Klíčové body

TSMC (TSM profituje z rostoucí poptávky po AI čipech díky klíčovým zákazníkům jako Nvidia a Broadcom
C3.ai (AI) získává vládní zakázky a rozšiřuje své softwarové platformy pro umělou inteligenci
Obě firmy mají silné vyhlídky růstu a přitažlivé ocenění pro dlouhodobé investory

Výdaje firem a vlád na software a hardware pro AI rostou rekordním tempem a očekává se, že budou v následujících letech nadále akcelerovat. Dvě společnosti – Taiwan Semiconductor Manufacturing a C3.ai – už z tohoto trendu výrazně profitují a podle analytiků mají potenciál pokračovat ve výrazném růstu.

TSMC: Výrobní gigant stojící za boomem AI čipů

Společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), největší smluvní výrobce čipů na světě, je úzce propojena s růstem AI, protože vyrábí čipy pro technologické lídry jako Nvidia, AMD, Broadcom nebo Marvell. Tyto firmy zažívají výrazný nárůst poptávky po svých produktech v oblasti AI, což se pozitivně odráží i na finančních výsledcích samotné TSMC.

Zdroj: Shutterstock

Například tržby společnosti Nvidia (NVDA) z datových center vzrostly o 73 % v posledním čtvrtletí. Broadcom (AVGO) zaznamenal 46% růst tržeb z AI čipů a podobně i Marvell (MRVL) těží z poptávky po zakázkových čipech. Vzhledem k tomu, že tito zákazníci tvoří páteř trhu s umělou inteligencí, má TSMC stabilní pozici pro dlouhodobý růst.

Společnost odhaduje, že její příjmy z AI akcelerátorů se v roce 2025 zdvojnásobí a v následujících pěti letech porostou průměrným tempem 40 % ročně. V prvních čtyřech měsících letošního roku TSMC zvýšila tržby o 43 % meziročně – zrychlení oproti loňskému růstu o 30 %. Očekává se, že tento trend bude pokračovat i nadále díky robustní poptávce.

TSMC drží přibližně 67% podíl na globálním trhu se smluvní výrobou čipů, což jí zajišťuje silnou konkurenční výhodu. I přes nedávný 37% růst ceny akcií zůstává ocenění společnosti poměrně atraktivní, s poměrem ceny k zisku kolem 24. Investoři tak mají příležitost vstoupit do společnosti, která je klíčovým hráčem v infrastruktuře AI.

C3.ai: Specialista na softwarová řešení s podporou vládních zakázek

Zatímco TSMC dominuje hardwarové stránce AI, C3.ai (AI) se zaměřuje na oblast softwaru a také zde zaznamenává značný pokrok. Společnost se etablovala jako důvěryhodný dodavatel generativních softwarových řešení pro podniky i vládu, což jí zajišťuje stabilní zákaznickou základnu a potenciál dalšího růstu.

C3.ai získala v poslední době například rozšířenou zakázku od amerického letectva (USAF), která zvýšila maximální hodnotu kontraktu na 450 milionů dolarů. Platforma společnosti se využívá při prediktivní údržbě letadel, zbraní a další techniky, a USAF již začala s plněním této zakázky.

V uplynulém fiskálním roce uzavřela C3.ai celkem 264 zákaznických smluv, což je meziroční nárůst o 38 %. Z toho 174 se týkalo prvotních nasazení do provozu. Celkem má společnost aktuálně 346 těchto projektů, přičemž většina z nich je aktivní nebo se vyvíjí směrem k dlouhodobým smlouvám.

Vedení společnosti očekává 20% růst tržeb v právě probíhajícím fiskálním roce, s cílem dosáhnout výnosů ve výši 465 milionů dolarů. Pokud se C3.ai podaří převést co nejvíce pilotních projektů na plně komerční kontrakty, mohla by tato hranice být překonána. Firma má přímé vazby na velké klienty jako ExxonMobil (XOM), U.S. Steel nebo Bristol Myers Squibb (BMY), což jí zajišťuje důvěryhodnost i další obchodní příležitosti.

AI sektor jako motor globálního růstu

Trh s umělou inteligencí prochází výraznou expanzí. Podle odhadů společnosti IDC dosáhnou globální výdaje na infrastrukturu AI do roku 2028 více než 200 miliard dolarů, oproti letošním 150 miliardám. V oblasti softwaru se očekává ještě výraznější růst – téměř 41 % ročně.

Tato čísla vysvětlují, proč je oblast AI jednou z nejžhavějších investičních příležitostí současnosti. TSMC i C3.ai už nyní profitují z těchto trendů – první jako výrobní páteř celého odvětví, druhá jako inovátor v oblasti aplikací a softwarových platforem.

C3.ai dokonce v posledních měsících zaznamenala 27% růst ceny akcií, částečně díky pozitivním výsledkům a zlepšující se implementaci AI řešení u zákazníků. Podobně TSMC zaznamenala 37% růst, a vzhledem k prognózám trhu s AI čipy se dá očekávat, že trend bude pokračovat.

Zvyšující se investice do umělé inteligence a její rozšiřující se využití v byznysu i veřejném sektoru vytváří výjimečné příležitosti pro společnosti jako TSMC a C3.ai. Obě firmy si vybudovaly silné pozice na svých trzích a disponují jasnou strategií růstu, která odpovídá aktuálním i budoucím trendům. Investoři hledající expozici vůči tomuto rychle rostoucímu odvětví by tyto dvě společnosti rozhodně měli zařadit do svého hledáčku.

Výdaje firem a vlád na software a hardware pro AI rostou rekordním tempem a očekává se, že budou v následujících letech nadále akcelerovat. Dvě společnosti – Taiwan Semiconductor Manufacturing a C3.ai – už z tohoto trendu výrazně profitují a podle analytiků mají potenciál pokračovat ve výrazném růstu.TSMC: Výrobní gigant stojící za boomem AI čipůSpolečnost Taiwan Semiconductor Manufacturing , největší smluvní výrobce čipů na světě, je úzce propojena s růstem AI, protože vyrábí čipy pro technologické lídry jako Nvidia, AMD, Broadcom nebo Marvell. Tyto firmy zažívají výrazný nárůst poptávky po svých produktech v oblasti AI, což se pozitivně odráží i na finančních výsledcích samotné TSMC.Například tržby společnosti Nvidia z datových center vzrostly o 73 % v posledním čtvrtletí. Broadcom zaznamenal 46% růst tržeb z AI čipů a podobně i Marvell těží z poptávky po zakázkových čipech. Vzhledem k tomu, že tito zákazníci tvoří páteř trhu s umělou inteligencí, má TSMC stabilní pozici pro dlouhodobý růst.Společnost odhaduje, že její příjmy z AI akcelerátorů se v roce 2025 zdvojnásobí a v následujících pěti letech porostou průměrným tempem 40 % ročně. V prvních čtyřech měsících letošního roku TSMC zvýšila tržby o 43 % meziročně – zrychlení oproti loňskému růstu o 30 %. Očekává se, že tento trend bude pokračovat i nadále díky robustní poptávce.TSMC drží přibližně 67% podíl na globálním trhu se smluvní výrobou čipů, což jí zajišťuje silnou konkurenční výhodu. I přes nedávný 37% růst ceny akcií zůstává ocenění společnosti poměrně atraktivní, s poměrem ceny k zisku kolem 24. Investoři tak mají příležitost vstoupit do společnosti, která je klíčovým hráčem v infrastruktuře AI. C3.ai: Specialista na softwarová řešení s podporou vládních zakázekZatímco TSMC dominuje hardwarové stránce AI, C3.ai se zaměřuje na oblast softwaru a také zde zaznamenává značný pokrok. Společnost se etablovala jako důvěryhodný dodavatel generativních softwarových řešení pro podniky i vládu, což jí zajišťuje stabilní zákaznickou základnu a potenciál dalšího růstu.C3.ai získala v poslední době například rozšířenou zakázku od amerického letectva , která zvýšila maximální hodnotu kontraktu na 450 milionů dolarů. Platforma společnosti se využívá při prediktivní údržbě letadel, zbraní a další techniky, a USAF již začala s plněním této zakázky.V uplynulém fiskálním roce uzavřela C3.ai celkem 264 zákaznických smluv, což je meziroční nárůst o 38 %. Z toho 174 se týkalo prvotních nasazení do provozu. Celkem má společnost aktuálně 346 těchto projektů, přičemž většina z nich je aktivní nebo se vyvíjí směrem k dlouhodobým smlouvám.Vedení společnosti očekává 20% růst tržeb v právě probíhajícím fiskálním roce, s cílem dosáhnout výnosů ve výši 465 milionů dolarů. Pokud se C3.ai podaří převést co nejvíce pilotních projektů na plně komerční kontrakty, mohla by tato hranice být překonána. Firma má přímé vazby na velké klienty jako ExxonMobil , U.S. Steel nebo Bristol Myers Squibb , což jí zajišťuje důvěryhodnost i další obchodní příležitosti. AI sektor jako motor globálního růstuTrh s umělou inteligencí prochází výraznou expanzí. Podle odhadů společnosti IDC dosáhnou globální výdaje na infrastrukturu AI do roku 2028 více než 200 miliard dolarů, oproti letošním 150 miliardám. V oblasti softwaru se očekává ještě výraznější růst – téměř 41 % ročně.Tato čísla vysvětlují, proč je oblast AI jednou z nejžhavějších investičních příležitostí současnosti. TSMC i C3.ai už nyní profitují z těchto trendů – první jako výrobní páteř celého odvětví, druhá jako inovátor v oblasti aplikací a softwarových platforem.C3.ai dokonce v posledních měsících zaznamenala 27% růst ceny akcií, částečně díky pozitivním výsledkům a zlepšující se implementaci AI řešení u zákazníků. Podobně TSMC zaznamenala 37% růst, a vzhledem k prognózám trhu s AI čipy se dá očekávat, že trend bude pokračovat.Zvyšující se investice do umělé inteligence a její rozšiřující se využití v byznysu i veřejném sektoru vytváří výjimečné příležitosti pro společnosti jako TSMC a C3.ai. Obě firmy si vybudovaly silné pozice na svých trzích a disponují jasnou strategií růstu, která odpovídá aktuálním i budoucím trendům. Investoři hledající expozici vůči tomuto rychle rostoucímu odvětví by tyto dvě společnosti rozhodně měli zařadit do svého hledáčku.