Ceny ropy se ve čtvrtek příliš nezměnily, protože klesající poptávka po pohonných hmotách ve Spojených státech, které jsou největším světovým spotřebitelem ropy, v souvislosti s náznaky zpomalující ekonomiky, se střetla s obavami z rozšiřujícího se konfliktu v klíčovém regionu Blízkého východu.

Futures kontrakty na ropu Brent v 0420 GMT vzrostly o 9 centů na 88,11 USD za barel poté, co v předchozí seanci klesly o 0,5 %.

Futures na americkou ropu West Texas Intermediate pro červen posílil o 7 centů na 82,88 USD za barel po středečním poklesu o 0,6 %.

Středeční údaje amerického Úřadu pro energetické informace (EIA) ukázaly, že poptávka po benzínu v týdnu do 19. dubna klesla o 2,8 % oproti předchozímu týdnu a je o 11 % nižší než před rokem. Poptávka po destilátech se oproti minulému týdnu rovněž snížila a oproti stavu před rokem je nižší o 4,7 %.

K poklesu poptávky po pohonných hmotách dochází v souvislosti s náznaky ochlazení podnikatelské aktivity v USA v dubnu a v situaci, kdy silnější než očekávané údaje o inflaci a zaměstnanosti znamenají, že Federální rezervní systém USA s větší pravděpodobností odloží očekávané snížení úrokových sazeb, což má vliv na ekonomický sentiment.

„Současné oslabení referenčních cen po testování úrovní nad 90 dolarů (za barel) je způsobeno tím, že se tržní sentiment přeorientovává na globální ekonomické překážky v důsledku geopolitického napětí,“ uvedl Emril Jamil, hlavní analytik společnosti LSEG Oil Research.

Odhlédneme-li od geopolitiky, ceny v tomto čtvrtletí budou ovlivněny faktory, jako je snížení dodávek ze strany hlavních producentů, ekonomické údaje z Číny a eurozóny, a navíc očekávaná zvýšená poptávka, protože na severní polokouli začíná léto v podmínkách očekávané nižší nabídky, uvedl Jamil.

Lepší indikace záměrů Fedu v oblasti sazeb bude patrná po zveřejnění údajů o hrubém domácím produktu a březnových výdajích na osobní spotřebu v USA ve čtvrtek a v pátek.

Očekává se, že boje v pásmu Gazy mezi Izraelem a Hamásem se budou rozšiřovat, protože Izrael může zahájit útok na Rafáh na jihu enklávy, což může zvýšit šance na širší válku, která by mohla potenciálně narušit dodávky ropy na Blízký východ. Od minulého týdne však nebyly zaznamenány žádné další známky přímého konfliktu mezi Izraelem a Íránem, který je hlavním producentem ropy a podporuje Hamás.

„Napětí mezi Íránem a Izraelem se zmírnilo, ale očekává se, že izraelské útoky na Gazu se budou zhoršovat, a riziko rozšíření konfliktů do sousedních zemí podporuje ceny ropy,“ uvedl Tošitaka Tazawa, analytik společnosti Fujitomi Securities Co Ltd.

Další středeční údaje EIA ukázaly, že zásoby ropy v USA minulý týden nečekaně klesly, protože vývoz vyskočil, zatímco zásoby benzinu se snížily méně, než se předpokládalo. [EIA/S]

Zásoby ropy se podle EIA snížily o 6,4 milionu barelů na 453,6 milionu barelů, zatímco v průzkumu agentury Reuters se očekával nárůst o 825 000 barelů.

Ceny zlata oslabují, vyhlížejí prolomení pod 2 300 USD, protože nervozita z úrokových sazeb přetrvává.

Ceny zlata ve čtvrtek v asijském obchodování klesly a byly blízko prolomení pod klíčové úrovně, protože slábnoucí poptávka po bezpečném přístavu a vyhlídky na vyšší a dlouhodobější úrokové sazby v USA žlutý kov oslabovaly.

Ceny kovů ošetřovaly prudký pokles z rekordních maxim z minulého týdne, protože potenciální konflikt mezi Íránem a Izraelem se nevyhrotil, jak se trhy obávaly. To do značné míry snížilo poptávku po žlutém kovu jako bezpečném přístavu.

Slábnoucí poptávka po bezpečných přístavištích zanechala zlato zranitelné vůči negativnímu vlivu ze strany amerických sazeb, vzhledem k tomu, že vyšší sazby na delší dobu zvyšují oportunitní náklady investic do zlata.

Spotové zlato kleslo o 0,1 % na 2 313,62 USD za unci, zatímco futures na zlato s expirací v červnu klesly do 00:26 SEČ (04:26 GMT) o 0,6 % na 2 325,05 USD za unci.

Na ceny kovů tlačila také síla dolaru, který se držel v blízkosti nedávných pětiměsíčních maxim.

Zlato hledá podporu ve výši 2 300 USD, očekávají se další signály o sazbách
Spotové ceny se nyní přiblížily prolomení úrovně podpory 2 300 USD za unci, což by mohlo pro žlutý kov znamenat další krátkodobé ztráty.

Očekává se však, že další pohyb zlata bude do značné míry ovlivněn dalšími nadcházejícími náznaky ohledně americké ekonomiky a úrokových sazeb.

Očekává se, že údaje o hrubém domácím produktu USA za první čtvrtletí, které budou zveřejněny později ve čtvrtek, ukáží, zda největší světová ekonomika zůstala odolná i na začátku roku 2024.

Údaje o indexu cen PCE – což je preferovaný ukazatel inflace Federálního rezervního systému – budou mít pravděpodobně větší dopad na zlato, protože přímo souvisejí s výhledem centrální banky ohledně úrokových sazeb.

Horší než očekávané údaje o inflaci v USA a jestřábí signály Fedu způsobily, že obchodníci do značné míry vyřadili z ceny očekávání červnového snížení sazeb – scénář, který představuje větší krátkodobý tlak na ceny zlata.

Ostatní drahé kovy ve čtvrtek rovněž ustoupily poté, co se v průběhu minulého týdne propadly z nedávných maxim. Futures na platinu klesly o 0,3 % na 910,30 USD za unci, zatímco futures na stříbro se snížily o 1 % na 27,078 USD za unci.

Ceny mědi se dále ochlazují z dvouletých maxim
Mezi průmyslovými kovy ceny mědi dále klesly z nedávných dvouletých maxim, když slabé ekonomické údaje a obavy z vysokých úrokových sazeb poněkud vyvážily optimismus z utaženosti trhů.

Tříměsíční futures na měď na Londýnské burze kovů klesly o 0,2 % na 9 773,0 USD za tunu, zatímco jednoměsíční futures na měď klesly o 0,1 % na 4,4510 USD za libru. Oba kontrakty se nacházely pod dvouletými maximy dosaženými na začátku dubna poté, co přísnější západní sankce na ruský vývoz kovů poukázaly na napjatější trhy.

Tento optimismus však otupilo sdělení předního producenta mědi Chile, že státní těžař mědi Coldeco zvýší v roce 2024 produkci.

Obavy o stabilní poptávku rovněž převážily poté, co údaje o indexu nákupních manažerů v USA byly za duben slabší, než se očekávalo, přičemž výrobní sektor se vrátil do oblasti kontrakce.