Společnost Morgan Stanley nahradila společnost Arm společností Cadence, která je nejvhodnější v odvětví návrhu polovodičů a duševního vlastnictví, s odkazem na silnou provozní páku společnosti Cadence, vysoké opakující se příjmy a rekordní objem nevyřízených zakázek.
„Společnost CDNS považujeme za firmu se solidní provozní pákou, vysokými opakujícími se příjmy a rekordním objemem nevyřízených zakázek, což jí umožňuje vyšší růst,“ uvedli analytici Morgan Stanley.
Od svého vrcholu v červenci 2024 se sektor polovodičového designu a duševního vlastnictví potýká s výrazným poklesem, protože na náladu působí obavy ze zpomalení výdajů souvisejících s umělou inteligencí, nejistá poptávka z Číny a slabé přijetí sléváren mimo TSMC.
Navzdory těmto nepříznivým faktorům se společnost Morgan Stanley domnívá, že tento sektor stále nabízí dlouhodobou hodnotu, a uvádí: „Tento rychle rostoucí subsektor související s umělou inteligencí byl ovlivněn obavami ze zpomalení výdajů, ale zdá se, že jsou přehnané a že v něm lze spatřovat hodnotu.“
Společnost Arm se potýká s riziky soudních sporů, pomalejším než očekávaným přijetím své architektury v9 a nejistotou ohledně poptávky v Číně.
Morgan Stanley sice stále vidí hodnotu v licenčním modelu společnosti Arm a potenciálním přechodu na výrobu čipů, ale snížila cílovou cenu pro akcie ze 175 na 150 USD a poznamenala, že „ARM trpí rizikem soudních sporů, nejistou poptávkou v Číně a pomalým rozšiřováním v9.“
Synopsys (NASDAQ:SNPS) zůstává na ratingu Overweight, ale podle banky je i nadále zastíněna připravovanou akvizicí Ansys (NASDAQ:ANSS).
Chcete využít této příležitosti?
Společnost Morgan Stanley však upozornila na potenciální dlouhodobou příležitost, kterou představuje vznikající platforma společnosti Synopsys pro automatizaci inženýrských prací založená na umělé inteligenci, AgentEngineer.
Do budoucna Morgan Stanley očekává, že rok 2025 bude pro tento sektor přechodným rokem, ale zůstává optimistická ohledně růstu v roce 2026 a dalších letech, přičemž jako potenciální faktory růstu uvádí zlepšující se poptávku v Číně, oživení nálady v oblasti umělé inteligence a lepší makroekonomické podmínky.
Společnost Morgan Stanley nahradila společnost Arm společností Cadence, která je nejvhodnější v odvětví návrhu polovodičů a duševního vlastnictví, s odkazem na silnou provozní páku společnosti Cadence, vysoké opakující se příjmy a rekordní objem nevyřízených zakázek.
„Společnost CDNS považujeme za firmu se solidní provozní pákou, vysokými opakujícími se příjmy a rekordním objemem nevyřízených zakázek, což jí umožňuje vyšší růst,“ uvedli analytici Morgan Stanley.
Od svého vrcholu v červenci 2024 se sektor polovodičového designu a duševního vlastnictví potýká s výrazným poklesem, protože na náladu působí obavy ze zpomalení výdajů souvisejících s umělou inteligencí, nejistá poptávka z Číny a slabé přijetí sléváren mimo TSMC.
Navzdory těmto nepříznivým faktorům se společnost Morgan Stanley domnívá, že tento sektor stále nabízí dlouhodobou hodnotu, a uvádí: „Tento rychle rostoucí subsektor související s umělou inteligencí byl ovlivněn obavami ze zpomalení výdajů, ale zdá se, že jsou přehnané a že v něm lze spatřovat hodnotu.“
Společnost Arm se potýká s riziky soudních sporů, pomalejším než očekávaným přijetím své architektury v9 a nejistotou ohledně poptávky v Číně.
Morgan Stanley sice stále vidí hodnotu v licenčním modelu společnosti Arm a potenciálním přechodu na výrobu čipů, ale snížila cílovou cenu pro akcie ze 175 na 150 USD a poznamenala, že „ARM trpí rizikem soudních sporů, nejistou poptávkou v Číně a pomalým rozšiřováním v9.“
Synopsys zůstává na ratingu Overweight, ale podle banky je i nadále zastíněna připravovanou akvizicí Ansys .Chcete využít této příležitosti?
Společnost Morgan Stanley však upozornila na potenciální dlouhodobou příležitost, kterou představuje vznikající platforma společnosti Synopsys pro automatizaci inženýrských prací založená na umělé inteligenci, AgentEngineer.
Do budoucna Morgan Stanley očekává, že rok 2025 bude pro tento sektor přechodným rokem, ale zůstává optimistická ohledně růstu v roce 2026 a dalších letech, přičemž jako potenciální faktory růstu uvádí zlepšující se poptávku v Číně, oživení nálady v oblasti umělé inteligence a lepší makroekonomické podmínky.
Společnost Morgan Stanley nahradila společnost Arm společností Cadence, která je nejvhodnější v odvětví návrhu polovodičů a duševního vlastnictví, s odkazem na silnou provozní páku společnosti Cadence, vysoké opakující se příjmy a rekordní objem nevyřízených zakázek.
"Společnost CDNS považujeme za firmu se solidní provozní pákou, vysokými opakujícími se příjmy a rekordním objemem nevyřízených zakázek, což jí umožňuje vyšší růst," uvedli analytici Morgan Stanley.
Od svého vrcholu v červenci 2024 se sektor polovodičového designu a duševního vlastnictví potýká s výrazným poklesem, protože na náladu působí obavy ze zpomalení výdajů souvisejících s umělou inteligencí, nejistá poptávka z Číny a slabé přijetí sléváren mimo TSMC.
Navzdory těmto nepříznivým faktorům se společnost Morgan Stanley domnívá, že tento sektor stále nabízí dlouhodobou hodnotu, a uvádí: "Tento rychle rostoucí subsektor související s umělou inteligencí byl ovlivněn obavami ze zpomalení výdajů, ale zdá se, že jsou přehnané a že v něm lze spatřovat hodnotu."
Společnost Arm se potýká s riziky soudních sporů, pomalejším než očekávaným přijetím své architektury v9 a nejistotou ohledně poptávky v Číně.
Morgan Stanley sice stále vidí hodnotu v licenčním modelu společnosti Arm a potenciálním přechodu na výrobu čipů, ale snížila cílovou cenu pro akcie ze 175 na 150 USD a poznamenala, že "ARM trpí rizikem soudních sporů, nejistou poptávkou v Číně a pomalým rozšiřováním v9."
Synopsys (NASDAQ:SNPS) zůstává na ratingu Overweight, ale podle banky je i nadále zastíněna připravovanou akvizicí Ansys (NASDAQ:ANSS).
Společnost Morgan Stanley však upozornila na potenciální dlouhodobou příležitost, kterou představuje vznikající platforma společnosti Synopsys pro automatizaci inženýrských prací založená na umělé inteligenci, AgentEngineer.
Do budoucna Morgan Stanley očekává, že rok 2025 bude pro tento sektor přechodným rokem, ale zůstává optimistická ohledně růstu v roce 2026 a dalších letech, přičemž jako potenciální faktory růstu uvádí zlepšující se poptávku v Číně, oživení nálady v oblasti umělé inteligence a lepší makroekonomické podmínky.
