5 levných průmyslových akcií, když technologický sektor upadá
Úpadek technologického sektoru může být pro investory signálem, že je čas vrátit se k mentalitě staré ekonomiky a vsadit na průmyslové akcie, jejichž obchodní modely se v průběhu let změnily relativně málo.
Pro technologické giganty to byl těžký rok: technologický index Nasdaq Composite klesl o více než 30 % a řada nedávno zveřejněných neuspokojivých výsledků společností jako Alphabet, Microsoft a Meta Platforms vykreslila chmurný obrázek kdysi prosperujícího sektoru. Od čtvrtka ztratila všechna hlavní jména FAANG za poslední rok dohromady 3 biliony dolarů tržní hodnoty.
„V roce 2000 jsme začali ztrácet důvěru v technologický segment. O dvanáct let později jsme se dostali zpět na úroveň, které tehdy dosáhl,“ napsal ve středu na Twitteru Jim Cramer ze stanice CNBC. „Zdá se, že je to tak znovu. Existují akcie, které stojí za to vlastnit, ale je třeba se dívat na Dow, ne na Nasdaq.“
Aby se trh posunul výše, budou investoři možná muset hledat novou oblast, která by tyto zisky poháněla. To by mohlo znamenat průmyslové akcie, kterým se v porovnání s širším trhem daří zdánlivě dobře. Fond Industrial Select Sector SPDR Fund tento měsíc vzrostl o více než 12 % a v tomto roce klesl jen o 12 %, čímž překonal výkonnost celého trhu. Výsledky společností Honeywell a Caterpillar vykreslují slibný obrázek pro tento sektor do budoucna a ve čtvrtek posílily fond o 2 %.
Zdroj: Getty Images
Napříč celým sektorem mohou investoři najít řadu akcií, které se obchodují na atraktivních úrovních. Pro nalezení některých z těchto jmen vyhledal server CNBC Pro průmyslové akcie, které se obchodují s forwardovým poměrem ceny k zisku, který je diskontován alespoň o 20 % oproti jejich pětiletému průměru. Tyto akcie jsou také oblíbené mezi analytiky, přičemž nejméně 60 % z nich je doporučuje koupit a investorům nabízejí 20% potenciál růstu.
Zde jsou jména, která se dostala na seznam:
Přestože se akcie Boeingu letos propadly o více než 30 %, konsenzuální cílová cena naznačuje, že v následujících měsících mohou vzrůst o dalších 46 %. Akcie výrobce letadel se obchodují s více než 54% diskontem vůči průměrnému pětiletému forwardovému PE a navzdory tomu, že ve své nedávné zprávě vykázal čtvrtletní ztrátu, analytici jsou vůči akciím v drtivé většině nadále pozitivně naladěni, přičemž nejméně 65 % z nich říká, že je lze koupit. Goldman Sachs ve své poznámce klientům uvedl, že akcie by měly vzrůst o více než 80 %.
V žebříčku se objevily také společnosti Alaska Air Group a Delta Air Lines. Akcie obou společností letos klesly o zhruba 16 %, resp. 13 %, ale na základě jejich konsensuálních cílových cen by každá z nich mohla vzrůst o více než 40 %.
Společnost Delta na začátku tohoto měsíce uvedla, že zaznamenává oživení v oblasti cestování, přičemž se jí daří v mezinárodním obchodě, konkrétně v Evropě. Společnost Cowen nedávno zvýšila rating akcií na „outperform“. Termínový PE akcie se obchoduje s diskontem 76,3 % oproti pětiletému průměru, což nabízí jeden z největších diskontů PE ze skupiny. V současné době činí forwardový PE společnosti Delta 7,6násobek, což je méně než jeho pětiletý průměr, který činí 32,2násobek.
Seznam doplnily společnosti Teledyne Technologies a Generac, jejichž akcie letos poklesly o více než 13 %, resp. 66 %. Obě akcie se obchodují se zhruba 28% a 40% diskontem vůči svým průměrným forwardovým PE.
Úpadek technologického sektoru může být pro investory signálem, že je čas vrátit se k mentalitě staré ekonomiky a vsadit na průmyslové akcie, jejichž obchodní modely se v průběhu let změnily relativně málo.
Pro technologické giganty to byl těžký rok: technologický index Nasdaq Composite klesl o více než 30 % a řada nedávno zveřejněných neuspokojivých výsledků společností jako Alphabet, Microsoft a Meta Platforms vykreslila chmurný obrázek kdysi prosperujícího sektoru. Od čtvrtka ztratila všechna hlavní jména FAANG za poslední rok dohromady 3 biliony dolarů tržní hodnoty.
"V roce 2000 jsme začali ztrácet důvěru v technologický segment. O dvanáct let později jsme se dostali zpět na úroveň, které tehdy dosáhl," napsal ve středu na Twitteru Jim Cramer ze stanice CNBC. "Zdá se, že je to tak znovu. Existují akcie, které stojí za to vlastnit, ale je třeba se dívat na Dow, ne na Nasdaq."
Aby se trh posunul výše, budou investoři možná muset hledat novou oblast, která by tyto zisky poháněla. To by mohlo znamenat průmyslové akcie, kterým se v porovnání s širším trhem daří zdánlivě dobře. Fond Industrial Select Sector SPDR Fund tento měsíc vzrostl o více než 12 % a v tomto roce klesl jen o 12 %, čímž překonal výkonnost celého trhu. Výsledky společností Honeywell a Caterpillar vykreslují slibný obrázek pro tento sektor do budoucna a ve čtvrtek posílily fond o 2 %.
Zdroj: Getty Images
Napříč celým sektorem mohou investoři najít řadu akcií, které se obchodují na atraktivních úrovních. Pro nalezení některých z těchto jmen vyhledal server CNBC Pro průmyslové akcie, které se obchodují s forwardovým poměrem ceny k zisku, který je diskontován alespoň o 20 % oproti jejich pětiletému průměru. Tyto akcie jsou také oblíbené mezi analytiky, přičemž nejméně 60 % z nich je doporučuje koupit a investorům nabízejí 20% potenciál růstu.
Zde jsou jména, která se dostala na seznam:
Přestože se akcie Boeingu letos propadly o více než 30 %, konsenzuální cílová cena naznačuje, že v následujících měsících mohou vzrůst o dalších 46 %. Akcie výrobce letadel se obchodují s více než 54% diskontem vůči průměrnému pětiletému forwardovému PE a navzdory tomu, že ve své nedávné zprávě vykázal čtvrtletní ztrátu, analytici jsou vůči akciím v drtivé většině nadále pozitivně naladěni, přičemž nejméně 65 % z nich říká, že je lze koupit. Goldman Sachs ve své poznámce klientům uvedl, že akcie by měly vzrůst o více než 80 %.
V žebříčku se objevily také společnosti Alaska Air Group a Delta Air Lines. Akcie obou společností letos klesly o zhruba 16 %, resp. 13 %, ale na základě jejich konsensuálních cílových cen by každá z nich mohla vzrůst o více než 40 %.
Společnost Delta na začátku tohoto měsíce uvedla, že zaznamenává oživení v oblasti cestování, přičemž se jí daří v mezinárodním obchodě, konkrétně v Evropě. Společnost Cowen nedávno zvýšila rating akcií na "outperform". Termínový PE akcie se obchoduje s diskontem 76,3 % oproti pětiletému průměru, což nabízí jeden z největších diskontů PE ze skupiny. V současné době činí forwardový PE společnosti Delta 7,6násobek, což je méně než jeho pětiletý průměr, který činí 32,2násobek.
Seznam doplnily společnosti Teledyne Technologies a Generac, jejichž akcie letos poklesly o více než 13 %, resp. 66 %. Obě akcie se obchodují se zhruba 28% a 40% diskontem vůči svým průměrným forwardovým PE.
