Klíčové body

Dividenda společnosti Kraft Heinz (KHC) je od roku 2019 stabilní, ale její peněžní toky prudce vzrostly a cena akcií výrazně poklesla
Společnost PepsiCo (PEP) i přes pomalejší růst tržeb každoročně zvyšuje dividendu
Obě společnosti nabízejí investorům zaměřeným na výnosy silný potenciál výnosů, přičemž se výrazně liší jejich rizikové profily

Kraft Heinz: Výnosný, ale opatrný příběh

Společnost Kraft Heinz vznikla v roce 2015 sloučením dvou tradičních amerických značek. V té době šlo o krok, který měl vytvořit potravinářského giganta s robustní dividendovou politikou. Zpočátku firma splňovala očekávání a zvyšovala výplaty investorům. Avšak později přišlo dramatické snížení dividend, způsobené slabší výkonností některých akvizic.

Od roku 2019 zůstává čtvrtletní dividenda na konstantní hodnotě 0,40 USD na akcii. Aktuální dividendový výnos se vyšplhal na přibližně 6,1 %, přičemž cena akcií za poslední dva roky klesla o 25 %. Pokles hodnoty akcií není doprovázen dramatickým propadem hospodářských výsledků – tržby se sice mírně snížily, ale volný peněžní tok se více než zdvojnásobil, což podporuje udržitelnost dividendy.

Investoři by měli zvážit, že Kraft Heinz je i přes vysoký výnos akcie, která se obchoduje za nízké násobky zisku a peněžních toků – podobně jako firmy čelící vážným problémům. Nicméně podnik stále generuje hotovost a neztrácí podíl na trhu, což může naznačovat podhodnocení akcie. Jeho příběh je výstrahou i příležitostí: dividendy jsou atraktivní, ale stabilita není samozřejmostí.

PepsiCo: Král dividend navzdory poklesu cen

Zatímco Kraft Heinz bojuje o stabilitu, PepsiCo se může pochlubit statusem tzv. Dividendového krále – titulu, který se uděluje firmám, jež zvyšují dividendu alespoň 50 let po sobě. PepsiCo tuto hranici překročilo už v roce 2022 a od té doby pokračuje v každoročním navyšování výplat investorům. Její současný dividendový výnos činí 4,2 %.

Výnos je posílen i tím, že akcie PepsiCo za poslední dva roky ztratily téměř 28 % své hodnoty. To vytvořilo kombinaci relativně nízké ceny a rostoucí dividendy, což výnos zvyšuje. Společnost přitom nadále dosahuje stabilních tržeb, i když po silném růstu v letech 2020 až 2023 došlo ke zpomalení. Tento vývoj však odráží širší makroekonomické trendy a nikoliv strukturální slabiny.

Silné stránky PepsiCo zahrnují rozsáhlé portfolio značek, globální přítomnost a důsledné řízení nákladů. Výsledkem je podnik, který dokáže kombinovat stabilní růst s odměňováním akcionářů. Pro investory, kteří hledají jistotu a výnos, může být PepsiCo stále atraktivní, i když se aktuálně potýká s mírným tlakem na marže.

Co tyto výnosy říkají o širším trhu?

Případy Kraft Heinz a PepsiCo ukazují, že i v technologiemi ovládaném indexu Nasdaq 100 lze najít firmy, které nabízejí konzistentní dividendy. Nejde však o bezrizikové sázky. Vysoký dividendový výnos může často signalizovat potíže nebo nízkou důvěru trhu ve schopnost firmy růst. Naopak firmy s nižším, ale rostoucím výnosem mohou být stabilnější investicí do budoucna.

Důležité je vnímat dividendový výnos v kontextu. Například výnos 6 % u Kraft Heinz může být méně udržitelný než 4 % u PepsiCo, protože u druhé firmy je podložen nejen historií výplat, ale i celkovou stabilitou a vyšší marží. Investoři by se tedy měli zaměřit nejen na výši výnosu, ale také na jeho kvalitu a udržitelnost.

Závěr

Ať už zvažujete investici do Kraft Heinz nebo PepsiCo, oba případy ukazují, že v rámci Nasdaq 100 lze najít solidní dividendové tituly. Je však třeba zkoumat nejen čísla, ale i souvislosti. Kraft Heinz nabízí vysoký výnos, ale za cenu nejistoty a pomalého růstu. PepsiCo je stabilní, s dlouhou historií růstu dividend, i když za vyšší cenu. V obou případech může být klíčové porozumět širšímu kontextu výkonnosti, finanční síly a tržní dynamiky. Pro investory hledající příjem se tedy jedná o tituly, které stojí za pozornost – ale vždy s pečlivou analýzou.

Méně známým faktem je, že tento index zahrnuje i stabilní společnosti se štědrými dividendovými výnosy, které mohou být lákavé pro investory zaměřené na příjem. Mezi nimi vynikají dvě jména z potravinářského sektoru: Kraft Heinz a PepsiCo . Obě společnosti mají dlouhou historii, známé značky a dividendovou politiku, která je přitažlivá i v současném prostředí vysokých úrokových sazeb. Otázkou je, zda tyto akcie představují atraktivní dlouhodobou investici – nejen kvůli výnosům, ale také s ohledem na jejich celkovou výkonnost a odolnost.Kraft Heinz: Výnosný, ale opatrný příběhSpolečnost Kraft Heinz vznikla v roce 2015 sloučením dvou tradičních amerických značek. V té době šlo o krok, který měl vytvořit potravinářského giganta s robustní dividendovou politikou. Zpočátku firma splňovala očekávání a zvyšovala výplaty investorům. Avšak později přišlo dramatické snížení dividend, způsobené slabší výkonností některých akvizic. Od roku 2019 zůstává čtvrtletní dividenda na konstantní hodnotě 0,40 USD na akcii. Aktuální dividendový výnos se vyšplhal na přibližně 6,1 %, přičemž cena akcií za poslední dva roky klesla o 25 %. Pokles hodnoty akcií není doprovázen dramatickým propadem hospodářských výsledků – tržby se sice mírně snížily, ale volný peněžní tok se více než zdvojnásobil, což podporuje udržitelnost dividendy.Investoři by měli zvážit, že Kraft Heinz je i přes vysoký výnos akcie, která se obchoduje za nízké násobky zisku a peněžních toků – podobně jako firmy čelící vážným problémům. Nicméně podnik stále generuje hotovost a neztrácí podíl na trhu, což může naznačovat podhodnocení akcie. Jeho příběh je výstrahou i příležitostí: dividendy jsou atraktivní, ale stabilita není samozřejmostí.PepsiCo: Král dividend navzdory poklesu cenZatímco Kraft Heinz bojuje o stabilitu, PepsiCo se může pochlubit statusem tzv. Dividendového krále – titulu, který se uděluje firmám, jež zvyšují dividendu alespoň 50 let po sobě. PepsiCo tuto hranici překročilo už v roce 2022 a od té doby pokračuje v každoročním navyšování výplat investorům. Její současný dividendový výnos činí 4,2 %. Výnos je posílen i tím, že akcie PepsiCo za poslední dva roky ztratily téměř 28 % své hodnoty. To vytvořilo kombinaci relativně nízké ceny a rostoucí dividendy, což výnos zvyšuje. Společnost přitom nadále dosahuje stabilních tržeb, i když po silném růstu v letech 2020 až 2023 došlo ke zpomalení. Tento vývoj však odráží širší makroekonomické trendy a nikoliv strukturální slabiny.Silné stránky PepsiCo zahrnují rozsáhlé portfolio značek, globální přítomnost a důsledné řízení nákladů. Výsledkem je podnik, který dokáže kombinovat stabilní růst s odměňováním akcionářů. Pro investory, kteří hledají jistotu a výnos, může být PepsiCo stále atraktivní, i když se aktuálně potýká s mírným tlakem na marže.Co tyto výnosy říkají o širším trhu?Případy Kraft Heinz a PepsiCo ukazují, že i v technologiemi ovládaném indexu Nasdaq 100 lze najít firmy, které nabízejí konzistentní dividendy. Nejde však o bezrizikové sázky. Vysoký dividendový výnos může často signalizovat potíže nebo nízkou důvěru trhu ve schopnost firmy růst. Naopak firmy s nižším, ale rostoucím výnosem mohou být stabilnější investicí do budoucna.Důležité je vnímat dividendový výnos v kontextu. Například výnos 6 % u Kraft Heinz může být méně udržitelný než 4 % u PepsiCo, protože u druhé firmy je podložen nejen historií výplat, ale i celkovou stabilitou a vyšší marží. Investoři by se tedy měli zaměřit nejen na výši výnosu, ale také na jeho kvalitu a udržitelnost.ZávěrAť už zvažujete investici do Kraft Heinz nebo PepsiCo, oba případy ukazují, že v rámci Nasdaq 100 lze najít solidní dividendové tituly. Je však třeba zkoumat nejen čísla, ale i souvislosti. Kraft Heinz nabízí vysoký výnos, ale za cenu nejistoty a pomalého růstu. PepsiCo je stabilní, s dlouhou historií růstu dividend, i když za vyšší cenu. V obou případech může být klíčové porozumět širšímu kontextu výkonnosti, finanční síly a tržní dynamiky. Pro investory hledající příjem se tedy jedná o tituly, které stojí za pozornost – ale vždy s pečlivou analýzou.