Hlavní akciové indexy utrpěly v loňském roce velkou ránu. Nejméně však utrpěl index Dow.
V roce 2022 Dow meziročně klesl o 8,8 %, zatímco S&P 500 a Nasdaq Composite se propadly o 19,4 %, resp. 33,1 %. V loňském roce Fed zvýšil základní úrokovou sazbu o 4,25 %, aby bojoval proti 40 let vysoké inflaci.
Vyšší úroková sazba škodí růstovým akciím, jako jsou akcie spotřebního průmyslu a technologie. Na rozdíl od indexů Nasdaq Composite a S&P 500 je třicetičlenný Dow více nakloněn cyklickým než růstovým akciím. Proto tento index utrpěl nejméně. Situace se však v roce 2023 obrátila.
Dow mění kurz v roce 2023 Několik ekonomických údajů poukázalo na to, že americká ekonomika se od začátku roku 2023 ochlazuje. Míra inflace se do značné míry snížila, přestože v absolutním vyjádření zůstala zvýšená.
V důsledku toho Fed snížil rozsah zvyšování úrokových sazeb v roce 2023. Na červnovém zasedání FOMC Fed poprvé po deseti po sobě jdoucích zvýšeních pozastavil zvyšování sazeb. Předseda Fedu Jerome Powell však upozornil, že do konce letošního roku se očekává další zvyšování sazeb.
Zdroj: Getty Images
Nižší zvyšování sazeb umožnilo v letošním roce prosperovat růstovým sektorům, jako jsou technologie, komunikační služby a spotřební zboží. V důsledku toho technologický index Nasdaq Composite od počátku roku vyskočil o 28,9 %. Široký tržní index S&P 500 rovněž zaznamenal slušný růst o 13,3 %. Index Dow však letos zatím vzrostl o pouhých 1,8 %.
Naše nejlepší tipy Vzepřeli jsme se vlažnému vývoji indexu Dow a zúžili jsme naše hledání na tři blue-chip akcie (složek indexu Dow) se silným potenciálem pro rok 2023. U těchto akcií došlo v posledních 60 dnech k pozitivní revizi odhadů zisků. Každý z našich tipů má buď Zacks Rank #1 (Strong Buy), nebo 2 (Buy).
Caterpillar Inc. (CAT) zaznamenává meziroční růst tržeb a zisku již devět čtvrtletí v řadě díky úsporným opatřením, silné poptávce na koncovém trhu a cenovým opatřením, která kompenzují dopady výpadků v dodavatelském řetězci a nákladových tlaků. Očekáváme, že upravený zisk na akcii společnosti v roce 2023 vzroste o 19 % a tržby o 7 %.
Zdroj: Getty Images
Segment CAT Construction Industries by měl těžit z rostoucí stavební činnosti ve Spojených státech a dalších částech světa. Segmentu Resource Industries pomůže prosperující těžební sektor, podpořený poptávkou po komoditách, kterou podporuje trend přechodu na energetiku. Dividendový výnos a výplatní poměr společnosti Caterpillar jsou vyšší než u jejích konkurentů. Silná likvidní pozice, investice do rozšiřování služeb a digitálních iniciativ by měly společnosti CAT pomoci dosáhnout nadstandardních výnosů.
Zacks Rank #1 Společnost Caterpillar očekává pro letošní rok růst tržeb o 10 % a zisků o 28,3 %. Odhad Zacks Consensus Estimate pro zisk běžného roku se za posledních sedm dní zlepšil o 0,2 %.
Salesforce.com inc. (CRM) těží z robustního poptávkového prostředí, protože zákazníci procházejí významnou digitální transformací. Rychlé zavádění jejích cloudových řešení zvyšuje poptávku po produktech CRM. Trvalý důraz CRM na zavádění více sladěných produktů podle potřeb zákazníků podporuje její nejvyšší výkonnost.
Dalšími faktory růstu jsou pokračující získávání zakázek na mezinárodním trhu. Akvizice společnosti Slack by společnosti salesforce.com zajistila vedoucí postavení v oblasti řešení pro týmovou spolupráci v podnicích a pomohla by jí lépe konkurovat produktu Teams společnosti Microsoft. Očekáváme, že tržby z CRM budou ve fiskálním období 2023-2025 vykazovat růst o 12,5 %.
Podle hodnocení Zacks Rank #2 společnost salesforce.com očekává v aktuálním roce (leden 2024) růst tržeb o 10,5 % a zisku o 42 %. Odhad Zacks Consensus Estimate pro zisk běžného roku se za posledních 30 dní zlepšil o 4,6 %.
McDonald’s Corp. (MCD) nadále přesvědčuje investory robustním růstem srovnávacích ukazatelů. Chvályhodné je zvýšené zaměření MCD na inovace jídelníčků a rozšiřování věrnostních programů. MCD rovněž vyvíjí veškeré úsilí k dosažení růstu na mezinárodních trzích. Robustní digitalizace pravděpodobně pomůže společnosti McDonald’s při dosahování dlouhodobého růstu a získávání tržního podílu. Společnost MCD plánuje v roce 2023 otevřít více než 1 900 restaurací po celém světě.
Zacks Rank #2 McDonald’s očekává pro letošní rok růst tržeb o 7,7 % a zisku o 9,4 %. Odhad Zacks Consensus Estimate pro zisk v běžném roce se za posledních 30 dní zlepšil o 0,2 %.
Americké akciové trhy v první polovině roku 2023 rostly poté, co rok 2022 zakončily jako nejhorší od roku 2008 a ukončily tříletou vítěznou sérii. Hlavní akciové indexy utrpěly v loňském roce velkou ránu. Nejméně však utrpěl index Dow.
V roce 2022 Dow meziročně klesl o 8,8 %, zatímco S&P 500 a Nasdaq Composite se propadly o 19,4 %, resp. 33,1 %. V loňském roce Fed zvýšil základní úrokovou sazbu o 4,25 %, aby bojoval proti 40 let vysoké inflaci.
Vyšší úroková sazba škodí růstovým akciím, jako jsou akcie spotřebního průmyslu a technologie. Na rozdíl od indexů Nasdaq Composite a S&P 500 je třicetičlenný Dow více nakloněn cyklickým než růstovým akciím. Proto tento index utrpěl nejméně. Situace se však v roce 2023 obrátila.
Dow mění kurz v roce 2023Několik ekonomických údajů poukázalo na to, že americká ekonomika se od začátku roku 2023 ochlazuje. Míra inflace se do značné míry snížila, přestože v absolutním vyjádření zůstala zvýšená.
V důsledku toho Fed snížil rozsah zvyšování úrokových sazeb v roce 2023. Na červnovém zasedání FOMC Fed poprvé po deseti po sobě jdoucích zvýšeních pozastavil zvyšování sazeb. Předseda Fedu Jerome Powell však upozornil, že do konce letošního roku se očekává další zvyšování sazeb.
Zdroj: Getty Images
Nižší zvyšování sazeb umožnilo v letošním roce prosperovat růstovým sektorům, jako jsou technologie, komunikační služby a spotřební zboží. V důsledku toho technologický index Nasdaq Composite od počátku roku vyskočil o 28,9 %. Široký tržní index S&P 500 rovněž zaznamenal slušný růst o 13,3 %. Index Dow však letos zatím vzrostl o pouhých 1,8 %.
Naše nejlepší tipyVzepřeli jsme se vlažnému vývoji indexu Dow a zúžili jsme naše hledání na tři blue-chip akcie (složek indexu Dow) se silným potenciálem pro rok 2023. U těchto akcií došlo v posledních 60 dnech k pozitivní revizi odhadů zisků. Každý z našich tipů má buď Zacks Rank #1 (Strong Buy), nebo 2 (Buy).
Caterpillar Inc. (CAT) zaznamenává meziroční růst tržeb a zisku již devět čtvrtletí v řadě díky úsporným opatřením, silné poptávce na koncovém trhu a cenovým opatřením, která kompenzují dopady výpadků v dodavatelském řetězci a nákladových tlaků. Očekáváme, že upravený zisk na akcii společnosti v roce 2023 vzroste o 19 % a tržby o 7 %.
Zdroj: Getty Images
Segment CAT Construction Industries by měl těžit z rostoucí stavební činnosti ve Spojených státech a dalších částech světa. Segmentu Resource Industries pomůže prosperující těžební sektor, podpořený poptávkou po komoditách, kterou podporuje trend přechodu na energetiku. Dividendový výnos a výplatní poměr společnosti Caterpillar jsou vyšší než u jejích konkurentů. Silná likvidní pozice, investice do rozšiřování služeb a digitálních iniciativ by měly společnosti CAT pomoci dosáhnout nadstandardních výnosů.
Zacks Rank #1 Společnost Caterpillar očekává pro letošní rok růst tržeb o 10 % a zisků o 28,3 %. Odhad Zacks Consensus Estimate pro zisk běžného roku se za posledních sedm dní zlepšil o 0,2 %.
Salesforce.com inc. (CRM) těží z robustního poptávkového prostředí, protože zákazníci procházejí významnou digitální transformací. Rychlé zavádění jejích cloudových řešení zvyšuje poptávku po produktech CRM. Trvalý důraz CRM na zavádění více sladěných produktů podle potřeb zákazníků podporuje její nejvyšší výkonnost.
Dalšími faktory růstu jsou pokračující získávání zakázek na mezinárodním trhu. Akvizice společnosti Slack by společnosti salesforce.com zajistila vedoucí postavení v oblasti řešení pro týmovou spolupráci v podnicích a pomohla by jí lépe konkurovat produktu Teams společnosti Microsoft. Očekáváme, že tržby z CRM budou ve fiskálním období 2023-2025 vykazovat růst o 12,5 %.
Podle hodnocení Zacks Rank #2 společnost salesforce.com očekává v aktuálním roce (leden 2024) růst tržeb o 10,5 % a zisku o 42 %. Odhad Zacks Consensus Estimate pro zisk běžného roku se za posledních 30 dní zlepšil o 4,6 %.
McDonald's Corp. (MCD) nadále přesvědčuje investory robustním růstem srovnávacích ukazatelů. Chvályhodné je zvýšené zaměření MCD na inovace jídelníčků a rozšiřování věrnostních programů. MCD rovněž vyvíjí veškeré úsilí k dosažení růstu na mezinárodních trzích. Robustní digitalizace pravděpodobně pomůže společnosti McDonald's při dosahování dlouhodobého růstu a získávání tržního podílu. Společnost MCD plánuje v roce 2023 otevřít více než 1 900 restaurací po celém světě.
Zacks Rank #2 McDonald's očekává pro letošní rok růst tržeb o 7,7 % a zisku o 9,4 %. Odhad Zacks Consensus Estimate pro zisk v běžném roce se za posledních 30 dní zlepšil o 0,2 %.
