Společnost Keyera Corp. (TSX: KEY) získala ve středu silnou podporu od analytiků BMO Capital Markets, kteří akcii povýšili na „Outperform“ a zvýšili cílovou cenu na 54 CAD. Důvodem je plánovaná akvizice kanadských aktivit společnosti Plains All American v oblasti NGL a vybraná americká aktiva.
Analytik Ben Pham označil obchod v hodnotě 5,15 miliardy CAD za „měnící měřítka“. Keyera podle něj vlastní strategickou infrastrukturu a její růstový potenciál přesahuje 10 %, přičemž poměr dluhu k EBITDA zůstává na přijatelné úrovni 2,9x. Firma plánuje akvizici financovat emisí akcií v hodnotě 1,8 miliardy CAD a zbytek prostřednictvím nového dluhu a bankovních linek.
BMO odhaduje, že transakce zvýší ziskovost (EBITDA) z poplatků o 50 % a přinese synergické efekty ve výši až 100 milionů CAD. Celková akvizice by tak mohla být v prvním roce zisková až o 20 % více, než oficiální odhady předpokládají.
Společnost Keyera Corp. získala ve středu silnou podporu od analytiků BMO Capital Markets, kteří akcii povýšili na „Outperform“ a zvýšili cílovou cenu na 54 CAD. Důvodem je plánovaná akvizice kanadských aktivit společnosti Plains All American v oblasti NGL a vybraná americká aktiva.
Analytik Ben Pham označil obchod v hodnotě 5,15 miliardy CAD za „měnící měřítka“. Keyera podle něj vlastní strategickou infrastrukturu a její růstový potenciál přesahuje 10 %, přičemž poměr dluhu k EBITDA zůstává na přijatelné úrovni 2,9x. Firma plánuje akvizici financovat emisí akcií v hodnotě 1,8 miliardy CAD a zbytek prostřednictvím nového dluhu a bankovních linek.
BMO odhaduje, že transakce zvýší ziskovost z poplatků o 50 % a přinese synergické efekty ve výši až 100 milionů CAD. Celková akvizice by tak mohla být v prvním roce zisková až o 20 % více, než oficiální odhady předpokládají.
