Klíčové body

Čínské regulační zprávy způsobily pokles asijských internetových akcií, což vedlo k týdenní ztrátě na asijských trzích.
Společnost NetEase a Tencent zaznamenaly dramatický pokles akcií v důsledku navrhovaných regulací, což ovlivnilo celý trh.
Očekávání údajů o inflaci v USA vyvolává nejistotu ohledně budoucího směřování trhů a sazeb.
Zatímco některé trhy v Asii ztratily na hodnotě, japonské bankovní akcie zaznamenaly růst, zatímco cena ropy rostla kvůli obavám o bezpečnost lodní dopravy v Rudém moři.

Komplexní index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko zaznamenal pokles, když se vzdal zisků a obchodoval se o 0,3 % níže poté, co Čína navrhla návrhy zákonů, které by mohly stanovit omezení výdajů pro hráče. V průběhu týdne index oslabil o 0,6 %.

Společnost NetEase byla svědkem prudkého propadu, přičemž akcie v jednu chvíli klesly o 29 %, zatímco akcie společnosti Tencent překročily 12% pokles a naopak stáhly Hang Seng o 1,2 % níže.

Podle Stevena Leunga, výkonného ředitele institucionálních prodejů hongkongské banky UOB Kay Hian, se spíše než samotná regulace stalo mimořádně vysokým politické riziko. Mnozí investoři doufali, že tato rizika již pominula, a dokonce se začali vracet k fundamentální analýze. Pokračující otřesy však důvěru výrazně podkopávají.

Navzdory propadům v ostatních asijských regionech umožnily japonské bankovní akcie indexu Nikkei růst o 0,2 %. Euro se mírně posunulo vpřed a překonalo hranici 1,10 USD.

Mimo Asii trhy v posledních týdnech pojala slavnostní atmosféra, kterou podpořily údaje o globální inflaci naznačující zpomalení a ujištění Federálního rezervního systému, že již nechystá žádné další zvyšování úrokových sazeb.

V posledním týdnu a půl klesly výnosy dvouletých amerických státních dluhopisů o téměř 38 bazických bodů, včetně dalších 2 bazických bodů přes noc, v návaznosti na revidované údaje o jádrové PCE inflaci v USA ve třetím čtvrtletí na 2 %.

Tyto údaje přiměly trhy očekávat negativní překvapení u posledního klíčového údaje před Vánocemi, listopadového indexu výdajů na osobní spotřebu, jehož zveřejnění je naplánováno na 1330 GMT. Konsenzus očekává meziměsíční nárůst o 0,2 %.

Noční odraz amerických akcií umožnil indexu S&P 500 vzrůst o 1 %, čímž se přiblížil na 2 % svého rekordního maxima. Navzdory tomu futures na index S&P 500 v Asii ustoupily o 0,1 % a akcie Nike se v odpoledním obchodování propadly o téměř 12 % poté, co společnost snížila odhad tržeb kvůli opatrným spotřebitelům.

Ceny ropy odrážely týdenní růst, řízený obavami ohledně bezpečnosti lodní dopravy v Rudém moři. Futures kontrakty na ropu Brent v pátečním obchodování v Asii eskalovaly o 58 centů, což vedlo k jejich týdennímu růstu o 4,5 % a znamenalo jejich cenu 79,97 USD za barel.

Pokud se zaměříme na měny, dolar byl pod rostoucím tlakem kvůli očekávání snížení sazeb o více než 150 bazických bodů v roce 2024. Euro je tento týden o 1 % výše na úrovni 1,1002 USD, a to navzdory podobnému předpokládanému množství snížení sazeb v Evropě v příštím roce. Společná měna si rovněž drží 1% nárůst vůči libře šterlinků, která tento týden zaznamenala výrazný pokles vyvolaný nečekaným propadem inflace.

Dolar se v pátek stabilizoval nad více než čtyřměsíčním minimem, přičemž později během dne bude zveřejněn klíčový ukazatel inflace v USA, který by mohl objasnit, kolik prostoru má Federální rezervní systém pro snížení úrokových sazeb v příštím roce.

Zelená bankovka se na začátku asijského obchodování dostala na pětiměsíční minimum vůči novozélandskému dolaru a na třítýdenní minimum vůči euru, než se později během seance dostala do kladných hodnot.

Novozélandský dolar byl naposledy o 0,27 % níže na 0,6277 USD poté, co dosáhlo maxima seance 0,6298 USD, zatímco euro dosáhlo maxima na 1,10125 USD, než ustoupilo o 0,12 % na 1,0996 USD.

V pátek budou zveřejněny údaje o jádrových výdajích na osobní spotřebu (PCE) v USA, což je Fedem preferovaný ukazatel základní inflace, a očekává se, že jádrový ukazatel meziročně vzrostl o 3,3 % oproti říjnovému růstu o 3,5 %.

„Rozložení americké inflace je nyní považováno za zkreslené a jednostranné s vysokou pravděpodobností nižší úrovně,“ uvedl Chris Weston, vedoucí výzkumu ve společnosti Pepperstone.

„Proto má Fed větší prostor pro uvolnění politiky, pokud to bude potřeba, a i když představitelé Fedu říkají, že jejich práce není hotová a poslední snaha dostat se na 2% inflační cíl je nejtěžší, mohou dopředu mnohem účinněji provádět škrty, když jádrový PCE dosahuje 3,5 % a klesá.“

Vůči koši měn si zelená bankovka naposledy polepšila o 0,08 % na 101,86, čímž se dále vzdálila od více než čtyřměsíčního minima 101,72, kterého dosáhla v předchozí seanci.

Dolarový index byl však stále na cestě k týdenní ztrátě zhruba 0,73 %, čímž by měl rozšířit pokles z minulého týdne o 1,3 % poté, co Fed na svém posledním zasedání v roce 2023 ponechal otevřené dveře ke snížení sazeb v příštím roce.

Sterling byl nastaven na nejvýraznější týdenní pokles vůči euru a vůči australskému dolaru za poslední tři měsíce. Dolarový index se za týden snížil o 0,7 % a za celý rok o 2,4 %. Mezi měnami G10 si titul nejúspěšnější měny roku drží švýcarský frank, který se může pochlubit téměř 8% ziskem vůči dolaru, zatímco nejhorší je propad jenu o 7,8 %.

Z dalších finančních zpráv se do nového roku daří zlatu, které se může pochlubit 12% ziskem za celý rok a oceněním na 2 049 USD za unci. Bitcoin odráží tento pozitivní trend s nárůstem o 160 % v letošním roce a stanovuje svou hodnotu na 44 114 USD.

Čínské internetové akcie se v pátek propadly v důsledku zpráv o regulaci, které vyvolaly vlnu neklidu na asijských trzích. Vývoj také přispěl k nejistotě ohledně dolaru, protože trhy očekávají údaje o inflaci v USA, o nichž se všeobecně věří, že poskytnou potvrzení snížení sazeb v roce 2024.Komplexní index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko zaznamenal pokles, když se vzdal zisků a obchodoval se o 0,3 % níže poté, co Čína navrhla návrhy zákonů, které by mohly stanovit omezení výdajů pro hráče. V průběhu týdne index oslabil o 0,6 %.Společnost NetEase byla svědkem prudkého propadu, přičemž akcie v jednu chvíli klesly o 29 %, zatímco akcie společnosti Tencent překročily 12% pokles a naopak stáhly Hang Seng o 1,2 % níže.Podle Stevena Leunga, výkonného ředitele institucionálních prodejů hongkongské banky UOB Kay Hian, se spíše než samotná regulace stalo mimořádně vysokým politické riziko. Mnozí investoři doufali, že tato rizika již pominula, a dokonce se začali vracet k fundamentální analýze. Pokračující otřesy však důvěru výrazně podkopávají.Navzdory propadům v ostatních asijských regionech umožnily japonské bankovní akcie indexu Nikkei růst o 0,2 %. Euro se mírně posunulo vpřed a překonalo hranici 1,10 USD.Mimo Asii trhy v posledních týdnech pojala slavnostní atmosféra, kterou podpořily údaje o globální inflaci naznačující zpomalení a ujištění Federálního rezervního systému, že již nechystá žádné další zvyšování úrokových sazeb.V posledním týdnu a půl klesly výnosy dvouletých amerických státních dluhopisů o téměř 38 bazických bodů, včetně dalších 2 bazických bodů přes noc, v návaznosti na revidované údaje o jádrové PCE inflaci v USA ve třetím čtvrtletí na 2 %.Tyto údaje přiměly trhy očekávat negativní překvapení u posledního klíčového údaje před Vánocemi, listopadového indexu výdajů na osobní spotřebu, jehož zveřejnění je naplánováno na 1330 GMT. Konsenzus očekává meziměsíční nárůst o 0,2 %.Noční odraz amerických akcií umožnil indexu S&P 500 vzrůst o 1 %, čímž se přiblížil na 2 % svého rekordního maxima. Navzdory tomu futures na index S&P 500 v Asii ustoupily o 0,1 % a akcie Nike se v odpoledním obchodování propadly o téměř 12 % poté, co společnost snížila odhad tržeb kvůli opatrným spotřebitelům.Ceny ropy odrážely týdenní růst, řízený obavami ohledně bezpečnosti lodní dopravy v Rudém moři. Futures kontrakty na ropu Brent v pátečním obchodování v Asii eskalovaly o 58 centů, což vedlo k jejich týdennímu růstu o 4,5 % a znamenalo jejich cenu 79,97 USD za barel.Pokud se zaměříme na měny, dolar byl pod rostoucím tlakem kvůli očekávání snížení sazeb o více než 150 bazických bodů v roce 2024. Euro je tento týden o 1 % výše na úrovni 1,1002 USD, a to navzdory podobnému předpokládanému množství snížení sazeb v Evropě v příštím roce. Společná měna si rovněž drží 1% nárůst vůči libře šterlinků, která tento týden zaznamenala výrazný pokles vyvolaný nečekaným propadem inflace.Dolar se v pátek stabilizoval nad více než čtyřměsíčním minimem, přičemž později během dne bude zveřejněn klíčový ukazatel inflace v USA, který by mohl objasnit, kolik prostoru má Federální rezervní systém pro snížení úrokových sazeb v příštím roce.Zelená bankovka se na začátku asijského obchodování dostala na pětiměsíční minimum vůči novozélandskému dolaru a na třítýdenní minimum vůči euru, než se později během seance dostala do kladných hodnot.Novozélandský dolar byl naposledy o 0,27 % níže na 0,6277 USD poté, co dosáhlo maxima seance 0,6298 USD, zatímco euro dosáhlo maxima na 1,10125 USD, než ustoupilo o 0,12 % na 1,0996 USD.V pátek budou zveřejněny údaje o jádrových výdajích na osobní spotřebu v USA, což je Fedem preferovaný ukazatel základní inflace, a očekává se, že jádrový ukazatel meziročně vzrostl o 3,3 % oproti říjnovému růstu o 3,5 %.„Rozložení americké inflace je nyní považováno za zkreslené a jednostranné s vysokou pravděpodobností nižší úrovně,“ uvedl Chris Weston, vedoucí výzkumu ve společnosti Pepperstone.„Proto má Fed větší prostor pro uvolnění politiky, pokud to bude potřeba, a i když představitelé Fedu říkají, že jejich práce není hotová a poslední snaha dostat se na 2% inflační cíl je nejtěžší, mohou dopředu mnohem účinněji provádět škrty, když jádrový PCE dosahuje 3,5 % a klesá.“Vůči koši měn si zelená bankovka naposledy polepšila o 0,08 % na 101,86, čímž se dále vzdálila od více než čtyřměsíčního minima 101,72, kterého dosáhla v předchozí seanci.Dolarový index byl však stále na cestě k týdenní ztrátě zhruba 0,73 %, čímž by měl rozšířit pokles z minulého týdne o 1,3 % poté, co Fed na svém posledním zasedání v roce 2023 ponechal otevřené dveře ke snížení sazeb v příštím roce.Sterling byl nastaven na nejvýraznější týdenní pokles vůči euru a vůči australskému dolaru za poslední tři měsíce. Dolarový index se za týden snížil o 0,7 % a za celý rok o 2,4 %. Mezi měnami G10 si titul nejúspěšnější měny roku drží švýcarský frank, který se může pochlubit téměř 8% ziskem vůči dolaru, zatímco nejhorší je propad jenu o 7,8 %.Z dalších finančních zpráv se do nového roku daří zlatu, které se může pochlubit 12% ziskem za celý rok a oceněním na 2 049 USD za unci. Bitcoin odráží tento pozitivní trend s nárůstem o 160 % v letošním roce a stanovuje svou hodnotu na 44 114 USD.