Komoditní přehled: Ropa roste díky velkému čerpání zásob v USA, ceny zlata ustálené

Ropa roste díky velkému čerpání zásob v USA a nervozitě z hurikánů

Říjnové futures kontrakty na ropu Brent vzrostly o 31 centů, tj. 0,36 %, na 85,80 USD za barel. Platnost říjnového kontraktu vyprší ve čtvrtek a aktivnější listopadový kontrakt byl na úrovni 85,23 USD za barel, tedy o 32 centů výše.

Futures na americkou ropu West Texas Intermediate posílil o 38 centů, tj. 0,47 %, na 81,54 USD a zaznamenal tak již pátou seanci růstu.

Oba benchmarky v úterý posílily o více než dolar za barel, když americký dolar klesl poté, co se po slabších údajích o zaměstnanosti v USA snížily vyhlídky na další zvyšování úrokových sazeb.

Podle zdrojů z trhu, které v úterý citovaly údaje Amerického ropného institutu, se zásoby ropy v USA v týdnu končícím 25. srpna snížily přibližně o 11,5 milionu barelů. Analytici oslovení agenturou Reuters před zveřejněním údajů odhadovali v průměru čerpání o 3,3 milionu barelů.

Větší než očekávaný pokles zásob ropy v USA je pro trh s ropou pozitivní, protože naznačuje pevnou poptávku, uvedl Toshitaka Tazawa, analytik společnosti Fujitomi Securities Co Ltd.

Investoři zároveň nakupovali futures kvůli obavám z hurikánu Idalia, který se prohání nad Mexickým zálivem východně od hlavních amerických těžebních lokalit ropy a zemního plynu.

„Obavy z hurikánu Idalia vyvolaly nové nákupy,“ uvedl Tazawa.

Podle Úřadu pro energetické informace (EIA) se pobřežní oblast Mexického zálivu podílí na produkci ropy v USA přibližně 15 % a na produkci zemního plynu přibližně 5 %.

Největší ropná společnost Chevron Corp (NYSE:CVX) evakuovala část zaměstnanců z regionu, ale těžba v místech, která v Mexickém zálivu provozuje, pokračovala.

Očekává se, že nabídka ropy zůstane omezená, protože analytici očekávají, že Saúdská Arábie, největší světový vývozce ropy, prodlouží dobrovolné snížení těžby až do října.

Na základě tohoto očekávání rafinérské zdroje oslovené agenturou Reuters předpokládají, že Saúdská Arábie v říjnu zvýší své oficiální prodejní ceny ropy prodávané do Asie na základě dlouhodobých kontraktů na nejvyšší úroveň v tomto roce.

Obavy o poptávku po pohonných hmotách a makroekonomická situace v Číně, která je největším světovým dovozcem ropy, však ceny držely pod pokličkou.

Čínská ekonomika sice po červnovém poklesu v červenci opět získala určitou podporu, ale celkově se různé ukazatele produkce v poslední době vyrovnaly a ekonomika by se mohla dostat do sestupné spirály, pokud nebude brzy zvýšena politická podpora, uvedli analytici Capital Economics ve zprávě pro klienty.

Ceny zlata se drží na třítýdenním maximu, když dolar a výnosy klesají v důsledku slabých údajů

Ceny zlata se ve středu ustálily na třítýdenních maximech, k čemuž přispěl slabší dolar, protože slabší než očekávané údaje o americké ekonomice podnítily sázky, že Federální rezervní systém bude mít omezený prostor pro další zvyšování sazeb.

Žlutý kov zaznamenal v uplynulém týdnu silný nárůst, přičemž těžil také z určité poptávky po bezpečných přístavech, protože obchodníci si byli stále nejistější ohledně ekonomického výhledu USA.

Další zisky cen zlata však byly zkaleny vyhlídkou, že sazby v USA zůstanou na vyšší úrovni delší dobu, přičemž tento týden se do výhledu sazeb promítne řada ekonomických údajů.

Spotové zlato kleslo o 0,1 % na 1 936,45 USD za unci, zatímco futures na zlato s expirací v prosinci klesly o 0,1 % na 1 963,85 USD za unci. Oba instrumenty v úterý vystřelily každý o téměř 1 % a byly na nejvyšších úrovních od začátku srpna.

Záplava amerických dat na spadnutí, dolar a výnosy stabilní
Dolar se ve středu ustálil z nedávných ztrát, stejně jako výnosy státních dluhopisů. Oba v předchozí seanci prudce klesly v důsledku slabších než očekávaných údajů o počtu pracovních míst a spotřebitelské důvěře.

Pozornost se nyní soustředí na další klíčové ekonomické ukazatele, přičemž později ve středu bude zveřejněn revidovaný údaj o hospodářském růstu ve druhém čtvrtletí. Ve čtvrtek budou zveřejněny údaje o výdajích na osobní spotřebu, což je Fedem preferovaný ukazatel inflace, a v pátek budou zveřejněny srpnové údaje o pracovních místech mimo zemědělský sektor.

Jakékoli známky ochlazení inflace a aktivity na americkém trhu práce dávají Fedu menší podnět k dalšímu zvyšování úrokových sazeb. Ale vzhledem k tomu, že centrální banka signalizovala, že sazby v USA zůstanou na vyšší úrovni delší dobu, očekává se, že zlato zaznamená omezenou úlevu, dokud se centrální banka nerozhodne začít snižovat sazby v příštím roce.

Vyšší sazby zvyšují oportunitní náklady investic do nevýnosových aktiv – obchod, který v uplynulém roce zlato potrápil.

Měď oslabuje kvůli ekonomické nejistotě
Mezi průmyslovými kovy ceny mědi ve středu klesly a odmazaly část zisků zaznamenaných tento týden, když slabé údaje ze Spojených států podpořily některé obavy ze zpomalení ekonomické aktivity.

Zatímco slabý dolar omezil ztráty červeného kovu, snížila je také nejistota ohledně hlavního dovozce Číny, zejména proto, že Peking nevykazoval velké známky uvolnění fiskální podpory ekonomiky.

Futures na měď klesly o 0,4 % na 3,8217 USD za libru.

Pozornost se nyní soustředí na klíčové údaje o indexu nákupních manažerů z Číny, které mají být zveřejněny ve čtvrtek a které poskytnou další informace o podnikatelské aktivitě v největším světovém dovozci mědi.