JPMorgan Chase překonala odhady analytiků díky vyšším sazbám

Zde jsou údaje o hospodaření společnosti:

Zisk: 4,37 USD na akcii po úpravě oproti odhadu 4 USD na akcii podle Refinitivu.
Tržby: 42,4 miliardy USD oproti odhadu 38,96 miliardy USD

Čistý zisk vzrostl o 67 % na 14,5 miliardy dolarů, tj. 4,75 dolaru na akcii. Po vyloučení dopadu akvizice společnosti First Republic na začátku května – „výhodného nákupu“ v hodnotě 2,7 miliardy dolarů z vládou podpořeného převzetí, jakož i tvorby úvěrových rezerv a ztrát z cenných papírů souvisejících s nákupem – činil zisk 4,37 dolaru na akcii.

Tržby vzrostly o 34 % na 42,4 miliardy USD, protože JPMorgan využil vyšších sazeb a solidního růstu úvěrů. K růstu příjmů přispěl 44% skok čistých úrokových výnosů na 21,9 miliardy USD, který překonal odhad StreetAccount o zhruba 700 milionů USD. Průměrný objem úvěrů vzrostl o 13 %, zatímco vklady poklesly o 6 %.

„Americká ekonomika je i nadále odolná,“ uvedl v tiskové zprávě generální ředitel Jamie Dimon. „Spotřebitelské rozvahy zůstávají zdravé a spotřebitelé utrácejí, i když o něco pomaleji. Trhy práce se poněkud zmírnily, ale růst počtu pracovních míst zůstává silný.“

Mám zájem o více informací

Dimon dodal, že v bezprostředním výhledu existují „významná rizika“, včetně snižujících se spotřebitelských bilancí, rizika, že úrokové sazby budou vyšší po delší dobu, než se očekává, a geopolitického napětí včetně války na Ukrajině.

JPMorgan zvýšila svůj výhled čistých úrokových výnosů na rok 2023 na 87 miliard USD, což je o 3 miliardy USD více než výhled z května a třetí zvýšení prognózy čistých úrokových výnosů banky v tomto roce.

Akcie banky v předobchodní fázi vzrostly o více než 2 %.

Známky síly
Hlavním zdrojem síly banky JPMorgan v tomto čtvrtletí byla divize retailového bankovnictví. Zisk v této oblasti vzrostl o 71 % na 5,3 miliardy USD při 37% skoku v příjmech.

Výsledky banky také těžily z lepší než očekávané obchodní činnosti a investičního bankovnictví. V květnu banka uvedla, že příjmy z aktivit na Wall Street směřují k 15% poklesu oproti předchozímu roku.

Příjmy z obchodování s pevnými výnosy však poklesly pouze o 3 % na 4,6 miliardy USD, čímž překonaly odhad StreetAccount o téměř 500 milionů USD. Příjmy z obchodování s akciemi ve výši 2,5 miliardy dolarů překonaly odhad 2,41 miliardy dolarů. A příjmy z investičního bankovnictví ve výši 1,5 miliardy dolarů překonaly odhad 1,42 miliardy dolarů.

„Výsledky byly vynikající a skutečně ukázaly sílu ve všech oblastech,“ řekl Octavio Marenzi, generální ředitel poradenské společnosti Opimas. „Obzvláště silné bylo spotřebitelské bankovnictví, ale i investiční bankovnictví, které bylo v posledním roce či letech problémovým dítětem, začíná vykazovat známky života.“

JPMorgan v poslední době vyniká na několika frontách. Ať už jde o vklady, náklady na financování nebo čistý úrokový výnos – což jsou všechno horká témata od března, kdy začala krize regionálního bankovnictví -, banka překonala menší kolegy.

Díky tomu akcie banky od čtvrtka doposud stouply o 11 % ve srovnání s 16% poklesem bankovního indexu KBW. Když banka JPMorgan naposledy zveřejnila výsledky v dubnu, zaznamenaly její akcie největší nárůst v den zisku za posledních dvacet let.

Vliv First Republic
Tentokrát měla JPMorgan výhodu, že po většinu čtvrtletí vlastnila First Republic.

Akvizice, která přidala zhruba 203 miliard USD v úvěrech a cenných papírech a 92 miliard USD ve vkladech, pomohla JPMorgan zmírnit některé nepříznivé vlivy, kterým čelí odvětví. Banky přicházejí o levné vklady, protože klienti hledají místa, kam mohou uložit svou hotovost s vyšším výnosem, což způsobuje růst nákladů na financování v odvětví.

To tlačí na ziskové marže odvětví. Minulý měsíc zveřejnilo několik regionálních bank nižší než očekávané úrokové výnosy a analytici očekávají, že v následujících týdnech učiní totéž další banky. Kromě toho se očekává, že banky zveřejní zpomalení růstu úvěrů a rostoucí náklady spojené s dluhy z komerčních nemovitostí, což vše snižuje hospodářské výsledky bank.

Analytici budou chtít slyšet, co Dimon řekne o stavu ekonomiky a o svých očekáváních ohledně bankovní regulace a konsolidace.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

JPMorgan Chase (JPM) v pátek vykázala zisk za druhé čtvrtletí, který překonal očekávání analytiků, protože společnost těžila z vyšších úrokových sazeb a lepšího než očekávaného obchodování s dluhopisy. Zde jsou údaje o hospodaření společnosti: Zisk: 4,37 USD na akcii po úpravě oproti odhadu 4 USD na akcii podle Refinitivu.Tržby: 42,4 miliardy USD oproti odhadu 38,96 miliardy USD Čistý zisk vzrostl o 67 % na 14,5 miliardy dolarů, tj. 4,75 dolaru na akcii. Po vyloučení dopadu akvizice společnosti First Republic na začátku května - "výhodného nákupu" v hodnotě 2,7 miliardy dolarů z vládou podpořeného převzetí, jakož i tvorby úvěrových rezerv a ztrát z cenných papírů souvisejících s nákupem - činil zisk 4,37 dolaru na akcii. Tržby vzrostly o 34 % na 42,4 miliardy USD, protože JPMorgan využil vyšších sazeb a solidního růstu úvěrů. K růstu příjmů přispěl 44% skok čistých úrokových výnosů na 21,9 miliardy USD, který překonal odhad StreetAccount o zhruba 700 milionů USD. Průměrný objem úvěrů vzrostl o 13 %, zatímco vklady poklesly o 6 %. "Americká ekonomika je i nadále odolná," uvedl v tiskové zprávě generální ředitel Jamie Dimon. "Spotřebitelské rozvahy zůstávají zdravé a spotřebitelé utrácejí, i když o něco pomaleji. Trhy práce se poněkud zmírnily, ale růst počtu pracovních míst zůstává silný." Dimon dodal, že v bezprostředním výhledu existují "významná rizika", včetně snižujících se spotřebitelských bilancí, rizika, že úrokové sazby budou vyšší po delší dobu, než se očekává, a geopolitického napětí včetně války na Ukrajině. JPMorgan zvýšila svůj výhled čistých úrokových výnosů na rok 2023 na 87 miliard USD, což je o 3 miliardy USD více než výhled z května a třetí zvýšení prognózy čistých úrokových výnosů banky v tomto roce. Akcie banky v předobchodní fázi vzrostly o více než 2 %. Známky sílyHlavním zdrojem síly banky JPMorgan v tomto čtvrtletí byla divize retailového bankovnictví. Zisk v této oblasti vzrostl o 71 % na 5,3 miliardy USD při 37% skoku v příjmech. Výsledky banky také těžily z lepší než očekávané obchodní činnosti a investičního bankovnictví. V květnu banka uvedla, že příjmy z aktivit na Wall Street směřují k 15% poklesu oproti předchozímu roku. Příjmy z obchodování s pevnými výnosy však poklesly pouze o 3 % na 4,6 miliardy USD, čímž překonaly odhad StreetAccount o téměř 500 milionů USD. Příjmy z obchodování s akciemi ve výši 2,5 miliardy dolarů překonaly odhad 2,41 miliardy dolarů. A příjmy z investičního bankovnictví ve výši 1,5 miliardy dolarů překonaly odhad 1,42 miliardy dolarů. "Výsledky byly vynikající a skutečně ukázaly sílu ve všech oblastech," řekl Octavio Marenzi, generální ředitel poradenské společnosti Opimas. "Obzvláště silné bylo spotřebitelské bankovnictví, ale i investiční bankovnictví, které bylo v posledním roce či letech problémovým dítětem, začíná vykazovat známky života." JPMorgan v poslední době vyniká na několika frontách. Ať už jde o vklady, náklady na financování nebo čistý úrokový výnos - což jsou všechno horká témata od března, kdy začala krize regionálního bankovnictví -, banka překonala menší kolegy. Díky tomu akcie banky od čtvrtka doposud stouply o 11 % ve srovnání s 16% poklesem bankovního indexu KBW. Když banka JPMorgan naposledy zveřejnila výsledky v dubnu, zaznamenaly její akcie největší nárůst v den zisku za posledních dvacet let. Vliv First RepublicTentokrát měla JPMorgan výhodu, že po většinu čtvrtletí vlastnila First Republic. Akvizice, která přidala zhruba 203 miliard USD v úvěrech a cenných papírech a 92 miliard USD ve vkladech, pomohla JPMorgan zmírnit některé nepříznivé vlivy, kterým čelí odvětví. Banky přicházejí o levné vklady, protože klienti hledají místa, kam mohou uložit svou hotovost s vyšším výnosem, což způsobuje růst nákladů na financování v odvětví. To tlačí na ziskové marže odvětví. Minulý měsíc zveřejnilo několik regionálních bank nižší než očekávané úrokové výnosy a analytici očekávají, že v následujících týdnech učiní totéž další banky. Kromě toho se očekává, že banky zveřejní zpomalení růstu úvěrů a rostoucí náklady spojené s dluhy z komerčních nemovitostí, což vše snižuje hospodářské výsledky bank. Analytici budou chtít slyšet, co Dimon řekne o stavu ekonomiky a o svých očekáváních ohledně bankovní regulace a konsolidace.