Když se rok 2023 ukládá ke spánku, je ten správný čas zamyslet se nad svým portfoliem a přeorganizovat ho na příští rok. Budu upřímný: rok 2024 má svá rizika, protože ekonomika nadále vstřebává opakované zvyšování sazeb ze strany Fedu. Jako dlouhodobý investor jsem se však naučil, že kvalitní společnosti v dlouhodobém horizontu téměř nic nenaruší. Věřím, že rok 2024 nebude pro akcie zdaleka tak chaotický a že to nejhorší můžeme mít za sebou.
Náš optimismus pramení z náznaků, že by se v roce 2024 mohlo vrátit snižování sazeb, které by podpořilo růst, spolu s napjatým trhem práce a stabilní expanzí HDP. Mnohé robustní akcie jsou připraveny na to, aby z nejistoty profitovaly. Upozorním na tři akcie blue-chipů, které by měly v příštím roce přinést atraktivní výnosy. Obvykle se věnuji spíše podřadným, rychle rostoucím akciím. Jádro vašeho portfolia by však měly tvořit zavedené, stabilně rostoucí společnosti s širokými konkurenčními přístavky. Pojďme se na ně podívat!
Apple (AAPL)
Pokud analyzujete portfolia velkých hedgeových fondů, měli byste si rychle všimnout, že akcie společnosti Apple (NASDAQ:AAPL) jsou pro mnoho předních manažerů trvale klíčovým majetkem. Proč tomu tak je? Podle mého názoru je to dáno bezkonkurenční kvalitou a obrovskou cenovou silou – dvěma atributy, za které investoři ochotně udělují prémiové ocenění. A ty Apple poskytuje v plné míře.
Zdroj: Shutterstock
Jeho technický hardware se může pochlubit jedněmi z nejvyšších marží v rámci spotřební elektroniky. Jeho komunita oddaných fanoušků přitom rok co rok ochotně platí vyšší ceny za nejnovější iPhony, Macbooky a příslušenství. Tato loajalita fanoušků je patrná zejména u mladších lidí, jako jsou mileniálové a generace Z. Věřím, že s tím, jak získávají větší volný příjem, má Apple nakročeno k trvalému úspěchu. Jeho značka se stala téměř synonymem pro inovace a prestiž.
Mohl by Apple ještě rychleji inovovat? Jistě. Ale jeho postupná vylepšení stále nutí k modernizaci, zatímco v zákulisí vznikají projekty „blue-sky“. Z těchto důvodů jsem i nadále přesvědčen, že Apple má před sebou skutečně zářnou budoucnost. Jeho prémiové ocenění je oprávněné. Tahle dojná kráva bude dál chrlit nové přístroje, bez kterých se neobejdeme – a akcionářům přinese slušné zisky. A ano, debakl s hodinkami Apple Watch mám v hledáčku, ale nemyslím si, že by se američtí zákonodárci střelili do vlastní nohy tím, že by Applu nedali trochu volnosti.
Ikona hodnotových investorů, společnost Berkshire Hathaway (NYSE:BRK-A, NYSE:BRK-B), pokračuje v růstu; přestože v roce 2023 Warren Buffett přišel o svou dlouholetou pravou ruku Charlieho Mungera, trh si zachovává obrovskou víru, že se výtvoru Věštce z Omahy může i nadále dařit.
A proč by neměl? Buffett vybral solidní manažerský tým, který nakonec převezme otěže. Ti mohou řídit jeho vizi, realizovat produktivní akvizice a nechat rozsáhlý majetek Berkshire zhodnocovat. Tyto podíly vypadají jako hvězdná sestava Buffettových oblíbených blue-chips. Od samotného Applu přes Coca-Colu (NYSE:KO) až po American Express (NYSE:AXP) – jde o nejlepší lídry v oboru.
Zdroj: Getty Images
Takže i když se Buffett v příštích letech stáhne a bude se věnovat filantropii, očekávám, že stroj na zisky Berkshire bude dál šlapat. Její hora hotovosti může financovat další transakce, zatímco její vybrané akcie by měly nadále vyplácet dividendy, což podpoří růst účetní hodnoty. Jednoduše řečeno, Berkshire má předpoklady k tomu, aby po fúzi ještě mnoho let vytvářela bohatství.
Meta Platforms (META)
Společnost Meta Platforms (NASDAQ:META) je jedním z největších příběhů návratu v roce 2023 poté, co se propadla pod 100 USD za akcii. Mnoho měsíců jsem na Meta bušil do stolu. A i když můj krátkodobý výhled v poslední době ochladl, její vyhlídky v roce 2024 se mi stále líbí.
Ano, Meta udělala strategické chyby, od nafouknutí CAPEX po zhoršení cílení reklamy. Ale dejte inovátorům, jako je Mark Zuckerberg, dostatek prostoru a radikální sázky, jako je metaverse a VR, mohou změnit výpočetní techniku.
Je snadné považovat takové futuristické projekty za hlouposti, ale ambice společnosti Meta bych nepodceňoval. V minulém čtvrtletí společnost zaznamenala 23% meziroční nárůst tržeb, což je důkazem, že je opět na pevné půdě. Analytici předpovídají každoroční dvoucifernou expanzi tržeb až do roku 2028 a v tomto časovém horizontu i 100% nárůst zisku na akcii.
Zdroj: Getty Images
Když se rok 2023 ukládá ke spánku, je ten správný čas zamyslet se nad svým portfoliem a přeorganizovat ho na příští rok. Budu upřímný: rok 2024 má svá rizika, protože ekonomika nadále vstřebává opakované zvyšování sazeb ze strany Fedu. Jako dlouhodobý investor jsem se však naučil, že kvalitní společnosti v dlouhodobém horizontu téměř nic nenaruší. Věřím, že rok 2024 nebude pro akcie zdaleka tak chaotický a že to nejhorší můžeme mít za sebou.Náš optimismus pramení z náznaků, že by se v roce 2024 mohlo vrátit snižování sazeb, které by podpořilo růst, spolu s napjatým trhem práce a stabilní expanzí HDP. Mnohé robustní akcie jsou připraveny na to, aby z nejistoty profitovaly. Upozorním na tři akcie blue-chipů, které by měly v příštím roce přinést atraktivní výnosy. Obvykle se věnuji spíše podřadným, rychle rostoucím akciím. Jádro vašeho portfolia by však měly tvořit zavedené, stabilně rostoucí společnosti s širokými konkurenčními přístavky. Pojďme se na ně podívat!Pokud analyzujete portfolia velkých hedgeových fondů, měli byste si rychle všimnout, že akcie společnosti Apple jsou pro mnoho předních manažerů trvale klíčovým majetkem. Proč tomu tak je? Podle mého názoru je to dáno bezkonkurenční kvalitou a obrovskou cenovou silou – dvěma atributy, za které investoři ochotně udělují prémiové ocenění. A ty Apple poskytuje v plné míře.Jeho technický hardware se může pochlubit jedněmi z nejvyšších marží v rámci spotřební elektroniky. Jeho komunita oddaných fanoušků přitom rok co rok ochotně platí vyšší ceny za nejnovější iPhony, Macbooky a příslušenství. Tato loajalita fanoušků je patrná zejména u mladších lidí, jako jsou mileniálové a generace Z. Věřím, že s tím, jak získávají větší volný příjem, má Apple nakročeno k trvalému úspěchu. Jeho značka se stala téměř synonymem pro inovace a prestiž.Mohl by Apple ještě rychleji inovovat? Jistě. Ale jeho postupná vylepšení stále nutí k modernizaci, zatímco v zákulisí vznikají projekty „blue-sky“. Z těchto důvodů jsem i nadále přesvědčen, že Apple má před sebou skutečně zářnou budoucnost. Jeho prémiové ocenění je oprávněné. Tahle dojná kráva bude dál chrlit nové přístroje, bez kterých se neobejdeme – a akcionářům přinese slušné zisky. A ano, debakl s hodinkami Apple Watch mám v hledáčku, ale nemyslím si, že by se američtí zákonodárci střelili do vlastní nohy tím, že by Applu nedali trochu volnosti. Chcete využít této příležitosti? Ikona hodnotových investorů, společnost Berkshire Hathaway , pokračuje v růstu; přestože v roce 2023 Warren Buffett přišel o svou dlouholetou pravou ruku Charlieho Mungera, trh si zachovává obrovskou víru, že se výtvoru Věštce z Omahy může i nadále dařit.A proč by neměl? Buffett vybral solidní manažerský tým, který nakonec převezme otěže. Ti mohou řídit jeho vizi, realizovat produktivní akvizice a nechat rozsáhlý majetek Berkshire zhodnocovat. Tyto podíly vypadají jako hvězdná sestava Buffettových oblíbených blue-chips. Od samotného Applu přes Coca-Colu až po American Express – jde o nejlepší lídry v oboru.Takže i když se Buffett v příštích letech stáhne a bude se věnovat filantropii, očekávám, že stroj na zisky Berkshire bude dál šlapat. Její hora hotovosti může financovat další transakce, zatímco její vybrané akcie by měly nadále vyplácet dividendy, což podpoří růst účetní hodnoty. Jednoduše řečeno, Berkshire má předpoklady k tomu, aby po fúzi ještě mnoho let vytvářela bohatství. Společnost Meta Platforms je jedním z největších příběhů návratu v roce 2023 poté, co se propadla pod 100 USD za akcii. Mnoho měsíců jsem na Meta bušil do stolu. A i když můj krátkodobý výhled v poslední době ochladl, její vyhlídky v roce 2024 se mi stále líbí.Ano, Meta udělala strategické chyby, od nafouknutí CAPEX po zhoršení cílení reklamy. Ale dejte inovátorům, jako je Mark Zuckerberg, dostatek prostoru a radikální sázky, jako je metaverse a VR, mohou změnit výpočetní techniku.Je snadné považovat takové futuristické projekty za hlouposti, ale ambice společnosti Meta bych nepodceňoval. V minulém čtvrtletí společnost zaznamenala 23% meziroční nárůst tržeb, což je důkazem, že je opět na pevné půdě. Analytici předpovídají každoroční dvoucifernou expanzi tržeb až do roku 2028 a v tomto časovém horizontu i 100% nárůst zisku na akcii.
Svět kryptoměn zažívá další klíčový okamžik. Společnost Gemini Space Station, založená Cameronem a Tylerem Winklevossovými, oznámila termín svého dlouho očekávaného...
