Zde je váš pohled na dění na trzích v nadcházejícím týdnu.

Výsledky hospodaření společnosti Nvidia

Výrobce čipů Nvidia (NASDAQ:NVDA), klíčový představitel mánie kolem umělé inteligence, která letos podpořila akcie, má ve středu po uzavření trhu oznámit výsledky za třetí čtvrtletí.

Výsledky by mohly být měřítkem chuti investorů po technologických akciích, obchodu s umělou inteligencí a nálady na akciích obecně poté, co se povolební rally na trhu zastavila.

Čipy společnosti Nvidia jsou považovány za zlatý standard v oblasti umělé inteligence a její akcie letos vzrostly o zhruba 200 % a předstihly Apple (NASDAQ:AAPL) a staly se největší společností na světě podle tržní kapitalizace. Její vysoký podíl v indexu S&P 500 pomohl v letošním roce dosáhnout rekordních hodnot.

Očekávání investorů před výdělky jsou vysoká, což zvyšuje pravděpodobnost krátkodobé volatility.

Minulý týden analytici společnosti Raymond James zvýšili cílovou cenu společnosti Nvidia ze 140 na 170 USD a zopakovali, že „jakýkoli pokles z důvodu vysokých očekávání bude příležitostí“.

Kryptoměnová rally

Cena bitcoinu od amerických voleb 5. listopadu vzrostla o 30 % a poprvé se vyšplhala nad úroveň 90 000 USD v rámci rally, která nevykazuje žádné známky zastavení.

Tržní kapitalizace celé kryptoměny se poprvé v historii vyšplhala nad 3 biliony dolarů, což znamená, že hodnota Bitcoinu a dalších digitálních aktiv je v současné době stejná jako kombinovaná tržní kapitalizace společností Tesla (NASDAQ:TSLA) Elona Muska, mateřské společnosti Meta Facebook (NASDAQ:META) a Berkshire Hathaway (NYSE:BRK-A) Warrena Buffetta.

Rally je poháněna očekáváním příznivějšího regulačního prostředí pod Trumpovou administrativou a s pokračující dynamikou někteří analytici vidí šestimístnou cenu bitcoinu jako stále pravděpodobnější.

Kdysi kryptoskeptik, nově zvolený prezident Donald Trump, slíbil zřídit národní bitcoinovou rezervu a učinit z USA globální centrum tohoto odvětví, ale teprve se ukáže, nakolik jsou jeho sliby splnitelné a jaký bude časový plán jejich realizace.

Údaje z USA a politika Fedu

Ekonomický kalendář USA je v nadcházejícím týdnu klidnější, ale investoři získají aktuální informace o stavu sektoru bydlení, a to díky zprávám o stavebních povoleních, zahájených stavbách domů a prodejích stávajících domů.

Kalendář zahrnuje také týdenní zprávu o týdenních žádostech o podporu v nezaměstnanosti, zatímco páteční údaje PMI z výrobního sektoru a sektoru služeb by mohly poskytnout první náznaky toho, jak společnosti reagují na hrozbu Trumpových navrhovaných obchodních cel – což je údaj, který budou trhy od této chvíle pozorně sledovat.

Jinde v úterý výsledky hospodaření společností Walmart (NYSE:WMT) a Lowe’s (NYSE:LOW) poskytnou nový pohled na sílu spotřebitelských výdajů.

Investoři budou mít také možnost vyslechnout několik představitelů Federálního rezervního systému, včetně prezidenta chicagského Fedu Austana Goolsbeeho, prezidenta kansaského Fedu Jeffreyho Schmida a prezidenta clevelandského Fedu Betha Hammacka.

Ceny ropy

Ceny ropy v pátek skončily přibližně o 2 % níže a přidaly tak ke ztrátám za celý týden, když je zatížila kombinace obav z oslabující poptávky z Číny a vyhlídky na pomalejší tempo snižování sazeb Fedu.

Za celý týden se cena ropy Brent snížila přibližně o 4 %, zatímco futures na ropu klesly přibližně o 5 %.

Páteční údaje ukázaly, že čínské rafinérie zpracovaly v říjnu meziročně méně ropy, protože domácí poptávka zpomalila, což zvýšilo obavy ohledně ekonomického výhledu největšího světového dovozce ropy.

Začátkem týdne Mezinárodní energetická agentura předpověděla, že globální poptávka po ropě zpomalí, což povede k přebytku ropy v roce 2025.

Mezitím předseda Fedu Jerome Powell ve čtvrtek naznačil, že centrální banka si může dovolit být opatrná s budoucím tempem a rozsahem snižování sazeb, přičemž se odvolával na pokračující hospodářský růst, solidní trh práce a inflaci nad 2% cílem Fedu.

Nižší úrokové sazby obvykle podporují hospodářský růst, což napomáhá poptávce po pohonných hmotách.

Inflace ve Spojeném království

Ve Velké Británii budou ve středu zveřejněny údaje o říjnovém indexu spotřebitelských cen, přičemž ekonomové očekávají, že meziroční míra inflace vzrostla o 2,2 %, čímž se opět vyšplhala nad 2% cíl Bank of England.

To by znamenalo nárůst ze zářijových 1,7 %, kdy meziroční míra inflace poprvé za více než tři roky klesla pod cíl BoE.

BoE na začátku tohoto měsíce provedla druhé snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů a uvedla, že další snižování bude pravděpodobně postupné, protože vyhodnotila přetrvávající inflační tlaky včetně prvního rozpočtu nové britské vlády.

Guvernér BoE Andrew Baily spolu s několika dalšími představiteli vystoupí v úterý před parlamentním výborem pro finance, aby odpověděl na otázky týkající se inflace a výhledu měnové politiky.

V pátek budou ve Velké Británii zveřejněny údaje o říjnových maloobchodních tržbách spolu s údaji o PMI v sektoru výroby a služeb.