Fond Vanguard Mega Cap Growth ETF představuje jednoduchý způsob, jak nakupovat nejvýznamnější akcie na světě. V indexu S&P 500 (^GSPC) je 500 různých společností, ale je vážený podle tržní kapitalizace, což znamená, že největší jména v indexu mají větší vliv na jeho výkonnost než ta nejmenší. Tři největší společnosti v indexu S&P 500 jsou Apple (AAPL), Nvidia (NVDA) a Microsoft (MSFT) s celkovou tržní kapitalizací 9,8 bilionu USD, což představuje 19,7 % indexu. Například akcie společnosti Nvidia vzrostly do první poloviny roku 2024 o 156 %, což představovalo třetinu celého 15% růstu indexu S&P 500. Jinými slovy, investoři, kteří nemají ve svém portfoliu americké technologické giganty, pravděpodobně nedosahují výkonnosti širšího trhu. Existuje však jednoduchý způsob, jak je nakoupit, aniž byste museli předvídat, které z nich by mohly přinést nejlepší výnosy od této chvíle. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) je burzovně obchodovaný fond (ETF) s koncentrovaným portfoliem plným největších technologických akcií, jaké si investor může přát. Zde je důvod, proč by mohl být skvělou alternativou k nákupu jednotlivých akcií. Zdroj: Getty Images Nejkvalitnější světové společnosti v jednom ETF fondu ETF mohou obsahovat stovky nebo dokonce tisíce různých akcií. Vanguard Mega Cap Growth ETF jich však drží pouze 71, takže je ideální pro investory, kteří již mají stávající portfolio, ale chtějí přidat expozici vůči největším růstovým společnostem v Americe. ETF drží akcie z 10 různých sektorů ekonomiky, ale technologie mají obrovskou váhu 61,4 % kvůli samotné velikosti společností, jako jsou Apple, Microsoft a Nvidia. Ve skutečnosti je ETF z tohoto důvodu vysoce koncentrován směrem k pěti největším držitelům. Tabulka ukazuje jejich váhy v ETF v porovnání s jejich váhami v indexu S&P 500: AkcieVáha v Vanguard ETF portfoliuVáha v S&P 5001. Apple13.52%6.97%2. Microsoft12.68%6.54%3. Nvidia11.29%6.20%4. Meta Platforms (META)4.96%2.41%5. Amazon (AMZN)4.54%3.45% Mnohem vyšší váha těchto akcií může být dvousečnou zbraní. Znamená to, že fond Vanguard ETF překoná index S&P 500, když se těmto konkrétním akciím daří, ale pravděpodobně bude mít nižší výkonnost, pokud se dostanou do těžkého období, protože mu chybí diverzita ve srovnání s indexem. S ohledem na to patří těchto pět společností mezi nejdůležitější hráče v rychle rostoucím odvětví umělé inteligence (AI). Společnost Apple zavádí svůj software Apple Intelligence, který vyvinula ve spolupráci s OpenAI. Ten změní způsob, jakým uživatelé iPhonů, iPadů a Maců vytvářejí a konzumují obsah. Vzhledem k tomu, že Apple má po celém světě více než 2,2 miliardy aktivních zařízení, mohla by se společnost brzy stát největším distributorem umělé inteligence pro spotřebitele. Společnosti Microsoft a Amazon vyvinuly vlastní virtuální asistenty s umělou inteligencí, které jsou zabudovány do jejich stěžejních softwarových produktů. Navíc cloudové platformy Microsoft Azure a Amazon Web Services jsou pro podniky dvěma největšími distribučními kanály AI, které jim umožňují přístup k hotovým modelům a výpočetnímu výkonu datových center pro jejich vývojové potřeby. Grafické čipy (GPU) společnosti Nvidia pro datová centra jsou jádrem celé revoluce v oblasti umělé inteligence. Její grafický procesor H100 stanovil v loňském roce měřítko pro vývojáře AI a společnost se připravuje na dodávku velkých objemů svých nových grafických procesorů založených na technologii Blackwell, které přinesou neuvěřitelný skok ve výkonu a efektivitě nákladů. Mimo svých pěti hlavních pozic drží ETF Vanguard také populární akcie megacap, jako jsou Eli Lilly, Tesla, Costco Wholesale a McDonald's - nejde tedy jen o technologie. ETF Vanguard konzistentně překonává výkonnost indexu S&P 500 ETF Vanguard dosáhl od svého založení v roce 2007 složeného ročního výnosu 13,1 %, což je mnohem lepší než průměrný roční výnos 10,2 % indexu S&P 500. Za posledních pět let dosáhl ETF ještě vyššího složeného ročního výnosu 20,2 %. Důvodem je rychlé zavádění technologií, jako je cloud computing a umělá inteligence, které vynesly akcie jako Nvidia, Microsoft a Amazon na mnohamiliardové ocenění. Index S&P 500 si ve stejném období připsal v průměru 16,7 % ročně. Jinými slovy, pokud budou technologické akcie i nadále vést širší trh vzhůru, měli by investoři očekávat, že ETF Vanguard překoná výkonnost indexu S&P 500, protože je tomuto sektoru enormně vystaven. Podle některých prognóz na Wall Street by umělá inteligence mohla v příštím desetiletí přinést do světové ekonomiky 7 až 200 bilionů dolarů. Pokud je to pravda, budou technologické akcie jedním z nejlepších míst pro investování. Naopak, pokud AI nenaplní očekávání, mohl by ETF Vanguard po určitou dobu dosahovat horších výsledků, protože akcie jako Nvidia by ztratily část hodnoty, kterou za posledních několik let vytvořily. Tento fond Vanguard ETF je velmi levný, jeho nákladový poměr činí pouhých 0,07 % (část fondu, která se každoročně odečítá na pokrytí nákladů na správu), což je podle společnosti Vanguard o více než 90 % levnější než u srovnatelných fondů. Proto by investoři, kteří hledají expozici na velkém konci akciového trhu, aniž by museli vybírat jednotlivé vítěze a poražené, neměli hledat nic jiného. Zdroj: Getty images