Společnost UBS poprvé zahájila pokrytí akcií Saipem s doporučením „Koupit“ a stanovila cílovou cenu na 3 €, což naznačuje přibližně 23% potenciální nárůst. Podle analytiků je potenciál obratu společnosti „podceňován“ trhem.
Akcie Saipem vzrostly o 2,6% na milánské burze a analytici zdůrazňují pozitivní změny, které nastaly od reorganizace společnosti v roce 2022, včetně vyčištěného backlogu a zlepšení kvality kontraktů.
Rekordní backlog dosažený v roce 2024 poskytuje silnou viditelnost příjmů až do roku 2026, přičemž UBS očekává, že EBITDA vzroste na 2 miliardy € do roku 2028.
Analytici také předpovídají, že se marže společnosti zvýší o přibližně 400 bazických bodů od úrovní z roku 2024, což by mělo vrátit výkon na úroveň před pandemií COVID-19.
Skupina UBS varovala, že akcie Saipem je v současnosti považována za „přeplněnou krátkou“ v sektoru, nicméně vidí, že zotavení zisků není plně odrazeno v tržní hodnotě.
Potenciální fúze se společností Subsea7, která se očekává na konci roku 2026, je považována za strategicky výhodnou a mohla by podpořit růst společnosti. UBS odhaduje možné synergie na 300 milionů €.
Prognózy UBS počítají s příjmy společnosti ve výši 15 miliard € v roce 2025 a 15,3 miliard € v roce 2026, s čistým ziskem, který vzroste z 432 milionů € v roce 2025 na 564 milionů € v roce 2026.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
