Před Dnem díkůvzdání bude v centru pozornosti maloobchodní sektor a italský bankovní gigant UniCredit usiluje o další akvizici.

Bessent jmenován ministrem financí USA

Nově zvolený prezident Donald Trump v pátek nominoval na post budoucího ministra financí USA manažera fondů Scotta Bessenta a toto rozhodnutí bylo obecně přijato pozitivně vzhledem k tomu, že je považován spíše za mainstreamového kandidáta než za neznámého.

Bessent strávil svou kariéru v oblasti financí, pracoval pro makroinvestice miliardáře George Sorose a známého prodejce krátkých pozic Jima Chanose a také založil Key Square Group, globální makroinvestiční společnost. Byl ekonomickým poradcem Trumpovy prezidentské kampaně v roce 2024.

V rozhovoru pro Wall Street Journal, který byl zveřejněn v neděli, Bessent naznačil, že jeho prioritou bude splnění předvolebních slibů v oblasti snižování daní, včetně toho, že Trumpovy daňové škrty z prvního funkčního období budou trvalé, a také zrušení daní z dýška, sociálních dávek a příplatků za přesčasy.

Bessent v rozhovoru uvedl, že se zaměří také na uzákonění cel, ačkoli také řekl, že by se mělo jednat o cíle „postupně vrstvené“, přičemž zmiňované úrovně cel, jako je 60 % na čínské zboží, jsou „maximalistické“ postoje, které by mohly být oslabeny.

V různých mediálních vystoupeních hovořil o snížení rozpočtového deficitu na 3 % HDP a o řešení hory amerického dluhu, a to převážně snižováním výdajů.

Přitom množství diskrečních výdajů, které je třeba snížit, je ve srovnání se základními věcmi, jako je zdravotnictví a obrana, zanedbatelné.

Výnosy amerických dluhopisů po jeho jmenování klesly, což táhlo dolar dolů, zatímco futures na akciové indexy na Wall Street rostly.

Futures jsou nastaveny na pozitivní začátek týdne

Futures na americké akcie v pondělí vzrostly a pokračovaly tak v pozitivním tónu z předchozího týdne před čtvrtečním svátkem Dne díkůvzdání.

Do 09:45 SEČ futures kontrakt na Dow vzrostl o 260 bodů, tj. o 0,6 %, futures na S&P 500 se zvýšil o 25 bodů, tj. o 0,4 %, a futures na Nasdaq 100 vzrostl o 90 bodů, tj. o 0,4 %.

Hlavní benchmarky zaznamenaly v minulém týdnu pozitivní týdny, přičemž index Dow Jones Industrial Average si polepšil o přibližně 2 % a skončil na rekordní úrovni. Široce založený index S&P 500 a technologický Nasdaq Composite vzrostly každý o přibližně 1,7 %.

Hlavním ekonomickým tématem tohoto týdne bude středeční index cen výdajů na osobní spotřebu, který je preferovaným ukazatelem základní inflace Federálního rezervního systému.

Nedávné tvrdohlavé údaje o inflaci způsobily, že Fed zaujal opatrný postoj k dalšímu snižování úrokových sazeb.

Zatímco Spojené státy mají zveřejnit listopadové údaje o spotřebitelských i výrobních cenách před dalším zasedáním Fedu 17. a 18. prosince, toto bude poslední zpráva o PCE před tímto zasedáním.

Maloobchodní sektor USA v centru pozornosti

Maloobchodní sektor bude v tomto svátečně zkráceném týdnu v centru pozornosti, neboť ve čtvrtek v USA proběhne svátek Díkůvzdání a následující Černý pátek bude znamenat začátek sezóny svátečních nákupů.

V nadcházejících dnech bude také zveřejněna nová várka maloobchodních výsledků, počínaje pozdějším pondělkem, kdy bude zveřejněna společnost Bath & Body Works (NYSE:BBWI), zatímco společnosti Best Buy (NYSE:BBY), Macy’s (NYSE:M), Nordstrom (NYSE:JWN) a Urban Outfitters (NASDAQ:URBN) budou tento týden reportovat výsledky svého hospodaření.

Výsledky hospodaření dvou velkých maloobchodních společností z minulého týdne přinesly dva velmi odlišné pohledy. V úterý společnost Walmart (NYSE:WMT) již potřetí v řadě zvýšila svůj roční odhad tržeb a zisku, zatímco akcie společnosti Target (NYSE:TGT) ve středu prudce klesly poté, co předpověděla srovnatelné tržby a zisk za sváteční čtvrtletí pod odhady.

Investoři sledují, do jaké míry ovlivní nákupní zvyklosti inflace, neboť spotřebitelské výdaje tvoří více než dvě třetiny ekonomické aktivity USA.

UniCredit na akvizičním lovu

Evropský bankovní sektor se v pondělí dočkal dalších zpráv o fúzích a akvizicích poté, co italská UniCredit (BIT:UCG.MI) učinila překvapivou nabídku všech akcií v hodnotě 10 miliard eur (11 miliard USD) za menšího domácího konkurenta Banco BPM (BIT:BAMI).

Pokud by se transakce uskutečnila, došlo by ke spojení dvou největších italských věřitelů, přičemž UniCredit uvedla, že koupě by jí umožnila „dále posílit svou roli přední celoevropské bankovní skupiny“.

UniCredit rovněž usiluje o potenciální dohodu s německou Commerzbank (ETR:CBKG), ačkoli německá vláda zatím potenciální spojení nepožehnala.

UniCredit v pondělí uvedla, že nabídka na odkup Banco BPM je nezávislá na navrhované investici do Commerzbank.

Banco BPM začátkem tohoto měsíce koupila 5 % v zachraňovaném středně velkém konkurentovi Monte dei Paschi (MPS), což je považováno za potenciální přípravu cesty k případnému spojení, protože stát se z MPS zcela stáhne.

Evropský bankovní sektor je již několik let považován za zralý na konsolidaci, přičemž jako možný nabyvatel je často zmiňován UniCredit, který disponuje velkým množstvím hotovosti.

UCG.MI

UNICREDIT

Milan

58,20 €

0,39 €

0,67%

Ropa zahájila nový týden ve ztrátě

Ceny ropy v pondělí ustoupily a odevzdaly část vysokých zisků z minulého týdne kvůli rostoucím nadějím na příměří v neklidné oblasti Blízkého východu, která je bohatá na ropu.

Do 03:45 SELČ klesl futures kontrakt na americkou ropu (WTI) o 0,7 % na 70,73 dolaru za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent klesl o 0,7 % na 74,14 dolaru za barel.

Izrael a Hizballáh byly blízko podpisu dohody o příměří, která by ukončila nepřátelské akce v Libanonu, informoval v neděli Axios s odvoláním na izraelské a americké představitele.

Izraelský deník The Times of Israel rovněž uvedl, že premiér Benjamin Netanjahu vedl jednání na vysoké úrovni o dohodě, kterou zprostředkovali představitelé USA.

Vyhlídka na příměří mezi Izraelem a Hizballáhem ukazuje na snížení napětí na Blízkém východě, což představuje nižší rizikovou prémii pro ropu.

Oba kontrakty si minulý týden připsaly přibližně 6 %, čímž zaznamenaly největší týdenní zisky od konce září a dosáhly nejvyšších úrovní vypořádání od 7. listopadu.