Asijské akcie klesají kvůli Alibabě, ropa za týden klesla

Cloudová jednotka, která měla být kótována na indexu Hang Sang, se dočkala zrušení plánů z důvodu omezení vývozu čipů ze strany USA. Toto oznámení vyvolalo prudký pokles akcií společnosti Alibaba, které zaznamenaly propad o 10 %, což je největší propad za poslední rok. Tento nečekaně velký propad měl znatelný dopad na akciové indexy v Hongkongu a Číně.

Širší pohled následně odhalil pokles indexu MSCI Asia Pacific, i když se očekává, že ztráty uhradí a zaznamená týdenní zisk přibližně 3 %. Současně na světovém trhu s energiemi zaznamenal vývoj cen ropy čtvrtý týdenní pokles v řadě a oficiálně vstoupil do medvědího trhu v důsledku obav z možného převisu nabídky.

Scénář na západních březích byl však poněkud odlišný, neboť futures na evropské a americké akciové indexy zaznamenaly růst.

V Japonsku klesl desetiletý výnos na dluhovém trhu na nejnižší úroveň od konce září. Tento pokles byl podle spekulací především důsledkem krytí krátkých pozic a ve čtvrtek následoval pokles výnosů státních dluhopisů. Nicméně měkké ekonomické údaje ze Spojených států pročistily vzduch pro větší optimismus a zřejmě jasně ukázaly, že desetiletá agresivní kampaň Federálního rezervního systému na zvyšování úrokových sazeb se možná blíží ke konci.

Frances Cheung, stratég společnosti Overseas Chinese Banking Corporation, uvedl, že vyobrazení měkkých údajů pravděpodobně posílí přesvědčení, že zvyšování sazeb ze strany Federálního rezervního systému skončilo. Dodala však, že “k tomu, aby trh přidal na očekávání snižování sazeb, může být zapotřebí více údajů ukazujících na riziko, že USA nebudou schopny připravit scénář měkkého přistání”.

Náhlé rozhodnutí Alibaby většinu investorů zaskočilo a dalo najevo, jakými problémy společnost trpí, aby přesvědčila investory o svém ambiciózním ocenění ve výši 200 miliard dolarů. Je to především proto, že odštěpení mraků zastávalo zásadní roli v investiční tezi společnosti od doby, kdy na začátku letošního roku oznámila podnikovou reorganizaci.

Analytik společnosti Loop Capital Markets Rob Sanderson zdůraznil, že “Alibaba Cloud byl korunním klenotem v rámci restrukturalizačního plánu”. Dále dodal, že náhlé zrušení IPO této jednotky otřáslo hlavní vírou býčího případu a zanechalo do jisté míry negativní dojem na vedení společnosti.

Kromě toho Čína vydala pokyn několika celostátním věřitelům, aby zavedli strop na úrokové sazby mezibankovního financování, což je směrnice, která má být provedena současně s výraznou finanční injekcí, jejímž cílem je uklidnit trh po nečekaném poklesu likvidity minulý měsíc.

Další událostí je, že společnost Berkshire Hathaway Inc. Warrena Buffetta prodala v Japonsku dluhopisy v jenech s nižšími náklady, což byl druhý úspěšný obchod této společnosti v Japonsku v tomto roce. Tato zpráva vyvolala spekulace, že Buffett by mohl v blízké budoucnosti investovat na tamním akciovém trhu další prostředky.

Mezitím indický regulátor požádal banky, aby zvýšily rezervy u některých spotřebitelských úvěrů se záměrem omezit rychlý nárůst rizikového zadlužení v této třetí největší asijské ekonomice.

A konečně, aktiva fondů peněžního trhu zaznamenala již druhý týden po sobě vysokou hodnotu, což dává za pravdu možnosti, že úrokové sazby se budou pohybovat na sever od 5 %, a volatilita podněcuje investory k volbě bezpečnějších možností.

A na závěr, poté co během předchozí seance zaznamenal nejvyšší nárůst za poslední měsíc, trh se zlatem zaznamenal mírný nárůst cen.

Asijské akciové trhy zaznamenaly v pátek výrazný propad v důsledku vyostřujícího se boje o technologickou nadvládu mezi USA a Čínou. Jedním z hlavních spouštěčů tohoto poklesu bylo náhlé oznámení společnosti Alibaba Group Holding Ltd. o zrušení plánovaného vstupu na burzu cloudové jednotky v hodnotě 11 miliard USD. Cloudová jednotka, která měla být kótována na indexu Hang Sang, se dočkala zrušení plánů z důvodu omezení vývozu čipů ze strany USA. Toto oznámení vyvolalo prudký pokles akcií společnosti Alibaba, které zaznamenaly propad o 10 %, což je největší propad za poslední rok. Tento nečekaně velký propad měl znatelný dopad na akciové indexy v Hongkongu a Číně. Širší pohled následně odhalil pokles indexu MSCI Asia Pacific, i když se očekává, že ztráty uhradí a zaznamená týdenní zisk přibližně 3 %. Současně na světovém trhu s energiemi zaznamenal vývoj cen ropy čtvrtý týdenní pokles v řadě a oficiálně vstoupil do medvědího trhu v důsledku obav z možného převisu nabídky. Scénář na západních březích byl však poněkud odlišný, neboť futures na evropské a americké akciové indexy zaznamenaly růst. V Japonsku klesl desetiletý výnos na dluhovém trhu na nejnižší úroveň od konce září. Tento pokles byl podle spekulací především důsledkem krytí krátkých pozic a ve čtvrtek následoval pokles výnosů státních dluhopisů. Nicméně měkké ekonomické údaje ze Spojených států pročistily vzduch pro větší optimismus a zřejmě jasně ukázaly, že desetiletá agresivní kampaň Federálního rezervního systému na zvyšování úrokových sazeb se možná blíží ke konci. Frances Cheung, stratég společnosti Overseas Chinese Banking Corporation, uvedl, že vyobrazení měkkých údajů pravděpodobně posílí přesvědčení, že zvyšování sazeb ze strany Federálního rezervního systému skončilo. Dodala však, že “k tomu, aby trh přidal na očekávání snižování sazeb, může být zapotřebí více údajů ukazujících na riziko, že USA nebudou schopny připravit scénář měkkého přistání”. Náhlé rozhodnutí Alibaby většinu investorů zaskočilo a dalo najevo, jakými problémy společnost trpí, aby přesvědčila investory o svém ambiciózním ocenění ve výši 200 miliard dolarů. Je to především proto, že odštěpení mraků zastávalo zásadní roli v investiční tezi společnosti od doby, kdy na začátku letošního roku oznámila podnikovou reorganizaci. Analytik společnosti Loop Capital Markets Rob Sanderson zdůraznil, že “Alibaba Cloud byl korunním klenotem v rámci restrukturalizačního plánu”. Dále dodal, že náhlé zrušení IPO této jednotky otřáslo hlavní vírou býčího případu a zanechalo do jisté míry negativní dojem na vedení společnosti. Kromě toho Čína vydala pokyn několika celostátním věřitelům, aby zavedli strop na úrokové sazby mezibankovního financování, což je směrnice, která má být provedena současně s výraznou finanční injekcí, jejímž cílem je uklidnit trh po nečekaném poklesu likvidity minulý měsíc. Další událostí je, že společnost Berkshire Hathaway Inc. Warrena Buffetta prodala v Japonsku dluhopisy v jenech s nižšími náklady, což byl druhý úspěšný obchod této společnosti v Japonsku v tomto roce. Tato zpráva vyvolala spekulace, že Buffett by mohl v blízké budoucnosti investovat na tamním akciovém trhu další prostředky. Mezitím indický regulátor požádal banky, aby zvýšily rezervy u některých spotřebitelských úvěrů se záměrem omezit rychlý nárůst rizikového zadlužení v této třetí největší asijské ekonomice. A konečně, aktiva fondů peněžního trhu zaznamenala již druhý týden po sobě vysokou hodnotu, což dává za pravdu možnosti, že úrokové sazby se budou pohybovat na sever od 5 %, a volatilita podněcuje investory k volbě bezpečnějších možností. A na závěr, poté co během předchozí seance zaznamenal nejvyšší nárůst za poslední měsíc, trh se zlatem zaznamenal mírný nárůst cen.