Začíná zasedání Fedu, na kterém se stanovuje politika

Federální rezervní systém začíná své červencové zasedání o stanovování měnové politiky už dnes – během obchodní seance – a po příznivé červnové zprávě o inflaci investoři po očekávají, že tvůrci měnové politiky položí základy pro zářijové snížení sazeb.

Americká centrální banka uzavře své poslední zasedání ve středu a všeobecně se očekává, že ponechá svou základní jednodenní úrokovou sazbu ve stávajícím rozpětí 5,25-5,50 %, stejně jako tomu bylo od loňského července.

Investoři hledají signály o tom, kdy a kolik snížení sazeb může letos nastat, a budou proto pozorně sledovat veškerá data centrální banky i tiskovou konferenci předsedy Fedu Jeroma Powella po zasedání.

Představitelé Fedu opakovaně uvedli, že před snížením sazeb hledají další důkazy o tom, že se inflace postupně vrací k 2 %, ale předseda Fedu Jerome Powell na začátku tohoto měsíce naznačil, že centrální banka nemusí před snížením sazeb čekat, až inflace dosáhne tohoto cíle.

Futures se obchodují výše

Futures na americké akcie se v úterý zvýšily, když investoři očekávali začátek posledního zasedání Federálního rezervního systému a také klíčové podnikové výsledky.

Do 10:00 SELČ byl futures kontrakt na Dow vyšší o 60 bodů, tj. o 0,1 %, futures na S&P 500 stoupl o 12 bodů, tj. o 0,2 %, a futures na Nasdaq 100 vzrostl o 35 bodů, tj. o 0,2 %.

Federální rezervní systém zahájí své dvoudenní politické zasedání později během seance a investoři budou hledat vodítka ohledně načasování a počtu snížení sazeb, které lze očekávat v tomto roce.

V úterý budou po uzavření burzy zveřejněny především výsledky společnosti Microsoft (NASDAQ:MSFT), ale před otevřením burzy budou zveřejněny také výsledky společností Merck (NYSE:MRK), Pfizer (NYSE:PFE), PayPal (NASDAQ:PYPL) a Procter & Gamble (NYSE:PG) a po uzavření dnešní obchodní seance také Starbucks (NASDAQ:SBUX) a AMD (NASDAQ:AMD).

Podle LSEG zatím oznámilo své výsledky více než 40 % společností z indexu S&P 500, přičemž 79 % z nich vykázalo zisk, který překonal očekávání Wall Street.

Tržby Azure společnosti Microsoft v centru pozornosti

Společnost Microsoft (NASDAQ:MSFT) zveřejní své čtvrtletní výsledky v úterý po zavírací době – jedná se o první z řady čísel technologických gigantů v tomto týdnu, včetně společnosti Meta (NASDAQ:META), která je mateřskou společností Facebooku, ve středu a poté jak společnosti Apple (NASDAQ:AAPL), tak Amazon (NASDAQ:AMZN) ve čtvrtek.

Investoři budou sledovat, zda se tržby v oblasti cloudových počítačů Azure společnosti Microsoft zvedly natolik, aby ospravedlnily miliardy dolarů vynakládané na infrastrukturu umělé inteligence.

Očekává se, že softwarový gigant oznámí, že podle údajů společnosti Visible Alpha zůstal růst Azure v období od dubna do června mezičtvrtletně stabilní na úrovni přibližně 31 %, k čemuž přispělo i spojení s výrobcem ChatGPT OpenAI.

Podle 16 analytiků oslovených společností LSEG kapitálové výdaje Microsoftu v daném období pravděpodobně meziročně vzrostly o zhruba 53 % na 13,64 miliardy USD. Jedná se o velký nárůst oproti výdajům ve výši 10,95 miliardy dolarů, které zaznamenal v předchozím čtvrtletí.

Akcie společnosti Alphabet (NASDAQ:GOOG), která je mateřskou společností Googlu, minulý týden prudce poklesly poté, co společnost vykázala čtvrtletní kapitálové výdaje, které překonaly odhady o téměř 1 miliardu dolarů, zatímco zvýšení příjmů z integrace umělé inteligence zůstalo skromné, což vyvolalo výprodej akcií velkých technologických společností.

BP po výsledcích za 2. čtvrtletí zvyšuje dividendu

Společnost BP (LON:BP) v úterý zveřejnila působivé výsledky za druhé čtvrtletí, což vedlo k tomu, že energetický gigant po překonání odhadů zisku zvýšil dividendu.

Společnost BP vykázala za druhé čtvrtletí finančního roku základní zisk ve výši 2,76 miliardy USD, což je více než 2,59 miliardy USD ve stejném čtvrtletí roku 2023 a o něco více než 2,72 miliardy USD, které vydělala za první tři měsíce roku.

Ropná společnost vygenerovala značný cash flow ve výši 8,1 miliardy USD, což jí umožnilo snížit čistý dluh na 22,6 miliardy USD a také zvýšit dividendu o 10 % a oznámit další zpětný odkup akcií v hodnotě 1,75 miliardy USD za poslední čtvrtletí.

„Naše rozhodnutí zvýšit dividendu o 10 % a prodloužit závazek programu zpětného odkupu akcií do 4. čtvrtletí 2024 odráží důvěru v naši výkonnost a výhled generování hotovosti,“ uvedla finanční ředitelka Kate Thomsonová.

„Udržujeme disciplinovaný finanční rámec a jsme i nadále odhodláni zvyšovat hodnotu a výnosy společnosti BP.“

V 10:00 SEČ akcie BP vzrostly o 2,5 % na 4,65 GBP a od začátku roku se obchodují převážně na stejné úrovni.

Ceny ropy zůstávají v poklesu

Ceny ropy se v úterý ustálily, obchodovaly se poblíž dvouměsíčního minima kvůli přetrvávajícím obavám o poptávku v Číně, která je největším světovým dovozcem ropy, zatímco obchodníci snížili šance rizika eskalace konfliktu na Blízkém východě.

Do 10:00 SELČ futures na americkou ropu (WTI) stoupl o 0,1 % na 75,88 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent vzrostl o 0,1 % na 79,09 USD za barel.

Obchodníci oceňovali rizikovou prémii z ropy poté, co se v médiích objevily zprávy, že izraelští představitelé neusilují o totální válku s Libanonem v rámci odvety za raketový útok, při kterém na Izraelem okupovaných Golanských výšinách zahynulo 12 osob.

Ceny ropy se obchodují poblíž dvouměsíčního minima kvůli přetrvávajícím obavám ze zpomalující poptávky, zejména v Číně, která je největším dovozcem, po slabých údajích o růstu z minulého týdne.

Politbyro, vrcholný rozhodovací orgán vládnoucí komunistické strany, se přitom na konci svého červencového zasedání zavázalo k provádění „proaktivní“ fiskální politiky, což naznačuje, že nás čekají další stimuly.

Později v tomto týdnu se sejde Organizace zemí vyvážejících ropu, aby projednala úroveň těžby, ačkoli nedávné oslabení ropy pravděpodobně povede k tomu, že kartel bude bagatelizovat jakékoli plány na omezení těžby.