Klíčové body

Akcie na asijských trzích vykázaly smíšené výsledky, přičemž japonský Nikkei 225 vzrostl o 0,4 %
Wall Street zaznamenala další rekordy díky šílenství kolem technologie umělé inteligence, což vedlo k růstu indexů S&P 500 a Nasdaq Composite
Index S&P/ASX 200 v Austrálii klesl o 0,3 %, zatímco jihokorejský Kospi vzrostl o 0,3 %

Japonský benchmark Nikkei 225 zaznamenal nárůst o 0,4 % a uzavřel na hodnotě 38 868,94. Katalyzátorem bylo rozhodnutí Bank of Japan zachovat svou měnovou politiku, přestože oznámila plány na snížení nákupů státních dluhopisů, protože postupně ustupuje ze své ultra-lehké pozice.

Analytik Tan Jing Yi z Mizuho Bank se vyjádřil: “I když BOJ chce sdělit, že směr jízdy je pro zpřísňování, klíčovou hlavní zásadou je gradualismus.” Dodal: “Faktem je, že základní ekonomická důvěra je přinejlepším křehká, ne-li plná rizika.”

V Austrálii klesl index S&P/ASX 200 o 0,3 % na 7 724,80 bodu. Vzestupný trend byl zaznamenán v Jižní Koreji, kde index Kospi vzrostl o 0,3 % na 2 763,24 bodu. Hongkongský Hang Seng zaznamenal pokles o 0,6 % a uzavřel na úrovni 18 004,71. Menší pokles o 0,1 % na 3 025,39 zaznamenal index Shanghai Composite.

Ve Spojených státech navzdory oslabení většiny akcií zvýšil index S&P 500 svůj rekordní rekord o dalších 0,2 % a uzavřel na 5 433,74 bodu. Mezitím index Nasdaq Composite vystoupal o 0,3 % ze svého vlastního rekordu a uzavřel na hodnotě 17 667,56 bodu. Středobodem tohoto úspěchu byly zisky technologických akcií. Index Dow Jones Industrial Average naopak zaznamenal pokles o 0,2 % na 38 647,10 bodu.

Menší aktivita byla opět pozorována na trhu dluhopisů, protože obchodníci si udržují rostoucí jistotu, že míra inflace se časem sníží natolik, aby to Federální rezervní systém přimělo ke snížení úrokových sazeb ještě v tomto roce. Toto přesvědčení ještě prohloubila nejnovější aktualizace inflace. Oproti očekávání ekonomů se úroveň velkoobchodních cen zaznamenaná v placených cenách od dubna do května snížila.

Překvapivá aktualizace zveřejněná ve středu ukázala nižší než očekávanou inflaci na spotřebitelské úrovni, což vnímal předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell tak, že tuto zprávu považoval za slibnou. Poukazuje na to, že tvůrci politiky potřebují více údajů tohoto druhu, než se rozhodnou snížit svou primární úrokovou sazbu z úrovně, která byla nejpřísnější za posledních dvacet let.

Niladri “Neel” Mukherjee, investiční ředitel společnosti TIAA Wealth Management, poznamenal: “Je otázkou, kdy sníží, nikoli zda”. Vysoké úrokové sazby zatěžují některá odvětví ekonomiky, zejména zpracovatelský průmysl. Kromě toho samostatná zpráva vydaná ve čtvrtek odhalila, že počet amerických pracovníků, kteří minulý týden požádali o podporu v nezaměstnanosti, byl vyšší, než ekonomové předpokládali, i když se tento údaj stále udržuje na historickém minimu.

Chcete využít této příležitosti?

V reakci na tyto zprávy ve čtvrtek na trhu zaostávaly společnosti, jejichž zisky úzce souvisejí se silou ekonomiky, jako jsou producenti ropy a plynu a průmyslové podniky. Společnost Dave & Buster’s Entertainment vykázala nečekaný propad o 10,9 % po horším poklesu zisku a tržeb za poslední čtvrtletí, než se původně očekávalo. Tento pokles vysvětlují jako důsledek “složitého makroekonomického prostředí”.

Bez ohledu na ekonomické tlaky zaznamenaly společnosti jako Broadcom obrovský úspěch především díky pokračujícímu šílenství kolem možností technologie umělé inteligence. Současná popularita polovodičové společnosti, která po vykázání vyššího zisku za poslední čtvrtletí, než předpovídali odborníci, vyskočila o 12,3 %, se rozšiřuje i na její rovněž zvýšenou prognózu tržeb v letošním roce. Kromě toho Tesla zaznamenala 2,9% nárůst po zprávě, že akcionáři zřejmě podpoří platový balíček generálního ředitele Elona Muska.

Na trhu dluhopisů se výnos desetiletého státního dluhopisu snížil z 4,32 % koncem středy na 4,24 % a dále klesl z 4,60 % koncem minulého měsíce. Dvouletý výnos zaznamenal podobnou sestupnou trajektorii, když se posunul z 4,76 % na 4,69 %.

Vzhledem k tomu, že většina představitelů Federálního rezervního systému počítá v letošním roce buď s jedním, nebo dvěma sníženími úrokových sazeb, obchodníci doufají, že by tato snížení mohla začít již v září.

V rámci dalších obchodů klesl benchmark americké ropy podle elektronického obchodování na newyorské komoditní burze o 44 centů na 78,18 USD za barel. Souběžně s tím zaznamenala mezinárodní standardní ropa Brent ztrátu 36 centů na 82,39 USD za barel. Na měnové frontě americký dolar vzrostl ze 157,02 jenu na 157,95 japonského jenu. Cena eura zůstala téměř beze změny a stála 1,0735 USD z 1,0739 USD.

Akcie na asijských trzích v pátek vykázaly smíšené výsledky, protože období zvýšeného odhodlání Wall Street v souvislosti s technologií umělé inteligence vedlo k dalším rekordům indexů. Japonský benchmark Nikkei 225 zaznamenal nárůst o 0,4 % a uzavřel na hodnotě 38 868,94. Katalyzátorem bylo rozhodnutí Bank of Japan zachovat svou měnovou politiku, přestože oznámila plány na snížení nákupů státních dluhopisů, protože postupně ustupuje ze své ultra-lehké pozice. Analytik Tan Jing Yi z Mizuho Bank se vyjádřil: “I když BOJ chce sdělit, že směr jízdy je pro zpřísňování, klíčovou hlavní zásadou je gradualismus.” Dodal: “Faktem je, že základní ekonomická důvěra je přinejlepším křehká, ne-li plná rizika.” V Austrálii klesl index S&P/ASX 200 o 0,3 % na 7 724,80 bodu. Vzestupný trend byl zaznamenán v Jižní Koreji, kde index Kospi vzrostl o 0,3 % na 2 763,24 bodu. Hongkongský Hang Seng zaznamenal pokles o 0,6 % a uzavřel na úrovni 18 004,71. Menší pokles o 0,1 % na 3 025,39 zaznamenal index Shanghai Composite. Ve Spojených státech navzdory oslabení většiny akcií zvýšil index S&P 500 svůj rekordní rekord o dalších 0,2 % a uzavřel na 5 433,74 bodu. Mezitím index Nasdaq Composite vystoupal o 0,3 % ze svého vlastního rekordu a uzavřel na hodnotě 17 667,56 bodu. Středobodem tohoto úspěchu byly zisky technologických akcií. Index Dow Jones Industrial Average naopak zaznamenal pokles o 0,2 % na 38 647,10 bodu. Zdroj: Getty Images Menší aktivita byla opět pozorována na trhu dluhopisů, protože obchodníci si udržují rostoucí jistotu, že míra inflace se časem sníží natolik, aby to Federální rezervní systém přimělo ke snížení úrokových sazeb ještě v tomto roce. Toto přesvědčení ještě prohloubila nejnovější aktualizace inflace. Oproti očekávání ekonomů se úroveň velkoobchodních cen zaznamenaná v placených cenách od dubna do května snížila. Překvapivá aktualizace zveřejněná ve středu ukázala nižší než očekávanou inflaci na spotřebitelské úrovni, což vnímal předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell tak, že tuto zprávu považoval za slibnou. Poukazuje na to, že tvůrci politiky potřebují více údajů tohoto druhu, než se rozhodnou snížit svou primární úrokovou sazbu z úrovně, která byla nejpřísnější za posledních dvacet let. Niladri “Neel” Mukherjee, investiční ředitel společnosti TIAA Wealth Management, poznamenal: “Je otázkou, kdy sníží, nikoli zda”. Vysoké úrokové sazby zatěžují některá odvětví ekonomiky, zejména zpracovatelský průmysl. Kromě toho samostatná zpráva vydaná ve čtvrtek odhalila, že počet amerických pracovníků, kteří minulý týden požádali o podporu v nezaměstnanosti, byl vyšší, než ekonomové předpokládali, i když se tento údaj stále udržuje na historickém minimu. V reakci na tyto zprávy ve čtvrtek na trhu zaostávaly společnosti, jejichž zisky úzce souvisejí se silou ekonomiky, jako jsou producenti ropy a plynu a průmyslové podniky. Společnost Dave & Buster’s Entertainment vykázala nečekaný propad o 10,9 % po horším poklesu zisku a tržeb za poslední čtvrtletí, než se původně očekávalo. Tento pokles vysvětlují jako důsledek “složitého makroekonomického prostředí”. Bez ohledu na ekonomické tlaky zaznamenaly společnosti jako Broadcom obrovský úspěch především díky pokračujícímu šílenství kolem možností technologie umělé inteligence. Současná popularita polovodičové společnosti, která po vykázání vyššího zisku za poslední čtvrtletí, než předpovídali odborníci, vyskočila o 12,3 %, se rozšiřuje i na její rovněž zvýšenou prognózu tržeb v letošním roce. Kromě toho Tesla zaznamenala 2,9% nárůst po zprávě, že akcionáři zřejmě podpoří platový balíček generálního ředitele Elona Muska. Zdroj: AP Photo Na trhu dluhopisů se výnos desetiletého státního dluhopisu snížil z 4,32 % koncem středy na 4,24 % a dále klesl z 4,60 % koncem minulého měsíce. Dvouletý výnos zaznamenal podobnou sestupnou trajektorii, když se posunul z 4,76 % na 4,69 %. Vzhledem k tomu, že většina představitelů Federálního rezervního systému počítá v letošním roce buď s jedním, nebo dvěma sníženími úrokových sazeb, obchodníci doufají, že by tato snížení mohla začít již v září. V rámci dalších obchodů klesl benchmark americké ropy podle elektronického obchodování na newyorské komoditní burze o 44 centů na 78,18 USD za barel. Souběžně s tím zaznamenala mezinárodní standardní ropa Brent ztrátu 36 centů na 82,39 USD za barel. Na měnové frontě americký dolar vzrostl ze 157,02 jenu na 157,95 japonského jenu. Cena eura zůstala téměř beze změny a stála 1,0735 USD z 1,0739 USD.