Klíčové body

Wall Street očekává, že pozitivní listopadové vzorce podpoří trh po říjnovém poklesu
Nadcházející prezidentské volby a rozhodnutí Fedu o sazbách mohou výrazně ovlivnit akciové trhy
Silná pozice Apple a Amazon by mohla podpořit růst trhů v nadcházejícím období
Přes historicky optimistický výhled zůstávají investoři obezřetní kvůli politické a ekonomické nejistotě

Index S&P 500 utrpěl v říjnu úder v podobě 1% poklesu, který náhle ukončil předchozí konzistentní pětiměsíční růst. Souběžně s tím pocítily tlak i indexy Dow Jones Industrial Average a Nasdaq Composite, které ke konci měsíce zaznamenaly klesající trend. Mezi nesčetné faktory, které přispěly k tomuto poklesu, patřilo zhoršující se vyjasnění ochoty Federálního rezervního systému snižovat úrokové sazby ve spojení se špatnými zprávami o výsledcích hospodaření podniků.

Navzdory celkovému poklesu na trhu byly patrné známky optimismu, které dodávají investorům naději na pozitivní vývoj. V průběhu října se hlavní akciové indexy podařilo dostat na nové rekordní hodnoty, což naznačuje, že trh má stále dostatek energie k překonávání krátkodobých výkyvů a nejistot. Wall Street nyní vstupuje do listopadu s očekáváním, že příznivé sezónní vzorce, které historicky ukazují na silný výkon akcií v tomto období, mohou podpořit další růst. Tento optimismus se zakládá na statistických údajích z minulých let, kdy byl listopad pro trh akcií obvykle silným obdobím, částečně díky přípravám na konec roku a rostoucí spotřebitelské aktivitě v předvánoční sezóně. Pokud se tyto trendy zopakují, existuje značný potenciál, že trh by mohl dosáhnout nových maxim, což by mohlo přitáhnout více investorů a podpořit další růst hodnot akcií.

Údaje z analýzy společnosti FactSet, kterou provedla CNBC, ukazují, že listopad byl pro index S&P 500 druhým nejsilnějším měsícem v předchozím desetiletém období. Primární index se v tomto měsíci honosil průměrným růstem o 3,2 %. Širší historický záběr do posledních dvou desetiletí ukazuje, že index S&P 500 v listopadu v průměru vzrostl o 2,2 %.

Je však na místě upozornit na varování. Investoři se musí strategicky orientovat podle významných nadcházejících událostí, které by mohly potenciálně vychýlit tržní kyvadlo oběma směry. Mezi významné katalyzátory patří blížící se prezidentské volby v USA, které se uskuteční v úterý, a blížící se rozhodnutí Federálního rezervního systému o měnové politice, které je naplánováno na čtvrtek.

Nejnovější šumy z průzkumu NBC News naznačují, že viceprezidentka Kamala Harrisová a bývalý prezident Donald Trump běží ve volebním souboji těsně za sebou, což vytváří intenzivní politický souboj. Výsledek voleb by mohl výrazně ovlivnit náladu na trhu.

Druhý potenciální otřes trhu se točí kolem dalšího kroku Federálního rezervního systému v oblasti měnové politiky. Očekávání se vytvářejí kolem možného snížení sazeb, přičemž údaje z FedWatch skupiny CME ukazují, že obchodníci s úrokovými futures předpokládají snížení sazeb centrální bankou o čtvrt procentního bodu. Pozornost investorů bude upřena také na náznaky ohledně možného postupu Fedu v prosinci.

Odděleně od širšího trhu se analytici na Wall Street věnovali čtvrtletním zprávám o hospodářských výsledcích technologických mamutů Apple a Amazon. Analytik Goldman Sachs Michael Ng vyjádřil optimismus ohledně silné pozice společnosti Apple na trhu a uvedl, že zaměření na pomalejší růst tržeb z produktů by nemělo zastínit robustní ekosystém společnosti Apple a s ním spojenou trvalost a viditelnost tržeb.

Apple Inc. (AAPL)

Chcete využít této příležitosti?

Současně Doug Anmuth z JPMorgan zvýšil cílovou cenu pro Amazon na 250 USD, což znamená potenciální nárůst o více než 34 %. Anmuth vyjádřil sebevědomý postoj k dominantnímu postavení Amazonu v oblasti elektronického obchodování a veřejných cloudových služeb, tedy v oblastech, kde je podle něj sekulární posun teprve v plenkách. Poukázal na skutečnost, že americký elektronický obchod, který v současnosti tvoří přibližně 20 % upravených maloobchodních tržeb, a odhadovaných 10 % výdajů na IT v cloudu představují významný růstový potenciál.

Amazon.com, Inc. (AMZN)

Souhrnně lze říci, že zatímco listopad může historicky předznamenávat sílu pro výkonnost akcií, konfrontace s dvojími výzvami v podobě politické a ekonomické nejistoty by mohla potenciálně narušit předpovědní trendy. V této situaci zůstává Wall Street ostražitá a bedlivě sleduje vývoj, který nastane. Analytici také bedlivě sledují výkonnost jednotlivých technologických gigantů, jako jsou Apple a Amazon, protože tyto subjekty by mohly v reakci na své zisky a životaschopnost trhu výrazně zamíchat trajektorií růstu trhu.

S příchodem listopadu museli investoři na Wall Street překonat několik bouřlivých vln. Index S&P 500 utrpěl v říjnu úder v podobě 1% poklesu, který náhle ukončil předchozí konzistentní pětiměsíční růst. Souběžně s tím pocítily tlak i indexy Dow Jones Industrial Average a Nasdaq Composite, které ke konci měsíce zaznamenaly klesající trend. Mezi nesčetné faktory, které přispěly k tomuto poklesu, patřilo zhoršující se vyjasnění ochoty Federálního rezervního systému snižovat úrokové sazby ve spojení se špatnými zprávami o výsledcích hospodaření podniků. Navzdory celkovému poklesu na trhu byly patrné známky optimismu, které dodávají investorům naději na pozitivní vývoj. V průběhu října se hlavní akciové indexy podařilo dostat na nové rekordní hodnoty, což naznačuje, že trh má stále dostatek energie k překonávání krátkodobých výkyvů a nejistot. Wall Street nyní vstupuje do listopadu s očekáváním, že příznivé sezónní vzorce, které historicky ukazují na silný výkon akcií v tomto období, mohou podpořit další růst. Tento optimismus se zakládá na statistických údajích z minulých let, kdy byl listopad pro trh akcií obvykle silným obdobím, částečně díky přípravám na konec roku a rostoucí spotřebitelské aktivitě v předvánoční sezóně. Pokud se tyto trendy zopakují, existuje značný potenciál, že trh by mohl dosáhnout nových maxim, což by mohlo přitáhnout více investorů a podpořit další růst hodnot akcií.Údaje z analýzy společnosti FactSet, kterou provedla CNBC, ukazují, že listopad byl pro index S&P 500 druhým nejsilnějším měsícem v předchozím desetiletém období. Primární index se v tomto měsíci honosil průměrným růstem o 3,2 %. Širší historický záběr do posledních dvou desetiletí ukazuje, že index S&P 500 v listopadu v průměru vzrostl o 2,2 %. Zdroj: Getty Images Je však na místě upozornit na varování. Investoři se musí strategicky orientovat podle významných nadcházejících událostí, které by mohly potenciálně vychýlit tržní kyvadlo oběma směry. Mezi významné katalyzátory patří blížící se prezidentské volby v USA, které se uskuteční v úterý, a blížící se rozhodnutí Federálního rezervního systému o měnové politice, které je naplánováno na čtvrtek. Nejnovější šumy z průzkumu NBC News naznačují, že viceprezidentka Kamala Harrisová a bývalý prezident Donald Trump běží ve volebním souboji těsně za sebou, což vytváří intenzivní politický souboj. Výsledek voleb by mohl výrazně ovlivnit náladu na trhu. Druhý potenciální otřes trhu se točí kolem dalšího kroku Federálního rezervního systému v oblasti měnové politiky. Očekávání se vytvářejí kolem možného snížení sazeb, přičemž údaje z FedWatch skupiny CME ukazují, že obchodníci s úrokovými futures předpokládají snížení sazeb centrální bankou o čtvrt procentního bodu. Pozornost investorů bude upřena také na náznaky ohledně možného postupu Fedu v prosinci. Odděleně od širšího trhu se analytici na Wall Street věnovali čtvrtletním zprávám o hospodářských výsledcích technologických mamutů Apple a Amazon. Analytik Goldman Sachs Michael Ng vyjádřil optimismus ohledně silné pozice společnosti Apple na trhu a uvedl, že zaměření na pomalejší růst tržeb z produktů by nemělo zastínit robustní ekosystém společnosti Apple a s ním spojenou trvalost a viditelnost tržeb. Apple Inc. (AAPL) Současně Doug Anmuth z JPMorgan zvýšil cílovou cenu pro Amazon na 250 USD, což znamená potenciální nárůst o více než 34 %. Anmuth vyjádřil sebevědomý postoj k dominantnímu postavení Amazonu v oblasti elektronického obchodování a veřejných cloudových služeb, tedy v oblastech, kde je podle něj sekulární posun teprve v plenkách. Poukázal na skutečnost, že americký elektronický obchod, který v současnosti tvoří přibližně 20 % upravených maloobchodních tržeb, a odhadovaných 10 % výdajů na IT v cloudu představují významný růstový potenciál. Amazon.com, Inc. (AMZN) Souhrnně lze říci, že zatímco listopad může historicky předznamenávat sílu pro výkonnost akcií, konfrontace s dvojími výzvami v podobě politické a ekonomické nejistoty by mohla potenciálně narušit předpovědní trendy. V této situaci zůstává Wall Street ostražitá a bedlivě sleduje vývoj, který nastane. Analytici také bedlivě sledují výkonnost jednotlivých technologických gigantů, jako jsou Apple a Amazon, protože tyto subjekty by mohly v reakci na své zisky a životaschopnost trhu výrazně zamíchat trajektorií růstu trhu.