Klíčové body

Schwab (SCHW) překonal očekávání trhu díky silnému růstu tržeb a obchodní aktivity
Firma otevřela přes milion nových účtů a dosáhla rekordní hodnoty aktiv
Akcie dosáhly historického maxima, firma zvýšila celoroční výhled zisku

Ve druhém čtvrtletí vzrostly tržby společnosti Charles Schwab (SCHW) na 5,85 miliardy USD, což překonalo konsensuální odhad analytiků FactSet, který činil 5,73 miliardy USD. Oproti stejnému období loňského roku, kdy tržby dosáhly 4,69 miliardy USD, se jedná o nárůst o více než miliardu dolarů. Zisk na akcii činil 1,14 USD na upravené bázi, což rovněž překonalo očekávání trhu nastavené na 1,10 USD.

Mezi hlavní faktory tohoto výsledku patřil výrazný nárůst tržeb z obchodování, které se meziročně zvýšily o 23 % na 952 milionů USD. Tento růst byl podpořen zvýšenou aktivitou investorů v dubnu, kdy během prudkého výprodeje akcií – označovaného jako „den osvobození“ – prudce vzrostl počet obchodních transakcí. Průměrný denní objem klientských obchodů vzrostl meziročně o 38 % na 7,6 milionu.

Společnost rovněž uvedla, že během čtvrtletí otevřela více než milion nových brokerských účtů, čímž získala dalších 80,3 miliardy USD v nových aktivech. Celková hodnota klientských aktiv tak dosáhla rekordních 10,76 bilionu USD, což představuje 14% nárůst oproti stejnému období před rokem.

Kryptoměny jako klíč k mladším investorům

Jedním z hlavních taháků Schwabu směrem k mladším investorům se stává rozšíření nabídky o kryptoměny. Společnost oznámila plány na spuštění obchodování s bitcoinem a etherem na své platformě, následované potenciálním zapojením do oblasti stablecoinů. Generální ředitel Rick Wurster uvedl, že firma jedná s velkými bankami i konsorcii zabývajícími se zaváděním stablecoinů a zvažuje i vlastní technologické možnosti.

„Nejprve spustíme bitcoin (BTC) a ethereum (ETH), stablecoiny budou následovat,“ uvedl Wurster. Podle něj jde o strategický krok směrem k potřebám moderního investora. Schwab tím reaguje i na konkurenci ze strany platforem jako Webull (BULL) a Robinhood (HOOD), které si získávají přízeň mladších generací právě díky kryptoměnovým funkcím a jednoduchému uživatelskému prostředí.

Podle analytičky CFRA Caydee Blankenshipové má Schwab v tomto segmentu silnou pozici. Téměř 60 % nových klientů je mladších 40 let a firma navíc nabízí široké spektrum služeb včetně osobních poradců ve více než 400 pobočkách po celých USA. Blankenshipová zároveň zvýšila cílovou cenu akcie Schwabu ze 112 na 118 dolarů a ponechala své doporučení „koupit“.

Ziskovost, marže a výhled

Společnost dále informovala, že její čistá zisková marže vzrostla ve druhém čtvrtletí na 50,1 % oproti 41 % v loňském roce, a to na upravené bázi. Tento výsledek je důkazem zlepšené efektivity a schopnosti firmy generovat zisk při vyšší provozní aktivitě.

Za tři měsíce končící 30. červnem dosáhla Schwab celkového zisku 1,98 miliardy USD. Na akcii to odpovídá 1,08 USD, což je sice méně než ve stejném období loňského roku (tehdy 5,85 USD), ale trh se zaměřuje především na upravené výsledky a dlouhodobější trend výkonnosti. Akcie firmy vzrostly v pátek o 2,9 % na hodnotu 95,89 USD, a i když později část zisků mírně odevzdaly, cena zůstala velmi blízko historickému maximu 95,53 USD ze začátku roku 2022.

Firma také aktualizovala svůj celoroční výhled a nyní očekává upravený zisk v rozmezí 4,55 až 4,65 USD na akcii, což je více než konsensus trhu, který činí 4,45 USD. Schwab tak vstupuje do druhé poloviny roku s výrazně pozitivním nastavením a silnou důvěrou ve své schopnosti nadále růst.

Strategická adaptace a konkurenční výhoda

Rick Wurster v komentáři pro analytiky zdůraznil, že Schwab je připraven se nadále přizpůsobovat změnám na trhu, a to i za cenu zásadních vnitřních změn. „Za posledních 50 let jsme se opakovaně dokázali přetvořit podle potřeb klientů. A budeme v tom pokračovat,“ uvedl.

Společnost v současnosti spravuje přes 20 % všech aktiv v kryptoměnových ETF na své custody platformě, což jí dává silné výchozí postavení i v této nové oblasti. Původní oznámení o plánovaném spuštění kryptoměnových služeb přišlo už v dubnu s cílem nabídnout tyto produkty během následujících 12 měsíců.

Schwab tak zažívá jedno z nejúspěšnějších období ve své historii. Kombinace rekordních výsledků, rostoucí klientské základny a otevřenosti vůči novým technologiím posiluje jeho pozici vůči tradičním i novým konkurentům. Výsledky za druhé čtvrtletí potvrzují, že společnost je nejen v dobré kondici, ale i připravena na další fázi růstu v digitální éře investování.

Rostoucí objem obchodů, expanze do kryptoměn a milion nově otevřených účtů přispěly k výraznému zlepšení hospodářských výsledků firmy, která tak potvrzuje svou pozici jednoho z hlavních hráčů na trhu s finančními službami.Ve druhém čtvrtletí vzrostly tržby společnosti Charles Schwab na 5,85 miliardy USD, což překonalo konsensuální odhad analytiků FactSet, který činil 5,73 miliardy USD. Oproti stejnému období loňského roku, kdy tržby dosáhly 4,69 miliardy USD, se jedná o nárůst o více než miliardu dolarů. Zisk na akcii činil 1,14 USD na upravené bázi, což rovněž překonalo očekávání trhu nastavené na 1,10 USD.Mezi hlavní faktory tohoto výsledku patřil výrazný nárůst tržeb z obchodování, které se meziročně zvýšily o 23 % na 952 milionů USD. Tento růst byl podpořen zvýšenou aktivitou investorů v dubnu, kdy během prudkého výprodeje akcií – označovaného jako „den osvobození“ – prudce vzrostl počet obchodních transakcí. Průměrný denní objem klientských obchodů vzrostl meziročně o 38 % na 7,6 milionu.Společnost rovněž uvedla, že během čtvrtletí otevřela více než milion nových brokerských účtů, čímž získala dalších 80,3 miliardy USD v nových aktivech. Celková hodnota klientských aktiv tak dosáhla rekordních 10,76 bilionu USD, což představuje 14% nárůst oproti stejnému období před rokem.Kryptoměny jako klíč k mladším investorůmJedním z hlavních taháků Schwabu směrem k mladším investorům se stává rozšíření nabídky o kryptoměny. Společnost oznámila plány na spuštění obchodování s bitcoinem a etherem na své platformě, následované potenciálním zapojením do oblasti stablecoinů. Generální ředitel Rick Wurster uvedl, že firma jedná s velkými bankami i konsorcii zabývajícími se zaváděním stablecoinů a zvažuje i vlastní technologické možnosti.„Nejprve spustíme bitcoin a ethereum , stablecoiny budou následovat,“ uvedl Wurster. Podle něj jde o strategický krok směrem k potřebám moderního investora. Schwab tím reaguje i na konkurenci ze strany platforem jako Webull a Robinhood , které si získávají přízeň mladších generací právě díky kryptoměnovým funkcím a jednoduchému uživatelskému prostředí.Podle analytičky CFRA Caydee Blankenshipové má Schwab v tomto segmentu silnou pozici. Téměř 60 % nových klientů je mladších 40 let a firma navíc nabízí široké spektrum služeb včetně osobních poradců ve více než 400 pobočkách po celých USA. Blankenshipová zároveň zvýšila cílovou cenu akcie Schwabu ze 112 na 118 dolarů a ponechala své doporučení „koupit“.Ziskovost, marže a výhledSpolečnost dále informovala, že její čistá zisková marže vzrostla ve druhém čtvrtletí na 50,1 % oproti 41 % v loňském roce, a to na upravené bázi. Tento výsledek je důkazem zlepšené efektivity a schopnosti firmy generovat zisk při vyšší provozní aktivitě.Za tři měsíce končící 30. červnem dosáhla Schwab celkového zisku 1,98 miliardy USD. Na akcii to odpovídá 1,08 USD, což je sice méně než ve stejném období loňského roku , ale trh se zaměřuje především na upravené výsledky a dlouhodobější trend výkonnosti. Akcie firmy vzrostly v pátek o 2,9 % na hodnotu 95,89 USD, a i když později část zisků mírně odevzdaly, cena zůstala velmi blízko historickému maximu 95,53 USD ze začátku roku 2022.Firma také aktualizovala svůj celoroční výhled a nyní očekává upravený zisk v rozmezí 4,55 až 4,65 USD na akcii, což je více než konsensus trhu, který činí 4,45 USD. Schwab tak vstupuje do druhé poloviny roku s výrazně pozitivním nastavením a silnou důvěrou ve své schopnosti nadále růst. Strategická adaptace a konkurenční výhodaRick Wurster v komentáři pro analytiky zdůraznil, že Schwab je připraven se nadále přizpůsobovat změnám na trhu, a to i za cenu zásadních vnitřních změn. „Za posledních 50 let jsme se opakovaně dokázali přetvořit podle potřeb klientů. A budeme v tom pokračovat,“ uvedl.Společnost v současnosti spravuje přes 20 % všech aktiv v kryptoměnových ETF na své custody platformě, což jí dává silné výchozí postavení i v této nové oblasti. Původní oznámení o plánovaném spuštění kryptoměnových služeb přišlo už v dubnu s cílem nabídnout tyto produkty během následujících 12 měsíců.Schwab tak zažívá jedno z nejúspěšnějších období ve své historii. Kombinace rekordních výsledků, rostoucí klientské základny a otevřenosti vůči novým technologiím posiluje jeho pozici vůči tradičním i novým konkurentům. Výsledky za druhé čtvrtletí potvrzují, že společnost je nejen v dobré kondici, ale i připravena na další fázi růstu v digitální éře investování.