Pokles o více než 50 %: Tyto 2 akcie „Strong Buy“ stále vypadají levně i přes letošní rally

Možná je zřejmé, že důležitou součástí investiční hry je hledání podhodnocených akcií – tedy společností se zdravými fundamenty, které trh v současné době plně nedoceňuje. Naštěstí pro investory je po rozsáhlém masakru v roce 2022 stále ještě spousta jmen, která jsou stále na relativně nízkých úrovních.

Ve skutečnosti i po silných rallye, které jsme viděli v úvodu roku, takový byl rok 2022 nemilosrdný medvěd, existují desítky akcií, které se v poslední době silně projevily, ale za poslední rok stále výrazně klesly, a pro které analytici ulice vidí další růst.

Když jsme se ponořili do databáze, vytáhli jsme podrobnosti o dvou akciích, které nabízejí právě toto; vynikající nedávnou výkonnost, ale po větším přiblížení stále vypadají poměrně levně. A co víc, experti z Wall Street považují oba tituly za silné nákupy s velkým nárůstem. Podívejme se proč.

RumbleON, Inc. (RMBL)

První levně vypadající akcií, na kterou se podíváme, je RumbleOn, největší americký prodejce motorových vozidel. Společnost využívá špičkové technologie k agregaci a distribuci ojetých vozidel a nabízí prodejcům technologická řešení včetně virtuálních skladových zásob a distribuční platformy fungující 24 hodin denně, 7 dní v týdnu. Podnikání je rozděleno na tři samostatné jednotky: Powersports (včetně motocyklů), Automotive (osobní a nákladní automobily) a Vehicle Logistics and Transportation (služby přepravy automobilů).

Očekává se, že společnost RumbleON zveřejní svá čísla za 4Q22 příští měsíc, ale informativní může být pohled na výsledky za třetí čtvrtletí. Konkrétně tržby meziročně vzrostly o impozantních 112,6 % na 470,3 milionu dolarů, čímž jen o 3,93 milionu dolarů předstihly očekávání ulice.

Společnost však výrazně zaostala v hospodářském výsledku, když adj. zisk na akcii ve výši 0,27 USD zaostal za 0,83 USD, které očekávali analytici. Společnost z nevýrazného výsledku viní kompresi marží, která ovlivňuje její aktivity. Co se týče výhledu na celý rok, společnost RumbleOn vidí tržby v rozmezí 1,85 až 1,90 miliardy USD. Konsensus počítal s 1,96 miliardy dolarů.

Na investory výsledky neudělaly dojem a po zveřejnění poslali akcie dolů. A přestože akcie od počátku roku vzrostly o 41 %, za posledních 12 měsíců jsou stále o 75 % níže.

Analytik Eric Wold, který pro společnost B. Riley tyto akcie pokrývá, si myslí, že mnozí ještě nezaznamenali příležitost, která se zde nabízí. Píše: „S naším přesvědčením, že RMBL opustila rok 2022 se zdravějším stavem zásob motorových vozidel a s potvrzením managementu, že základní poptávka po motorových vozidlech zůstala odolná, jsme i nadále přesvědčeni o schopnosti společnosti dosáhnout v roce 2023 nárůstu tržního podílu a efektivnějšího provozu po zprovoznění nových fulfillment center v 1H23. Očekáváme také, že lepší pochopení silné likvidní pozice společnosti RMBL a výhledu peněžních toků pomůže v nadcházejících čtvrtletích podpořit růst akcií.“

Zjevně si také myslí, že akcie stále vypadají levně. Jeho komentáře podporují rating Buy, zatímco Woldova cílová cena 26 USD naznačuje, že akcie v příštím roce přinesou výnos 185 %.

Výkonnost společnosti RMBL v posledních třech měsících sledují další dva analytici a oba jsou rovněž pozitivní a poskytují akciím konsenzuální hodnocení Strong Buy. Průměrná cílová cena 16,33 USD naznačuje, že akcie v příštím roce vystoupají o ~79 % výše.

ACM Research, Inc. (ACMR)

Naše další levně vypadající akcie pochází ze sektoru čipů, i když ne přímo. Společnost ACM Research je dodavatelem špičkového vybavení pro světové výrobce polovodičů. Společnost se silně zaměřuje na čisticí zařízení, i když v poslední době přechází na diverzifikovanější řešení. Společnost byla založena v Kalifornii již v roce 1998, většina jejích obchodů se však odehrává v Číně, kde ACM provádí výzkum a vývoj a také výrobu.

Ve 3Q22, posledním vykázaném čtvrtletí, se tržby meziročně téměř zdvojnásobily na 133,71 milionu USD, čímž překonaly očekávání ulice o 20,4 milionu USD. Stejně tak adj. zisk na akcii ve výši 0,42 USD byl o něco vyšší než 0,23 USD očekávaný analytiky.

Na začátku ledna společnost ACM potvrdila svůj celoroční výhled tržeb na rok 2022 ve výši 365 až 385 milionů USD a uvedla, že pro rok 2023 očekává tržby v rozmezí 515 až 585 milionů USD. To je výrazně více než konsensuální odhad 425,52 milionu USD.

Investorům se lednová aktualizace líbila, což pomohlo akciím v letošním roce vyrazit vpřed o 56 %. Nicméně vzhledem k vysoké expozici vůči Číně a souvisejícím převisům (omezení prodeje polovodičových zařízení ze strany USA a situace kolem Covidu v Číně) jsou akcie za posledních 12 měsíců stále o 55 % níže.

Analytik společnosti Benchmark Mark Miller se domnívá, že tyto události akcie „oslabily“, ale vidí mnoho důvodů k optimismu.

„S očekávaným 47% meziročním růstem nejvyššího obratu v roce 23, který následuje po 40% meziročním růstu nejvyššího obratu v roce 2022, je ACM nejlepším růstovým příběhem mezi firmami vyrábějícími polovodiče,“ vysvětlil pětihvězdičkový analytik. „Tento růst je tažen čisticími nástroji SAPS a TEBO společnosti ACM, které nabízejí vynikající výnosy, a také přírůstkovými příspěvky nových zákazníků a novějších produktů, včetně produktů ACM Ultra C wb, ECP map, ECP ap a Ultra Furnace. Firma nedávno oznámila vstup na trh chemického napařování, čímž výrazně rozšířila své obsluhované trhy.“

Na základě výše uvedených skutečností ponechává Miller na akciích ACMR rating Buy a cílovou cenu 32 USD. Pokud se jeho teze naplní, mohl by být ve hře potenciální dvanáctiměsíční zisk ~166 %.

Při pohledu na konsenzuální rozdělení, založené na 4 kupujících oproti 1 držícímu, analytici považují tuto akcii za silně kupovanou. Předpověď počítá s ročním ziskem 57,5 %, přičemž průměrná cílová hodnota činí 18,98 USD.

Na investice je potřeba dívat se opravdu dlouhodobě. Nenechte se vykolejit momentálním stavem – myslete v delším horizontu. Pokud chcete poradit nebo probrat možnosti a příležitosti na současném trhu, naši poradci jsou vám k dispozici. Vyplňte formulář, je to jednoduché.