Samozřejmě, že všichni máme rádi klasické investice do akcií, ani tak bychom ale neměli ve svém portfoliu ignorovat ani akcie dividendové – mocné síly při minimalizaci rizika a volatility portfolia. Tyto výplaty nejen kompenzují ztráty z akcií, ale přinášejí také uspokojivou odměnu za to, že máte podíl ve společnosti.

Uprostřed vytrvalého boje Federálního rezervního systému proti inflaci zůstávají jakékoli naděje na „obrat Fedu“ vzdálené. Vysoké úrokové sazby mohou prodloužit absenci býčího trhu. Zkoumání přehlížených dividendových akcií představuje vzhledem k jejich nízkému ocenění příležitost k tržním výnosům díky stabilním dividendám a potenciálním katalyzátorům. Pojďme prozkoumat tři, které byste v tomto čtvrtletí neměli minout.

Kdysi energetický gigant, který byl Wall Streetem často přehlížen, Exxon Mobil (NYSE:XOM) čelí měnícímu se přílivu zelené energie. Protinožci však mohou najít hodnotu ve zvážení XOM, protože světová infrastruktura zůstává dominantně založena na fosilních palivech a uhlovodíkové produkty, jako je benzín, si udržují vysokou energetickou hustotu.

Exxon Mobil přináší pasivní výnos s 3,80% forwardovou dividendou. Dividenda roste 25 let po sobě a ve 3. čtvrtletí dosáhla rafinerie Exxon rekordního výkonu díky rozšíření rafinerie Beaumont, což ukazuje na provozní efektivitu. Rozšíření o 250 tisíc barelů denně reaguje na požadavky trhu. Rozšíření chemického průmyslu v Baytownu, které přináší 750 tisíc tun ročně, představuje strategický vstup a diverzifikaci.

Společnost XOM je považována za akcii, která se vrací na burzu, a analytici jí dávají konsenzuální mírné nákupní hodnocení, přičemž předpokládají výrazné oživení s průměrnou cílovou cenou 129 USD. Zatímco přechod na čistší emise je pro Exxon výzvou, nejistota panuje kolem tempa zavádění elektromobilů. Navzdory tomu vysoká energetická hustota a pohodlí uhlovodíků staví společnost XOM do pozice potenciálního návratu.

Torontská energetická společnost Enbridge (NYSE:ENB) se stále více zaměřuje na obnovitelné zdroje energie. Se solidní 28letou dividendovou historií se přesouvá od ropy k různým zdrojům příjmů, včetně čisté energie.

Navzdory diskusím o elektromobilech přetrvává závislost světa na ropě. Společnost Enbridge, která je klíčovým ekonomickým hráčem, poukazuje na vytrvalost průmyslových odvětví spojených s ropou. ENB se může pochlubit 7,5% forwardovým výnosem, který je důvěryhodným argumentem pro vysoce výnosné dividendové akcie. Je však na místě opatrnost vzhledem k vysokému výplatnímu poměru 130,52 %.

Silné finanční výsledky, které se projevily nedávným zvýšením peněžních toků z 2,1 miliardy USD na 3,1 miliardy USD v meziročním srovnání, ukazují schopnost odměňovat akcionáře. Aby společnost dále rozvíjela svou přítomnost v oblasti čisté energie, plánuje v roce 2024 převzít tři společnosti poskytující služby v oblasti zemního plynu. Cena 34 dolarů představuje zajímavou volbu pro investory s pasivním příjmem.

V roce 2023 čelila společnost Realty Income (NYSE:O) poklesu ceny o 9,69 % a obchodovala se za 1,32násobek účetní hodnoty. Tento pokles však nabízí příležitost pro příjmové investory, kteří hledají dlouhodobý růst penzijních portfolií.

Její nadcházející nákup společnosti Spirit Realty Capital (NYSE:SRC) na začátku roku 2024 však přináší rizika nadhodnocení a rozředění, což poněkud zastiňuje její bezprostřední pozitivní výhled.

Společnost Realty Income vyniká mezi fondy typu triple net REIT svým jedinečným provozním přístupem, který přenáší některé náklady na nájemce, snižuje celková rizika a zvyšuje stabilitu. Díky 25 letům po sobě jdoucího růstu dividend zůstává její 5,3% výnos, ačkoli je atraktivní, ve srovnání s obdobnými společnostmi mírný. Strategický odprodej portfolia kancelářských prostor v očekávání změn na trhu přispívá k prozíravosti společnosti.

Navzdory problémům je rok 2024 slibný a potenciální nižší náklady na úvěry by mohly firmu posunout na vzestupnou trajektorii.