BofA Securities snížila doporučení pro akcie společnosti ABB Ltd. z „kupovat“ na „neutrální“. Tento krok přichází poté, co společnost dosáhla většiny očekávaného růstu, avšak další potenciál k posílení již není výrazný.
Společnost ABB, jejíž akcie jsou aktuálně na úrovni CHF 56,64, měla cenu cílovou sníženu na CHF 59 z CHF 58. Podle analýzy BofA Securities byly zohledněny hlavní faktory, které vedly k tomuto rozhodnutí.
Předpověď ukazuje, že i přes očekávaný růst objemu výroby v letech 2025–2027, bude ABB vykazovat slabší výsledky ve srovnání se svými konkurenty, zejména kvůli nižší expanzi marží.
„Model provozu společnosti ABB, nazývaný ABB Way, byl již převážně započítán do ocenění společnosti,“ uvedla analýza. BofA zároveň očekává, že firma dosáhne 5–6% organického růstu tržeb v rámci skupiny v letech 2025-2027.
Investičním expertům se však nevýrazné zisky navzdory pozitivním trendům na trhu datových center zdají rizikové, což odráží nižší podíl ABB na tomto trhu ve srovnání s klíčovými hráči jako Legrand a Schneider.
Analytici očekávají, že marže EBITA firmu dosáhnou 19,5% do konce 2026 a 20% v 2027, avšak výhled růstu je v souladu s ostatními odhady na trhu.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
