla pokračuje ve zlepšování ziskové marže, může společnost dosáhnout vysoko dvojciferného růstu zisku, který podpoří tržní výnosy.

Spotify Technology

Akcie společnosti Spotify Technology (SPOT) vzrostly za posledních 12 měsíců o 128 % díky rostoucí poptávce po jejích prémiových předplatitelských plánech. Společnost zvyšuje své zisky vydáváním dalšího obsahu a zvyšováním cen a tyto kroky by mohly akcionářům přinést další tržní výnosy.

V tomto náročném maloobchodním prostředí není mnoho služeb, které by vykazovaly dvouciferný růst tržeb. Posluchači hudby a podcastů si však měsíčního předplatného služby Spotify zjevně velmi cení. Celkový počet aktivních měsíčních uživatelů služby Spotify vzrostl ve druhém čtvrtletí meziročně o 14 % a dosáhl 626 milionů.

Společnost Spotify Technology dominuje na trhu s audioknihami díky expanzi do oblasti audioknih a podcastů. V posledním čtvrtletí zaznamenala meziroční nárůst počtu prémiových předplatitelů o 12 %, což jí pomáhá generovat vyšší příjmy. Nejdůležitější je, že obsahová strategie společnosti vede k lepšímu udržení uživatelů a k lepší ziskovosti platformy.

Společnost Spotify Technology nedávno zavedla na některých trzích zvýšení cen, ale vyšší sazby způsobily menší odliv předplatitelů než předchozí zvýšení cen. To znamená, že vyšší sazby prospívají hospodářskému výsledku. Provozní zisková marže společnosti ve druhém čtvrtletí činila 7 %, čímž zcela zvrátila provozní ztrátu z předchozího čtvrtletí, a očekává se, že v dlouhodobém horizontu se bude i nadále pohybovat výše.

Analytici očekávají, že upravený zisk společnosti dosáhne v roce 2026 výše 10,41 USD na akcii – což je exponenciální zlepšení ve srovnání se záporným ziskem v minulosti. Vzhledem k tomu, že provozní marže společnosti Spotify Technology je na předplacenou službu stále relativně nízká, mohl by zde být značný prostor pro další zlepšení marží a robustní růst zisků, který může podpořit tržní výnosy.