Analytici společnosti Bernstein považují nedávný pokles akcií Netflix (NASDAQ:NFLX) za příležitost k nákupu a ve čtvrteční zprávě potvrdili své doporučení Outperform s cílovou cenou 1 200 USD.
„Netflix: kvalita na prodej,“ uvedla firma a přiznala, že akcie „klesly o více než 10 % oproti svému maximu v únoru poté, co oznámily, že ve 4. čtvrtletí 24. roku dosáhly velkého úspěchu.“
Ačkoli se akcie částečně zotavily, domnívají se, že „krátkodobá makro nejistota by mohla vést k pokračující volatilitě, což by vytvořilo příležitost pro atraktivní vstupní bod.“
Obavy z tarifů, odlivu předplatitelů po vánočních zápasech NFL a klesající angažovanosti se podepsaly na náladě.
Společnost Bernstein však zůstává optimistická a tvrdí, že „růst horní linie Netflixu, tažený předplatným, značně převyšuje růst výdajů na obsah, což vede k rozšiřování marží, které jsou již nyní nejlepší ve své třídě.“
Firma zdůraznila tři klíčové trendy, které její názor podporují. Zaprvé, angažovanost zůstává silná.
„Celková spotřeba se ve 4. čtvrtletí 24. roku zvýšila a trendy v 1. čtvrtletí 25. roku naznačují vyšší spotřebu v souladu s nárůstem předplatitelské základny,“ napsal Bernstein.
I když dochází k určitým krátkodobým výkyvům v závislosti na obsahu, Bernstein se domnívá, že širší trend zůstává zdravý, a poznamenává, že „pokles spotřeby pozorovaný po prázdninové sezóně v 1. čtvrtletí je v souladu s chováním uživatelů při spotřebě, které bylo pozorováno v letech 23 a 24“.
Navíc se domnívají, že Netflix nabízí nejlepší poměr ceny a kvality. Analytici tvrdí, že „Netflix má nejvyšší užitek a hodnotu na základě zapojení a nákladů“, což znamená „nejvyšší cenovou sílu pro nadcházející roky“.
I když sezónní odchody a tarify mohou dočasně ovlivnit růst počtu předplatitelů, ptají se, „jaká je alternativa pro spotřebitele? Není nad 20 minut prohlížení dlaždic za 8 dolarů měsíčně.“
Analytici společnosti Bernstein považují nedávný pokles akcií Netflix za příležitost k nákupu a ve čtvrteční zprávě potvrdili své doporučení Outperform s cílovou cenou 1 200 USD.
„Netflix: kvalita na prodej,“ uvedla firma a přiznala, že akcie „klesly o více než 10 % oproti svému maximu v únoru poté, co oznámily, že ve 4. čtvrtletí 24. roku dosáhly velkého úspěchu.“
Ačkoli se akcie částečně zotavily, domnívají se, že „krátkodobá makro nejistota by mohla vést k pokračující volatilitě, což by vytvořilo příležitost pro atraktivní vstupní bod.“
Obavy z tarifů, odlivu předplatitelů po vánočních zápasech NFL a klesající angažovanosti se podepsaly na náladě.
Společnost Bernstein však zůstává optimistická a tvrdí, že „růst horní linie Netflixu, tažený předplatným, značně převyšuje růst výdajů na obsah, což vede k rozšiřování marží, které jsou již nyní nejlepší ve své třídě.“
Firma zdůraznila tři klíčové trendy, které její názor podporují. Zaprvé, angažovanost zůstává silná.
„Celková spotřeba se ve 4. čtvrtletí 24. roku zvýšila a trendy v 1. čtvrtletí 25. roku naznačují vyšší spotřebu v souladu s nárůstem předplatitelské základny,“ napsal Bernstein.
I když dochází k určitým krátkodobým výkyvům v závislosti na obsahu, Bernstein se domnívá, že širší trend zůstává zdravý, a poznamenává, že „pokles spotřeby pozorovaný po prázdninové sezóně v 1. čtvrtletí je v souladu s chováním uživatelů při spotřebě, které bylo pozorováno v letech 23 a 24“.
Navíc se domnívají, že Netflix nabízí nejlepší poměr ceny a kvality. Analytici tvrdí, že „Netflix má nejvyšší užitek a hodnotu na základě zapojení a nákladů“, což znamená „nejvyšší cenovou sílu pro nadcházející roky“.
I když sezónní odchody a tarify mohou dočasně ovlivnit růst počtu předplatitelů, ptají se, „jaká je alternativa pro spotřebitele? Není nad 20 minut prohlížení dlaždic za 8 dolarů měsíčně.“
