Týdenní růst ropy po snížení Fedu se zaměřením na Blízký východ

Cena ropy Brent se v pátek pohybovala pod hranicí 75 USD za barel, přičemž futures kontrakty za celý týden vzrostly o více než 4 %, zatímco cena ropy West Texas Intermediate se pohybovala poblíž úrovně 72 USD. Optimismus, že Fed může zajistit měkké přistání americké ekonomiky, vyvolal na širších finančních a komoditních trzích tón zaměřený na riziko.

Série výbuchů vysílaček a pagerů tento týden vyvolala obavy z plnohodnotné války mezi Íránem podporovaným Hizballáhem a Izraelem, který odpovědnost za útoky nepotvrdil ani nepopřel. Existují obavy, že by se do širšího konfliktu mohl zapojit Írán a ohrozit toky ropy z regionu.

Ropa stále směřuje ke čtvrtletní ztrátě, protože na trh doléhají známky dostatečné nabídky a zpomalení čínské ekonomiky. Podle zprávy Securities Times krok Fedu, který začal snižovat sazby, poskytl asijské zemi prostor k poskytnutí dalších měnových a fiskálních stimulů.

„Ještě se uvidí, zda snížení úrokových sazeb Fedu zmírní rizika poklesu ropy na makroúrovni,“ uvedl Gao Jian, analytik společnosti Qisheng Futures Co. „Fundamenty zůstávají medvědí a trh by měl zůstat ostražitý vůči rizikům, která jsou stále vychýlena směrem dolů.“

Podle společnosti IIR Energy, která se zabývá průzkumem trhu, se američtí výrobci pohonných hmot připravují na provedení nejslabší údržbové sezóny za poslední tři roky, což zmírňuje některé obavy ze zálohování dodávek ropy. Rafinerie plánují během podzimu vyřadit z provozu přibližně 529 000 barelů denní kapacity.

Ceny zlata po razantním snížení sazeb Fedu rostou; měď je optimistická kvůli čínským stimulům

Ceny zlata v pátečním asijském obchodování vzrostly, protože dolar klesl po mimořádném snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem, přičemž trhy jásají nad vyhlídkou dalšího snížení sazeb.

Mezi průmyslovými kovy vzrostly ceny mědi, když média uvedla, že hlavní dovozce Čína zvažuje další podpůrná opatření pro trh s nemovitostmi poté, co Lidová banka ponechala základní úvěrové sazby beze změny.

Zlato zpočátku zaznamenalo negativní reakci na středeční snížení sazeb vzhledem k tomu, že předseda Fedu Jerome Powell rovněž poskytl méně holubičí výhled pro dlouhodobé sazby.

Trhy však potěšila vyhlídka na nižší sazby v blízkém horizontu, což oslabilo dolar a povzbudilo toky do rizikových aktiv.

Spotové zlato vzrostlo o 0,3 % na 2 593,31 USD za unci, zatímco futures na zlato s expirací v prosinci vzrostly do 00:43 SEČ (04:43 SEČ) o 0,2 % na 2 618,40 USD za unci.

Poptávku po zlatě jako bezpečném přístavu podpořilo také zhoršující se napětí na Blízkém východě poté, co Izrael údajně odpálil elektronická zařízení používaná Hizballáhem, což vyvolalo sliby odvety.

Zlato míří k týdenním ziskům, protože Fed zahájil cyklus uvolňování měnové politiky

Spotové ceny měly tento týden přidat přibližně 0,6 %, protože Fed zahájil cyklus uvolňování, v jehož rámci by úrokové sazby mohly letos klesnout až o 125 bazických bodů. Centrální banka snížila sazby o 50 bazických bodů – na horní hranici očekávání trhu.

Předseda Fedu Jerome Powell sice signalizoval, že neutrální sazby budou vyšší než ty, které jsme viděli v minulosti, obchodníci však uvítali vyhlídku na výrazné snížení sazeb v nejbližší době.
Podle analytiků Citi by Fed mohl v listopadu opět snížit sazby o 50 bazických bodů.

Mimořádné snížení Fedu také podnítilo určité obavy ze zpomalení hospodářského růstu USA, což udržuje ve hře poptávku po zlatě jako bezpečném přístavu.

Nižší sazby jsou pro zlato dobrou vizitkou vzhledem k tomu, že snižují oportunitní náklady investic do žlutého kovu.

Ostatní drahé kovy se pohybovaly beze změny a tento týden za zlatem většinou zaostávaly. Futures na platinu se ustálily na 989,55 USD za unci, zatímco futures na stříbro klesly o 0,3 % na 31,340 USD za unci.

Měď vzrostla díky nadějím na stimulaci čínských nemovitostí

Benchmarkové futures na měď na Londýnské burze kovů vzrostly o 0,5 % na 9582,50 USD za tunu, zatímco jednoměsíční futures na měď vzrostly o 0,7 % na 4,3788 USD za libru.

Zisky mědi přišly v době, kdy agentura Bloomberg informovala, že největší dovozce Čína zvažuje zrušení významných omezení na nákup domů, aby oživila trh s bydlením – což by mohl být impuls pro churavějící sektor nemovitostí.

Čínská lidová banka však v pátek ponechala svou základní úrokovou sazbu pro úvěry beze změny, čímž zklamala některé obchodníky, kteří doufali v další snížení sazeb, aby podpořili pomalý hospodářský růst v zemi.

Volání po dalších stimulačních opatřeních ze strany Pekingu v posledních týdnech sílilo, zejména po řadě slabých ekonomických údajů za srpen.