Americké akciové trhy ve středu posílily poté, co investory uklidnila solidní data z amerického trhu práce. Klíčové body Americké akcie rostou díky silným datům z trhu práce Konflikt na Blízkém východě zůstává hlavním geopolitickým rizikem ADP report ukázal růst soukromé zaměstnanosti o 63 tisíc Trhy sledují ceny ropy a dopad na inflaci Pozitivní náladu na trzích podpořila také očekávání, že by se konflikt na Blízkém východě mohl zmírnit, přestože situace v regionu zůstává napjatá. Obchodování před otevřením burz bylo poměrně volatilní. Futures na hlavní indexy kolísaly poté, co se objevily zprávy naznačující, že Írán by mohl usilovat o jednání vedoucí k ukončení konfliktu. Tyto informace přispěly ke krátkodobému zlepšení sentimentu na trzích, které v předchozích dnech reagovaly na geopolitické napětí výraznými výkyvy. Krátce před polednem newyorského času index S&P 500 posiloval o 0,7 % na 6 861,35 bodu. Technologicky orientovaný Nasdaq Composite přidával přibližně 1,1 % a obchodoval se kolem 22 771 bodů. Tradiční index Dow Jones Industrial Average rostl o 0,5 % na zhruba 48 721 bodů. Růst přišel po úterní obchodní seanci, během níž hlavní indexy zaznamenaly výrazné ztráty. Investoři tehdy reagovali především na rostoucí geopolitické riziko a také na opatrnost před zveřejněním důležitých makroekonomických dat, která mají během týdne poskytnout další signály o stavu americké ekonomiky. Konflikt na Blízkém východě zůstává klíčovým rizikem Geopolitická situace na Blízkém východě zůstává jedním z hlavních faktorů, které aktuálně ovlivňují finanční trhy. Konflikt v regionu pokračuje již pátý den a podle představitelů americké armády došlo k výraznému oslabení íránských vojenských kapacit. Americký admirál Brad Cooper uvedl, že íránská protivzdušná obrana byla výrazně oslabena a že námořnictvo země přišlo o většinu svých operačních plavidel na klíčových námořních trasách. Podle dostupných informací bylo během operací zasaženo více než 2 000 íránských cílů. Současně Izrael pokračoval v útocích proti proíránské skupině Hizballáh v Libanonu poté, co militantní organizace zahájila palbu na izraelské cíle. Šlo o reakci na smrt nejvyššího íránského vůdce ajatolláha Alího Chameneího, která nastala během úvodních střetů na začátku konfliktu. Zdroj: Shutterstock Napětí v regionu dále zvýšilo rozhodnutí Íránu vyslat rakety a drony směrem k arabským státům, na jejichž území se nacházejí americké vojenské základny. Tím se konflikt rozšířil i mimo přímé bojiště. Dalším významným momentem bylo zachycení balistické rakety, která byla vypálena z Íránu směrem k tureckému vzdušnému prostoru. Střelu zneškodnily jednotky NATO. Šlo o první případ, kdy aliance zasáhla proti íránské raketě mířící na členský stát od začátku současných bojů. V médiích se zároveň objevily informace naznačující možnost diplomatického řešení. Deník The New York Times uvedl, že íránští představitelé měli nabídnout jednání o ukončení konfliktu. Tyto zprávy však později íránská strana popřela. Americký prezident Donald Trump v minulých dnech uvedl, že jeho administrativa odhadovala délku operace proti Íránu na čtyři až pět týdnů. Ministr války Pete Hegseth však ve středu prohlásil, že vojenská operace je teprve na začátku. Růst zaměstnanosti podpořil náladu investorů Pozitivní impuls pro akciové trhy přinesla také nová data z amerického trhu práce. Podle měsíční zprávy společnosti ADP vzrostl počet pracovních míst v soukromém sektoru v únoru o 63 tisíc, což představuje nejsilnější růst od července roku 2025. Výsledek zároveň výrazně překonal očekávání analytiků, kteří předpokládali zvýšení zaměstnanosti o přibližně 50 tisíc pracovních míst. Analýza společnosti Renaissance Macro Research ukázala, že většina nových pracovních míst vznikla v sektoru vzdělávání a zdravotních služeb. V těchto odvětvích přibylo v únoru přibližně 58 tisíc pracovních pozic, což je nejvyšší měsíční přírůstek za poslední rok. Naopak mimo tyto sektory zůstává růst zaměstnanosti relativně stagnující. Podle analytiků se mimo vzdělávání a zdravotnictví americký trh práce pohybuje spíše do strany již šest až sedm měsíců. Zdroj: Shutterstock Investoři nyní čekají na další makroekonomické údaje, které mohou přinést přesnější obraz o vývoji ekonomiky. Ve čtvrtek budou zveřejněna data o plánovaných propouštěních podle společnosti Challenger a také týdenní statistika nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Nejdůležitější údaj však přijde v pátek, kdy americké ministerstvo práce zveřejní komplexní report nonfarm payrolls za únor. Tento ukazatel patří mezi nejdůležitější indikátory vývoje ekonomiky a často výrazně ovlivňuje očekávání ohledně budoucí měnové politiky. Inflace a ceny ropy zůstávají pro trhy zásadním tématem Jedním z hlavních rizik, které investoři sledují, je dopad konfliktu na ceny energií. Prodloužení bojů by mohlo narušit globální dodávky ropy a zemního plynu, což by vedlo k dalšímu růstu cen komodit. Ceny ropy v posledních dnech výrazně vzrostly právě kvůli obavám z možného omezení dodávek. Silný růst cen energií by mohl zvýšit globální inflaci, což by komplikovalo snahy centrálních bank o uvolnění měnové politiky. Vyšší inflace by zároveň mohla vést k přísnějšímu postoji centrálních bank, které by se zdráhaly snižovat úrokové sazby. Podle nástroje CME FedWatch nyní finanční trhy očekávají, že americká centrální banka ponechá úrokové sazby beze změny minimálně do července. Výsledky firem a reakce trhu Pozornost investorů se soustředila také na výsledkovou sezónu. Kyberbezpečnostní společnost CrowdStrike (CRWD) zveřejnila výsledky za čtvrté čtvrtletí, které překonaly očekávání analytiků. Firma zároveň představila výhled na fiskální rok 2027, který se pohyboval zhruba v souladu s očekáváním trhu. Investory uklidnilo zejména to, že rostoucí využívání umělé inteligence v podnikové sféře zvyšuje poptávku po bezpečnostních řešeních. Podle vedení společnosti firmy stále více investují do ochrany dat a infrastruktury související s AI, což vytváří nové příležitosti pro růst v oblasti kybernetické bezpečnosti. Během dne měly své výsledky zveřejnit také další známé společnosti, například Abercrombie & Fitch (ANF), Broadcom (AVGO) a Okta (OKTA). Ropa kolísá kvůli geopolitickému napětí Trh s ropou zůstal během středečního obchodování volatilní. Po zveřejnění zpráv o možném diplomatickém řešení konfliktu a silnějších datech z amerického trhu práce ceny ropy mírně klesly. Futures na ropu Brent se obchodovaly kolem 80,88 dolaru za barel, což představovalo pokles o přibližně 0,6 %. I přes tento pokles zůstává kontrakt za celý týden přibližně o 12 % výše než před začátkem konfliktu. Americká ropa West Texas Intermediate se obchodovala kolem 73,90 dolaru za barel, což znamenalo pokles přibližně o 0,8 %. Investoři sledují především situaci v Hormuzském průlivu, který je jednou z nejdůležitějších dopravních tras pro globální obchod s ropou a zemním plynem. Jakékoliv narušení tankerové dopravy v této oblasti by mohlo mít významné dopady na světové energetické trhy.