Jako hlavní tržní stratég společnosti Raymond James Investment Management se Orton během nedávného vystoupení v pořadu “Squawk Box Asia” na CNBC podělil o své nadšení pro akcie s malou tržní kapitalizací.

Orton potvrdil svůj býčí postoj k akciím s malou tržní kapitalizací a prohlásil: “Letos jsem byl ohledně akcií s malou tržní kapitalizací optimistický a zdá se, že bychom mohli být na pokraji ještě většího průlomu.”

Jeho optimismus se nezdá být nemístný; Russell 2000, klíčový benchmark pro akcie s malou tržní kapitalizací, zaznamenal od počátku roku téměř 5,2% růst, a to i přes náročný začátek roku 2024. Ke konci prvního čtvrtletí roku 2024 dosáhl index dvouletého maxima poté, co v předchozím roce vzrostl o téměř 30 % ze svých říjnových minim. Orton však zdůraznil, že index je stále o více než 13 % nižší než jeho historické maximum z roku 2021.

Americké akcie s malou tržní kapitalizací jsou podle Ortona v tuto chvíli “velmi, velmi atraktivní”, přičemž v jeho hledáčku jsou aktuálně společnosti Vertiv Holdings a CyberArk.

Společnost Vertiv Holdings Co (VRT) dodává chladicí zařízení a produkty pro správu napájení datových center a vzbudila Ortonův zájem. Společnost označil za „opravdu výkonnou“ a očekává, že se poptávka po ní zvýší, protože na trh přichází stále více čipů, které generují větší množství energie.

“Je zde obrovská příležitost pro zvýšení volných peněžních toků. Je to podnikání s vysokou marží. A tak si myslím, že společnost Vertiv z toho bude i nadále těžit a prostě získávat stále větší rozsah, protože na trhu není tolik hráčů,” řekl Orton.

Navzdory značnému růstu – podle údajů z trhu vyskočily akcie společnosti Vertiv za poslední rok o téměř 471 % – Orton nadále věří v její akcie. Údaje společnosti FactSet dále podporují jeho pozitivní výhled – dvanáct ze třinácti analytiků, kteří se akciemi zabývají, doporučují nákup nebo převážení, zatímco jeden navrhuje držet. Průměrná cílová cena analytiků činí 77,31 USD, což znamená 5,3% potenciální pokles.

Orton rovněž ukázal svou zálibu v sektoru kybernetické bezpečnosti, a to na příkladu společnosti CyberArk Software Ltd. (CYBR). Orton jej označil za “podceňovaný” sektor a domnívá se, že zrychlující se trend umělé inteligence (AI) vyvolal nárůst kybernetických hrozeb vůči firemním subjektům a vládám. Tento vývoj představuje řadu investičních vyhlídek.

Orton demonstroval své preference v rámci tohoto sektoru: „CyberArk zaplňuje mezeru – zaměřuje se na v podstatě oplocené části podniků. Takže si představte specifické soubory podnikových dat, jejich vlastní cloudová úložiště, průmyslové procesy, spousta z nich potřebuje specializovaná práva a ochranu v oblasti kybernetické bezpečnosti – a to CyberArk poskytuje,“ řekl.

Kromě těchto jedinečných vlastností Orton chválí společnost CyberArk za “skvělé zisky a velkou příležitost pro expanzi volného peněžního toku do budoucna”. Za poslední rok akcie společnosti CyberArk vzrostly o téměř 80 %, přičemž většina z 32 analytiků společnosti FactSet, kteří se touto akcií zabývají, konkrétně 30, doporučuje nákup nebo převážení. Průměrná cílová cena 299,75 USD naznačuje 12,8% potenciál růstu.

Ortonova podpora akcií s malou tržní kapitalizací zdůrazňuje potenciálně velkou hodnotu, kterou tyto podřadné možnosti mohou pro investory mít. Jeho zaměření na společnosti jako Vertiv Holdings a CyberArk odhaluje příležitosti, které lze nalézt ve specializovaných odvětvích, jež určují svůj vlastní směr.

Ortonovy postřehy, které kladou důraz na růstový potenciál společností a příležitosti pro zvýšení volných peněžních toků, mohou investorům poskytnout osvěžující pohled na současnou situaci na trhu. Pro investory, kteří se snaží rozšířit svá portfolia, Ortonova analýza naznačuje, že akcie s malou tržní kapitalizací zdaleka nejsou přehlíženy a ve skutečnosti mohou nabízet významné výnosy a strategie pro diverzifikaci investičních portfolií.

Vzhledem k neustálému pokroku a technologickému vývoji se bližší pohled na společnosti, které se těmto změnám nejen přizpůsobují, ale také je využívají, může ukázat jako cesta k úspěšnému investování, uzavřel Orton. Jeho pohled na sektor kybernetické bezpečnosti, stejně jako na odvětví správy energie, nabízí investorům podněty k zamyšlení – a možná i poněkud nuancovaný pohled na potenciální oblasti růstu na trhu.