Společnost Jefferies zveřejnila analýzu, podle které je Visa
postavena než Mastercard
zdůraznil, že Visa má výhodnější nastavení pro krátkodobý růst, i když Mastercard zůstává silným hráčem
s dlouhodobým potenciálem.
Očekávaný růst příjmů Visa pro fiskální rok 2026 činí přibližně 10 % díky
silnému cenovému tlaku a zpomalení růstu klientských pobídek. Pokud poroste portfólio Value-Added Services
o 20 %, může se růst příjmů Visa přiblížit 11 %.
Na druhé straně se očekává, že Mastercard zaznamená zpomalení růstu na přibližně 11.5 % v roce 2026
z předchozích 13–14 % v roce 2025, což je způsobeno změnami, jako je
dekonverze debetních karet Capital One v USA a přechod portfolia kreditních karet
Lloyds do Visa.
Visa a Mastercard nadále vykazují silný růst v oblasti VAS, přičemž Visa v druhém čtvrtletí dosáhla
růstu o 26 % oproti předchozímu roku, což je vyšší než 18 % pro Mastercard.
Jefferies udržuje hodnocení Buy pro obě akcie s cílovou cenou $410
pro Visa a $675 pro Mastercard, což naznačuje optimistický výhled obou společností.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
