Klíčové body

Exxon vydělal 36 miliard dolarů a Chevron 21,4 miliardy dolarů
Čísla společností Chevron i Exxon znamenala pokles o více než třetinu oproti rekordním hodnotám dosaženým v roce 2022
V roce 2023 jsme akcionářům vrátili více hotovosti a vytěžili více ropy a zemního plynu než v kterémkoli roce

Tento úspěch dokládá silnou poptávku po ropě, která přetrvává navzdory rostoucím rizikům a nejistotám.

Ziskovost těchto dvou gigantů zaostala pouze za několika americkými společnostmi, jako jsou Apple, Microsoft a mateřská společnost Googlu Alphabet. Čísla společností Chevron i Exxon znamenala pokles o více než třetinu oproti rekordním hodnotám dosaženým v roce 2022, ale stále výrazně převyšovala historické průměry.

Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023 vykázala společnost Exxon zisk ve výši 7,6 miliardy dolarů, což je o 40 % méně než ve stejném období před rokem. Tento propad je přičítán odpisu hodnoty ve výši 2 miliard USD v důsledku regulačních překážek v Kalifornii. Přesto společnost díky opatřením na snížení nákladů zaznamenala rekordní těžbu v Guyaně a Permské pánvi v západním Texasu a Novém Mexiku.

Na druhé straně společnost Chevron zaznamenala čtvrtletní zisk ve výši 2,3 miliardy dolarů, který se oproti předchozímu roku propadl o 64 %. K tomuto poklesu vedly kombinované náklady na snížení hodnoty aktiv ve výši 4,2 miliardy USD, které se týkaly především aktiv v Kalifornii, a další náklady.

Navzdory těmto propadům oslavily ropné společnosti po překonání pandemie další asertivní rok, což dokazuje odolnost globální poptávky po fosilních palivech. Evropský gigant Shell vykázal za letošní rok zisk 20 miliard dolarů, čímž potvrdil tento celosvětový trend.

“V roce 2023 jsme akcionářům vrátili více hotovosti a vytěžili více ropy a zemního plynu než v kterémkoli roce v historii společnosti,” uvedl šéf Chevronu Mike Wirth.

Prosperita těchto společností podtrhuje jejich schopnost pohybovat se v současném ekonomickém terénu, kterému do značné míry dominují fosilní paliva. Čelí však nejisté budoucnosti, která by mohla urychlit významné změny ve zvyklostech globální spotřeby energie.

Společnost Exxon plánuje udržet kapitálové výdaje až na úrovni 25 miliard dolarů, tedy pod úrovní z předpodzimního období, zatímco Chevron oznámil zvýšení až na 16,5 miliardy dolarů, tedy z 15,8 miliardy dolarů v roce 2023. Většina těchto prostředků bude směřovat do těžby ropy a zemního plynu.

Zvýšení výdajů společnosti Shell na těžbu ropy a zemního plynu, které Wael Sawan předložil ve svém prvním celém roce ve funkci generálního ředitele, investoři ocenili. Akcie společnosti Shell ve čtvrtek vzrostly o více než 2 % poté, co překonaly očekávání zisku, přestože Sawanův plán představuje odklon od strategie jeho předchůdce v oblasti obnovitelných zdrojů energie.

Vzhledem k tomu, že tyto společnosti těží z produkce fosilních paliv, zesílil politický odpor proti jejich klíčovým produktům. V Haagu, Washingtonu a dalších světových centrech se objevila ostrá kritika dopadů tohoto odvětví na životní prostředí.

Na loňské klimatické konferenci COP28 v Dubaji se více než 190 vlád zavázalo k paktu vyzývajícímu k odklonu od uhlí, ropy a zemního plynu. Evropa má od roku 2030 omezit přípustné emise metanu z dovážené ropy a zemního plynu a očekává se, že USA brzy zavedou opožděná pravidla pro zveřejňování informací o klimatu.

Téma budoucích dodávek energie se stane jedním z hlavních témat nadcházejících prezidentských voleb v USA. Bidenova administrativa v lednu fakticky zastavila schvalovací proces nových amerických závodů na zkapalněný zemní plyn (LNG), což znamenalo vítězství ekologických skupin, které na prezidenta Bidena naléhaly, aby omezil kvetoucí vývoz zemního plynu ze země. Toto rozhodnutí se přímo dotýká společností Exxon, Chevron a Shell, které mají rozsáhlé podniky na výrobu LNG.

Při úvahách o nedávném vývoji označil Sawan za nové výzvy pozastavení schvalování nových terminálů pro vývoz LNG ze strany americké vlády a narušení lodní dopravy v Rudém moři. Předpokládá, že rok 2024 bude rokem pokračující nejistoty a volatility, z nichž většinu společnost Shell nemůže ovlivnit.

V reakci na tyto rostoucí nejistoty se společnosti Exxon a Chevron rozhodly odměnit své akcionáře vysokými výplatami. Výplaty akcionářům společnosti Exxon dosáhly rekordní výše 32 miliard USD, zatímco společnost Chevron dosáhla rekordní výplaty ve výši 26 miliard USD. Podle analýzy deníku Wall Street Journal tyto hodnoty ve fiskálním roce 2023 překonaly pouze společnosti Apple, Microsoft a Alphabet.

Pozoruhodné je, že tyto částky za výplatu přesáhly to, co obě společnosti investovaly do svých ropných podniků, a výrazně převýšily to, co vyčlenily na investice do nízkouhlíkových iniciativ.

“Chuť investorů po agresivních projektech růstu a expanze zůstává utlumená,” poznamenal Jeff Wyll, hlavní analytik společnosti Neuberger Berman. V komentáři k opatrnějšímu přístupu sektoru Wyll vysvětlil: “Sektor se příliš dlouho choval jako růstový, což vedlo k nadměrné nabídce na trhu. Nyní se projevuje větší disciplína.” Vzhledem k tomu, že společnosti Exxon Mobil, Chevron a jejich kolegové tento kurz zachovávají, bude jejich pohyb v nejistém terénu energetického sektoru i nadále pozorně sledován.

Tento úspěch dokládá silnou poptávku po ropě, která přetrvává navzdory rostoucím rizikům a nejistotám.Ziskovost těchto dvou gigantů zaostala pouze za několika americkými společnostmi, jako jsou Apple, Microsoft a mateřská společnost Googlu Alphabet. Čísla společností Chevron i Exxon znamenala pokles o více než třetinu oproti rekordním hodnotám dosaženým v roce 2022, ale stále výrazně převyšovala historické průměry.Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023 vykázala společnost Exxon zisk ve výši 7,6 miliardy dolarů, což je o 40 % méně než ve stejném období před rokem. Tento propad je přičítán odpisu hodnoty ve výši 2 miliard USD v důsledku regulačních překážek v Kalifornii. Přesto společnost díky opatřením na snížení nákladů zaznamenala rekordní těžbu v Guyaně a Permské pánvi v západním Texasu a Novém Mexiku.Na druhé straně společnost Chevron zaznamenala čtvrtletní zisk ve výši 2,3 miliardy dolarů, který se oproti předchozímu roku propadl o 64 %. K tomuto poklesu vedly kombinované náklady na snížení hodnoty aktiv ve výši 4,2 miliardy USD, které se týkaly především aktiv v Kalifornii, a další náklady.Navzdory těmto propadům oslavily ropné společnosti po překonání pandemie další asertivní rok, což dokazuje odolnost globální poptávky po fosilních palivech. Evropský gigant Shell vykázal za letošní rok zisk 20 miliard dolarů, čímž potvrdil tento celosvětový trend.“V roce 2023 jsme akcionářům vrátili více hotovosti a vytěžili více ropy a zemního plynu než v kterémkoli roce v historii společnosti,” uvedl šéf Chevronu Mike Wirth. Prosperita těchto společností podtrhuje jejich schopnost pohybovat se v současném ekonomickém terénu, kterému do značné míry dominují fosilní paliva. Čelí však nejisté budoucnosti, která by mohla urychlit významné změny ve zvyklostech globální spotřeby energie.Společnost Exxon plánuje udržet kapitálové výdaje až na úrovni 25 miliard dolarů, tedy pod úrovní z předpodzimního období, zatímco Chevron oznámil zvýšení až na 16,5 miliardy dolarů, tedy z 15,8 miliardy dolarů v roce 2023. Většina těchto prostředků bude směřovat do těžby ropy a zemního plynu.Zvýšení výdajů společnosti Shell na těžbu ropy a zemního plynu, které Wael Sawan předložil ve svém prvním celém roce ve funkci generálního ředitele, investoři ocenili. Akcie společnosti Shell ve čtvrtek vzrostly o více než 2 % poté, co překonaly očekávání zisku, přestože Sawanův plán představuje odklon od strategie jeho předchůdce v oblasti obnovitelných zdrojů energie.Vzhledem k tomu, že tyto společnosti těží z produkce fosilních paliv, zesílil politický odpor proti jejich klíčovým produktům. V Haagu, Washingtonu a dalších světových centrech se objevila ostrá kritika dopadů tohoto odvětví na životní prostředí.Na loňské klimatické konferenci COP28 v Dubaji se více než 190 vlád zavázalo k paktu vyzývajícímu k odklonu od uhlí, ropy a zemního plynu. Evropa má od roku 2030 omezit přípustné emise metanu z dovážené ropy a zemního plynu a očekává se, že USA brzy zavedou opožděná pravidla pro zveřejňování informací o klimatu.Téma budoucích dodávek energie se stane jedním z hlavních témat nadcházejících prezidentských voleb v USA. Bidenova administrativa v lednu fakticky zastavila schvalovací proces nových amerických závodů na zkapalněný zemní plyn , což znamenalo vítězství ekologických skupin, které na prezidenta Bidena naléhaly, aby omezil kvetoucí vývoz zemního plynu ze země. Toto rozhodnutí se přímo dotýká společností Exxon, Chevron a Shell, které mají rozsáhlé podniky na výrobu LNG.Při úvahách o nedávném vývoji označil Sawan za nové výzvy pozastavení schvalování nových terminálů pro vývoz LNG ze strany americké vlády a narušení lodní dopravy v Rudém moři. Předpokládá, že rok 2024 bude rokem pokračující nejistoty a volatility, z nichž většinu společnost Shell nemůže ovlivnit.V reakci na tyto rostoucí nejistoty se společnosti Exxon a Chevron rozhodly odměnit své akcionáře vysokými výplatami. Výplaty akcionářům společnosti Exxon dosáhly rekordní výše 32 miliard USD, zatímco společnost Chevron dosáhla rekordní výplaty ve výši 26 miliard USD. Podle analýzy deníku Wall Street Journal tyto hodnoty ve fiskálním roce 2023 překonaly pouze společnosti Apple, Microsoft a Alphabet.Pozoruhodné je, že tyto částky za výplatu přesáhly to, co obě společnosti investovaly do svých ropných podniků, a výrazně převýšily to, co vyčlenily na investice do nízkouhlíkových iniciativ.“Chuť investorů po agresivních projektech růstu a expanze zůstává utlumená,” poznamenal Jeff Wyll, hlavní analytik společnosti Neuberger Berman. V komentáři k opatrnějšímu přístupu sektoru Wyll vysvětlil: “Sektor se příliš dlouho choval jako růstový, což vedlo k nadměrné nabídce na trhu. Nyní se projevuje větší disciplína.” Vzhledem k tomu, že společnosti Exxon Mobil, Chevron a jejich kolegové tento kurz zachovávají, bude jejich pohyb v nejistém terénu energetického sektoru i nadále pozorně sledován.