RBC Capital Markets dnes zveřejnila zprávu, podle které byla zvýšena ratingová klasifikace Dunelm Group Plc, největšího britského prodejce domácích potřeb, na „outperform“ z „sector perform“. Cílová cena akcií byla zvýšena na 1,300p z 1,200p v očekávání rychlejšího růstu a zlepšení marží.
Akcie společnosti vzrostly o 4% a obchodovaly se za 13.5x odhadovaného P/E pro rok 2026, zatímco historický průměr činí přibližně 16x. Tento rozdíl naznačuje, že akcie představují přitažlivou příležitost pro investice.
Analytici poukazují na silnější ziskovost a stabilní cash flow jako hlavní důvody pro tuto změnu. RBC rovněž předpokládá vzestup upraveného zisku na akcii
Předseda analytiků, Manjari Dhar, uvedl, že „akcie zaostávaly za sektorem navzdory zlepšujícím se vyhlídkám Dunelmu. Proto vidíme v této investici příležitost a upgradujeme její hodnocení na Outperform.“ RBC předpovídá vzestup tržeb na 1.86 miliardy liber s očekávaným předsunutým ziskem před zdaněním na 223 milionů liber, což je 12 milionů liber nad úrovní předchozího roku.
Dunelm očekává vyplacení mimořádné dividendy ve výši 25p na akcii v únoru 2026, což pokračuje v trendu, kdy za posledních deset let bylo akcionářům vráceno více než 500 milionů liber v přebytku hotovosti. Rozvoj marží a silné provozní iniciativy, jako je zavedení samoobslužných pokladen, by měly podpořit toto pokračující vracení hotovosti akcionářům.
Dále, Dunelm cílí na podíl na trhu 10% v oblasti domácích potřeb a nábytku v UK, přičemž v současnosti disponuje podílem 7.9%. Společnost plánuje otevření nových prodejen, včetně větších show-roomů a menších formátů v Londýně.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
