Invest mentoring
Odebírat Ranního Bullionáře
Burzovnisvet Logo
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar
    TBA Bude oznámeno

    Finančně-technologická společnost nabízející širokou škálu finančních služeb

    TBA Bude oznámeno

    ​Komunikační platforma umožňující uživatelům komunikovat pomoci hlasu a textu

    TBA Bude oznámeno

    Britská digitální banka a první peer-to-peer (P2P) platforma na světě

    TBA Bude oznámeno

    Technologická společnost poskytující infrastrukturu pro online platby

    Zdroj: Shein
    TBA Bude oznámeno

    Čínska společnost pro globální online prodej rychlé módy za dostupné ceny

    TBA Bude oznámeno

    Společnost poskytující cloudovou platformu pro datovou analytiku

    TBA Bude oznámeno

    Švédská fintech společnost, která poskytuje služby „kup teď, zaplať později“

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
  • Login
Burzovnisvet.cz - Akcie, kurzy, burza, forex, komodity, IPO, dluhopisy - zpravodajství
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar
    TBA Bude oznámeno

    Finančně-technologická společnost nabízející širokou škálu finančních služeb

    TBA Bude oznámeno

    ​Komunikační platforma umožňující uživatelům komunikovat pomoci hlasu a textu

    TBA Bude oznámeno

    Britská digitální banka a první peer-to-peer (P2P) platforma na světě

    TBA Bude oznámeno

    Technologická společnost poskytující infrastrukturu pro online platby

    Zdroj: Shein
    TBA Bude oznámeno

    Čínska společnost pro globální online prodej rychlé módy za dostupné ceny

    TBA Bude oznámeno

    Společnost poskytující cloudovou platformu pro datovou analytiku

    TBA Bude oznámeno

    Švédská fintech společnost, která poskytuje služby „kup teď, zaplať později“

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
    • Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
BS Logo

Jeremy Grantham předpovídá další zkázu; zde jsou 2 dividendové akcie pro ochranu portfolia

Nálada investorů se zlepšuje, ale odpůrci neutichají.

Jan Golda Autor: Jan Golda
28 ledna, 2023
6 min. čtení
Zdroj: Getty Images

Zdroj: Getty Images

6 min.
čtení
Chcete využít této příležitosti? Přihlaste se k odběru newsletteru

Legendární britský investor Jeremy Grantham předpovídá, že nás čekají těžké časy, když předkládá své argumenty pro to, že zkáza a pochmurnost vrhnou na trhy stín.

Podle Granthama byly pandemické zisky akcií bublinou, která ještě plně nepraskla. Pokud tento názor podložíme čísly, Grantham se domnívá, že v letošním roce je možný další pokles o 20 % – a v nejhorším případě by se podle něj mohl index S&P 500 propadnout až o 50 % ze současných úrovní.

Na podporu svého názoru Grantham říká o tomto nejhorším případě: „I v nejhorším případě 50% poklesu odsud bychom se dostali na úroveň těsně pod 2 000 na indexu S&P, tedy asi o 37 % levněji. Abychom to uvedli na pravou míru, stále by to byla mnohem menší procentuální odchylka od hodnoty trendové linie než předražení, které jsme měli na konci roku 2021 ve výši více než 70 %. Neměli byste tedy podléhat pokušení myslet si, že se to absolutně nemůže stát.“

Zdroj: Bloomberg

Co si má tedy investor počít se všemi těmi chmurnými řečmi? Inu, mělo by to vyvolat přirozený obrat k defenzivním akciím, a to zejména k těm, které vyplácejí dividendy s vysokým výnosem. Otevřeli jsme databázi, abychom zjistili podrobnosti o dvou takových akciích, které nabízejí dividendový výnos překonávající trh o minimálně 8 % a od analytické komunity mají hodnocení Strong Buy. Pojďme se do toho ponořit.

CTO Realty Growth, Inc. (CTO)

Začneme realitním investičním fondem (REIT), protože tyto společnosti jsou již dlouho známé jako dividendoví šampioni. CTO Realty Growth působí v devíti státech, včetně takových významných růstových oblastí, jako je Florida a Texas, a spravuje portfolio nemovitostí generujících příjmy v oblasti nákupních center a maloobchodních nik. Většina nemovitostních aktiv společnosti se nachází v jihovýchodním a jihozápadním regionu. Společnost CTO rovněž drží 15% podíl v dalším REIT, Alpine Income Property Trust.

Advertisement

Společnost CTO Realty vykazovala v posledních 12 měsících smíšené trendy v oblasti příjmů a výnosů, což je patrné z poslední čtvrtletní zprávy z 3Q22. Na horním řádku celkové tržby ve výši 23,1 milionu USD meziročně vzrostly o 40 %, zatímco čistý zisk připadající na společnost na dolním řádku klesl za stejné období téměř o 80 %, z 23,9 milionu USD na 4,8 milionu USD. Během této doby však akcie CTO překonávají celkový akciový trh; index S&P 500 za posledních 12 měsíců klesl o více než 7 %, zatímco CTO o 7 %.

Zdroj: Getty Images

Společnost zveřejní své výsledky za 4Q22 a za celý rok 2022 23. února, tedy za necelý měsíc. Pak uvidíme, jak se drží trendové linie tržeb a zisku.

Co se týče dividend, je společnost CTO stabilně silná. Společnost od prvního čtvrtletí loňského roku postupně zvyšuje čtvrtletní výplatu kmenových akcií. V přepočtu na roční bázi vyplácí dividendu 1,52 USD na kmenovou akcii – a dosahuje solidního 8% výnosu. To překonává inflaci o 1,5 bodu, což zajišťuje reálnou míru návratnosti. Co je však důležitější, společnost vyplácí dividendy spolehlivě – její historie udržování výplaty dividend sahá až do 70. let minulého století.

Analytik společnosti BTIG Michael Gorman ve své nedávné poznámce o realitních investičních fondech revidoval svůj nejlepší výběr v této nice – a jmenoval CTO Realty.

„Domníváme se, že CTO by měl být schopen v nadcházejících čtvrtletích akrečně investovat vzhledem ke své schopnosti zpeněžit volně stojící nemovitosti a také jedinečnému přístupu k ‚ostatním aktivům‘ v rozvaze. Díky tomu, že CTO vlastní 17 milionů dolarů podpovrchových podílů a úvěrů na zmírnění dopadů, portfolio strukturovaných investic v hodnotě 46 milionů dolarů a hodnotu svých kmenových akcií a dohodu o správě se společností Alpine Income Property Trust, si myslíme, že společnost má k dispozici více pák pro růst ve srovnání s většinou našich REIT,“ vyjádřil se Gorman.


Při pohledu do budoucna hodnotí Gorman akcie CTO jako „Buy“ a jeho cílová cena 21 USD znamená jednoletý potenciál růstu o 11 %. Na základě současného dividendového výnosu a očekávaného růstu ceny má akcie 19% profil potenciálního celkového výnosu.

Co si o vyhlídkách dlouhodobého růstu společnosti CTO myslí zbytek ulice? Ukazuje se, že ostatní analytici s Gormanem souhlasí. Za poslední tři měsíce akcie získaly 4 nákupy oproti žádnému podržení nebo prodeji, což znamená, že konsenzuální hodnocení je Strong buy.

Dynex Capital, Inc. (DX)

Pokud zůstaneme u REIT, přejdeme k oblasti cenných papírů krytých hypotékami. Dynex Capital se zaměřuje na hypoteční úvěry a cenné papíry a investuje do těchto nástrojů na základě pákového efektu. Přístup společnosti k tvorbě portfolia je založen na několika jednoduchých pravidlech, mezi něž patří zachování kapitálu, disciplinovaná alokace kapitálu a dlouhodobě stabilní výnosy.

Z pohledu investora tyto výnosy zahrnují vysoce výnosnou dividendu, vyplácenou každý měsíc. Poslední výplata byla vyhlášena počátkem tohoto měsíce na 1. února ve výši 13 centů na kmenovou akcii. Tato výplata činí ročně 1,56 USD a přináší výnos 10,8 %. Historie spolehlivých výplat společnosti sahá až do roku 2008, což je pro investory jednoznačné pozitivum. A vzhledem k tomu, že inflace se stále pohybuje na úrovni 6,5 % ročně, je atraktivita stabilní platby s vysokým výnosem společnosti Dynex Capital zřejmá.

Zdroj: Getty Images

Provoz společnosti Dynex přinesl ve 3. čtvrtletí 22. roku celkové úrokové výnosy ve výši 20,4 milionu USD. To je příznivé ve srovnání s předchozím čtvrtletím, kdy celkové příjmy činily 18,3 milionu USD – i když oproti 56,1 milionu USD vykázaným za 3. čtvrtletí 21. roku se jedná o výrazný pokles. Ve stejném období se čistý příjem společnosti Dynex pro kmenové akcionáře změnil z 91,4 milionu USD na ztrátu 42,5 milionu USD. Čistá ztráta odráží prudký pokles účetní hodnoty společnosti, který vedení přičítá zvyšujícím se domácím úrokovým sazbám v kombinaci s obtížnou geopolitickou situací.

Likvidita společnosti však zůstává solidní. Na podporu dividendy společnost vykázala zisk k výplatě (EAD), který není stanoven podle metodiky GAAP, ve výši 24 centů na kmenovou akcii a disponovala hotovostí ve výši 260,3 milionu USD.

Přestože se společnost DX potýká s protivětrem, pětihvězdičkový analytik Douglas Harter ze společnosti Credit Suisse nedávno zvýšil své hodnocení akcií z Neutral na Outperform (tj. Buy). Na podporu svého býčího postoje Harter píše: „Akcie považujeme za nejatraktivnější mezi mREIT zaměřenými na agenturní trh, které mohou zachytit potenciální zpřísnění spreadů MBS. To je založeno na vyšší míře důvěry v udržitelnost dividendy (nejnižší požadovaný výnos mezi agenturně zaměřenými), atraktivním ocenění P/B (87 % účetní hodnoty ve srovnání s 97 % u ostatních agenturně zaměřených kolegů) a silnějším relativním záznamem o ochraně účetní hodnoty ve volatilním období.“


Celkově tento REIT v poslední době získal 3 hodnocení analytiků, která jsou všechna pozitivní a dávají akciím jednomyslné konsenzuální hodnocení Strong Buy.

Legendární britský investor Jeremy Grantham předpovídá, že nás čekají těžké časy, když předkládá své argumenty pro to, že zkáza a pochmurnost vrhnou na trhy stín.Podle Granthama byly pandemické zisky akcií bublinou, která ještě plně nepraskla. Pokud tento názor podložíme čísly, Grantham se domnívá, že v letošním roce je možný další pokles o 20 % – a v nejhorším případě by se podle něj mohl index S&P 500 propadnout až o 50 % ze současných úrovní.Na podporu svého názoru Grantham říká o tomto nejhorším případě: „I v nejhorším případě 50% poklesu odsud bychom se dostali na úroveň těsně pod 2 000 na indexu S&P, tedy asi o 37 % levněji. Abychom to uvedli na pravou míru, stále by to byla mnohem menší procentuální odchylka od hodnoty trendové linie než předražení, které jsme měli na konci roku 2021 ve výši více než 70 %. Neměli byste tedy podléhat pokušení myslet si, že se to absolutně nemůže stát.“Co si má tedy investor počít se všemi těmi chmurnými řečmi? Inu, mělo by to vyvolat přirozený obrat k defenzivním akciím, a to zejména k těm, které vyplácejí dividendy s vysokým výnosem. Otevřeli jsme databázi, abychom zjistili podrobnosti o dvou takových akciích, které nabízejí dividendový výnos překonávající trh o minimálně 8 % a od analytické komunity mají hodnocení Strong Buy. Pojďme se do toho ponořit.CTO Realty Growth, Inc. Začneme realitním investičním fondem , protože tyto společnosti jsou již dlouho známé jako dividendoví šampioni. CTO Realty Growth působí v devíti státech, včetně takových významných růstových oblastí, jako je Florida a Texas, a spravuje portfolio nemovitostí generujících příjmy v oblasti nákupních center a maloobchodních nik. Většina nemovitostních aktiv společnosti se nachází v jihovýchodním a jihozápadním regionu. Společnost CTO rovněž drží 15% podíl v dalším REIT, Alpine Income Property Trust.Společnost CTO Realty vykazovala v posledních 12 měsících smíšené trendy v oblasti příjmů a výnosů, což je patrné z poslední čtvrtletní zprávy z 3Q22. Na horním řádku celkové tržby ve výši 23,1 milionu USD meziročně vzrostly o 40 %, zatímco čistý zisk připadající na společnost na dolním řádku klesl za stejné období téměř o 80 %, z 23,9 milionu USD na 4,8 milionu USD. Během této doby však akcie CTO překonávají celkový akciový trh; index S&P 500 za posledních 12 měsíců klesl o více než 7 %, zatímco CTO o 7 %.Společnost zveřejní své výsledky za 4Q22 a za celý rok 2022 23. února, tedy za necelý měsíc. Pak uvidíme, jak se drží trendové linie tržeb a zisku.Co se týče dividend, je společnost CTO stabilně silná. Společnost od prvního čtvrtletí loňského roku postupně zvyšuje čtvrtletní výplatu kmenových akcií. V přepočtu na roční bázi vyplácí dividendu 1,52 USD na kmenovou akcii – a dosahuje solidního 8% výnosu. To překonává inflaci o 1,5 bodu, což zajišťuje reálnou míru návratnosti. Co je však důležitější, společnost vyplácí dividendy spolehlivě – její historie udržování výplaty dividend sahá až do 70. let minulého století.Analytik společnosti BTIG Michael Gorman ve své nedávné poznámce o realitních investičních fondech revidoval svůj nejlepší výběr v této nice – a jmenoval CTO Realty.„Domníváme se, že CTO by měl být schopen v nadcházejících čtvrtletích akrečně investovat vzhledem ke své schopnosti zpeněžit volně stojící nemovitosti a také jedinečnému přístupu k ‚ostatním aktivům‘ v rozvaze. Díky tomu, že CTO vlastní 17 milionů dolarů podpovrchových podílů a úvěrů na zmírnění dopadů, portfolio strukturovaných investic v hodnotě 46 milionů dolarů a hodnotu svých kmenových akcií a dohodu o správě se společností Alpine Income Property Trust, si myslíme, že společnost má k dispozici více pák pro růst ve srovnání s většinou našich REIT,“ vyjádřil se Gorman.Při pohledu do budoucna hodnotí Gorman akcie CTO jako „Buy“ a jeho cílová cena 21 USD znamená jednoletý potenciál růstu o 11 %. Na základě současného dividendového výnosu a očekávaného růstu ceny má akcie 19% profil potenciálního celkového výnosu. Co si o vyhlídkách dlouhodobého růstu společnosti CTO myslí zbytek ulice? Ukazuje se, že ostatní analytici s Gormanem souhlasí. Za poslední tři měsíce akcie získaly 4 nákupy oproti žádnému podržení nebo prodeji, což znamená, že konsenzuální hodnocení je Strong buy.Dynex Capital, Inc. Pokud zůstaneme u REIT, přejdeme k oblasti cenných papírů krytých hypotékami. Dynex Capital se zaměřuje na hypoteční úvěry a cenné papíry a investuje do těchto nástrojů na základě pákového efektu. Přístup společnosti k tvorbě portfolia je založen na několika jednoduchých pravidlech, mezi něž patří zachování kapitálu, disciplinovaná alokace kapitálu a dlouhodobě stabilní výnosy.Z pohledu investora tyto výnosy zahrnují vysoce výnosnou dividendu, vyplácenou každý měsíc. Poslední výplata byla vyhlášena počátkem tohoto měsíce na 1. února ve výši 13 centů na kmenovou akcii. Tato výplata činí ročně 1,56 USD a přináší výnos 10,8 %. Historie spolehlivých výplat společnosti sahá až do roku 2008, což je pro investory jednoznačné pozitivum. A vzhledem k tomu, že inflace se stále pohybuje na úrovni 6,5 % ročně, je atraktivita stabilní platby s vysokým výnosem společnosti Dynex Capital zřejmá.Provoz společnosti Dynex přinesl ve 3. čtvrtletí 22. roku celkové úrokové výnosy ve výši 20,4 milionu USD. To je příznivé ve srovnání s předchozím čtvrtletím, kdy celkové příjmy činily 18,3 milionu USD – i když oproti 56,1 milionu USD vykázaným za 3. čtvrtletí 21. roku se jedná o výrazný pokles. Ve stejném období se čistý příjem společnosti Dynex pro kmenové akcionáře změnil z 91,4 milionu USD na ztrátu 42,5 milionu USD. Čistá ztráta odráží prudký pokles účetní hodnoty společnosti, který vedení přičítá zvyšujícím se domácím úrokovým sazbám v kombinaci s obtížnou geopolitickou situací.Likvidita společnosti však zůstává solidní. Na podporu dividendy společnost vykázala zisk k výplatě , který není stanoven podle metodiky GAAP, ve výši 24 centů na kmenovou akcii a disponovala hotovostí ve výši 260,3 milionu USD.Přestože se společnost DX potýká s protivětrem, pětihvězdičkový analytik Douglas Harter ze společnosti Credit Suisse nedávno zvýšil své hodnocení akcií z Neutral na Outperform . Na podporu svého býčího postoje Harter píše: „Akcie považujeme za nejatraktivnější mezi mREIT zaměřenými na agenturní trh, které mohou zachytit potenciální zpřísnění spreadů MBS. To je založeno na vyšší míře důvěry v udržitelnost dividendy , atraktivním ocenění P/B a silnějším relativním záznamem o ochraně účetní hodnoty ve volatilním období.“ Celkově tento REIT v poslední době získal 3 hodnocení analytiků, která jsou všechna pozitivní a dávají akciím jednomyslné konsenzuální hodnocení Strong Buy.
Tagy: AkcieburzyCTOcto realty growthdividendyDXDynex CapitalJeremy GranthamUSA

Chcete využít této příležitosti?

Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky

      Advertisement

      Breaking.

      18:15

      Těchto 5 států USA má nejlepší předpoklady pro růst datových center

      16:15

      DISCO oznámila rekordní dodávky za první čtvrtletí, překonala prognózu o 8,7

      16:00

      Dodavatel společností Apple a Nvidia, Foxconn, oznámil rekordní tržby za druhé čtvrtletí díky poptávce po umělé inteligenci

      15:55

      Tito analytici tvrdí, že obavy z úbytku pracovních míst v důsledku umělé inteligence jsou „přehnané“. Zde je důvod

      15:47

      Mexiko dočasně předává trustové aktivity CIBanco a Intercam rozvojovým bankám

      15:32

      Těchto 5 států USA má nejlepší předpoklady pro růst datových center

      Advertisement

      Příležitosti.

      Zdroj: Getty Images
      Akcie

      Boom obranných technologií: Investoři i armády mění pravidla hry

      5 července, 2025

      V posledních měsících zažívají akcie společností působících v oblasti obranných technologií raketový růst.

      Zdroj: Getty Images

      Volatilita nekončí. Ochranu nabídnou „nudné“ akcie jako Duke Energy nebo Visa

      4 července, 2025
      Zdroj: Getty Images

      Analytici z BTIG doporučují tyto akcie pro druhou polovinu roku

      3 července, 2025
      Zdroj: Getty Images

      USA zmírňují pravidla, akcie firem Synopsys a Cadence prudce rostou

      3 července, 2025
      Zdroj: Getty Images

      Tripadvisor vzrostl poté, co aktivistický investor Starboard získal podíl

      3 července, 2025

      Tip editora.

      Zdroj: Unsplash
      Akcie

      Datadog nahrazuje Juniper v S&P 500 – Robinhood stále čeká na svou příležitost

      3 července, 2025

      Americký technologický sektor zažil v posledních dnech výrazný pohyb, když byla společnost Datadog Inc oficiálně oznámena jako nový člen prestižního...

      Nejčtenější zprávy.

      Velké technologické firmy mění přístup ke klimatu a směřují k udržitelnosti

      4 července, 2025

      Úplná obchodní dohoda mezi EU a USA je podle Ursuly von der Leyenové „nemožná“

      3 července, 2025

      S&P 500 uzavírá níže, technologické společnosti zahajují čtvrtletí propadem

      1 července, 2025

      S&P 500 dosáhl dalšího rekordu díky dobré zprávě o zaměstnanosti

      3 července, 2025

      Donald Trump tlačí na republikánské disidenty ve Sněmovně reprezentantů

      1 července, 2025

      Evropské akcie klesají s blížícím se termínem zavedení cel

      4 července, 2025

      Moderna oživuje zájem investorů díky úspěchu s vakcínou proti chřipce

      5 července, 2025

      S&P 500 dosáhl nového rekordu díky oživení technologického sektoru

      2 července, 2025
      Advertisement

      IPO Radar.

      Revolut Group Holdings Ltd

      Datum IPO: 2025
      Potenciální ocenění: 45 miliard USD

      Buďte u toho
      Advertisement

      Veškeré materiály a informace umístěné na internetových stránkách Burzovního Světa jsou čerpány z veřejně dostupných zdrojů, jako napriklad tyto a slouží výhradně pro informační účely. Při jejich tvorbě bylo postupováno s vynaložením maximální péče. Informace uveřejněné na internetových stránkách Burzovní Svět nemají charakter právních, daňových či jiného doporučení, analýz nebo návrhů a nabídek ke koupi či prodeji investičních nástrojů, jejichž realizací může dojít k poklesu či ztrátě investovaného majetku. Investiční doporučení, která jsou takto označena, jsou pouze informativní a nezávazná. Burzovní Svět neodpovídá za jakoukoli případnou škodu, která v souvislosti s nimi vznikne. Pro obchodování s investičními nástroji proto využívejte výhradně společnosti s udělenou licencí ČNB, popřípadě s platným povolením k činnosti na území České Republiky.

      Burzovní Svět zároveň prohlašuje, že neodpovídá za přímou i nepřímou škodu vzniklou v důsledku obchodování na kapitálových trzích všeobecně a příspěvky v diskusích vyjadřující názory čtenářů, nemusí být v souladu s postojem provozovatele a není možno je tím pádem považovat za jeho názory. Udělením souhlasu / přijetím podmínek zároveň souhlasíte s možností zasílání, či jiného kontaktování v rámci marketingových služeb obchodních partnerů Burzovního Světa. Více informací o cookies

      • Zásady ochrany osobních údajů a cookies
      • Reklama
      • Kontakt

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Název nebo symbol
      Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
      • Burzy
        • Headlines
        • Breaking
        • Akcie
        • Hospodářské výsledky
        • ETF
        • Dividendy
        • IPO
        • Forex
        • Komodity
        • Kryptoměny
        • Ekonomika
      • Příležitost
      • DIP
      • IPO Radar
      • Nejčtenější
      • Bullionář Daily
      • Úspěch
        • Alternativní investice
        • Škola bullionáře
        • Miliardáři
        • Business
        • Bullionářova knihspirace
        • Bullionářův almanach
        • Bullionářův slovníček
      • AI
      • Česko
      • Invest mentoring
      • E-booky
      • Srovnávač brokerů
      • Kariéra
      Odebírat Ranního Bullionáře

      Retrieve your password

      Please enter your username or email address to reset your password.