Přestože je Wall Street ohledně řady titulů optimistická, nezávislá analýza ukazuje smíšený obrázek. Příkladem společnosti, která čelí fundamentálním problémům, je Nike. Navzdory konsensuální cílové ceně 61,68 USD, jež značí implikovaný výnos 36,3 %, a současné ceně 45,25 USD při forwardovém P/E 27,3x, vykazuje firma slabou poptávku. Růst tržeb při konstantních měnových kurzech v posledních dvou letech zklamal a klesající návratnost kapitálu ničí hodnotu, ačkoliv se v příštím roce očekává zvýšení marže volného peněžního toku o 1,6 procentního bodu.
Podobným případem je konglomerát 3M Company, který se obchoduje za 145,87 USD s forwardovým P/E 16,7x. Ačkoliv cílová cena 175,03 USD naznačuje implikovaný výnos 20 %, hlavní činnost zaostává. Očekávaný růst tržeb pro příští rok činí pouhých 3,1 % a zisk na akcii klesal za posledních pět let tempem 2,3 % ročně, což vyvolává dlouhodobé obavy.
Naopak jasným favoritem se zdá být BGC Group s konsensuální cílovou cenou 14,50 USD a potenciálem růstu 27,9 %. Společnost úspěšně zvyšuje svůj tržní podíl, což dokazuje výjimečný roční růst tržeb o 20,2 % za poslední dva roky. Zcela shodným tempem 20,2 % ročně rostl v tomto období i zisk na akcii, což v kombinaci s adekvátní návratností vlastního kapitálu ukazuje na solidní investiční rozhodnutí managementu.
Přestože je Wall Street ohledně řady titulů optimistická, nezávislá analýza ukazuje smíšený obrázek. Příkladem společnosti, která čelí fundamentálním problémům, je Nike. Navzdory konsensuální cílové ceně 61,68 USD, jež značí implikovaný výnos 36,3 %, a současné ceně 45,25 USD při forwardovém P/E 27,3x, vykazuje firma slabou poptávku. Růst tržeb při konstantních měnových kurzech v posledních dvou letech zklamal a klesající návratnost kapitálu ničí hodnotu, ačkoliv se v příštím roce očekává zvýšení marže volného peněžního toku o 1,6 procentního bodu.
Podobným případem je konglomerát 3M Company, který se obchoduje za 145,87 USD s forwardovým P/E 16,7x. Ačkoliv cílová cena 175,03 USD naznačuje implikovaný výnos 20 %, hlavní činnost zaostává. Očekávaný růst tržeb pro příští rok činí pouhých 3,1 % a zisk na akcii klesal za posledních pět let tempem 2,3 % ročně, což vyvolává dlouhodobé obavy.
Naopak jasným favoritem se zdá být BGC Group s konsensuální cílovou cenou 14,50 USD a potenciálem růstu 27,9 %. Společnost úspěšně zvyšuje svůj tržní podíl, což dokazuje výjimečný roční růst tržeb o 20,2 % za poslední dva roky. Zcela shodným tempem 20,2 % ročně rostl v tomto období i zisk na akcii, což v kombinaci s adekvátní návratností vlastního kapitálu ukazuje na solidní investiční rozhodnutí managementu.
Přestože je Wall Street ohledně řady titulů optimistická, nezávislá analýza ukazuje smíšený obrázek. Příkladem společnosti, která čelí fundamentálním problémům, je Nike. Navzdory konsensuální cílové ceně 61,68 USD, jež značí implikovaný výnos 36,3 %, a současné ceně 45,25 USD při forwardovém P/E 27,3x, vykazuje firma slabou poptávku. Růst tržeb při konstantních měnových kurzech v posledních dvou letech zklamal a klesající návratnost kapitálu ničí hodnotu, ačkoliv se v příštím roce očekává zvýšení marže volného peněžního toku o 1,6 procentního bodu. Podobným případem je konglomerát 3M Company, který se obchoduje za 145,87 USD s forwardovým P/E 16,7x. Ačkoliv cílová cena 175,03 USD naznačuje implikovaný výnos 20 %, hlavní činnost zaostává. Očekávaný růst tržeb pro příští rok činí pouhých 3,1 % a zisk na akcii klesal za posledních pět let tempem 2,3 % ročně, což vyvolává dlouhodobé obavy. Naopak jasným favoritem se zdá být BGC Group s konsensuální cílovou cenou 14,50 USD a potenciálem růstu 27,9 %. Společnost úspěšně zvyšuje svůj tržní podíl, což dokazuje výjimečný roční růst tržeb o 20,2 % za poslední dva roky. Zcela shodným tempem 20,2 % ročně rostl v tomto období i zisk na akcii, což v kombinaci s adekvátní návratností vlastního kapitálu ukazuje na solidní investiční rozhodnutí managementu.
