Akcie Palantir se díky mánii kolem A.I. více než zdvojnásobily. Wall Street očekává, že rally bude slábnout

Protože se však její ocenění pohybuje na prémii a akcie se obchodují blízko 18 dolarů, mnozí analytici z Wall Street začali pochybovat, zda trh nenechává nadšení kolem umělé inteligence převážit nad základními údaji o podnikání.

V letošním roce zatím Nvidia dominuje jako plakátové dítě generativního náporu na umělou inteligenci a její akcie se více než ztrojnásobily, protože výrobce čipů dominuje trhu s grafickými procesory, které jsou základem velkých jazykových modelů. Vzhledem k prudkému růstu akcií velkých technologických společností se tato skupina, v poslední době označovaná jako „velkolepá sedmička“, zasloužila o většinu zisků za první pololetí.

Palantir se vezl na jejich chvostu. Společnost založená v roce 2003 již dosáhla úspěchů v oblasti umělé inteligence a své nástroje dokonce půjčuje nemocnicím. Ve své poslední zprávě o výsledcích hospodaření ze začátku května označil generální ředitel Alex Karp poptávku po platformě AI společnosti Palantir, která umožňuje komerčnímu a vládnímu sektoru využívat LLM s vlastními soukromými daty, za „bezprecedentní“. Akcie den po zveřejnění výsledků vyskočily o více než 23 %.

Někteří analytici vidí ve schopnostech společnosti Palantir v oblasti umělé inteligence příslib, mnozí však zůstávají opatrní, pokud jde o okamžitý přínos této technologie k zisku, a považují akcie za zralé na pokles. Podle společnosti FactSet má pouze 13 % analytiků na akcie rating buy nebo overweight, přičemž průměrná cílová cena znamená téměř 41% pokles.

„Musí to být příběh, který mi ukáže, a v tuto chvíli žádná z jejich výhledových metrik nenaznačuje robustní poptávku po řešeních AI, která by si zasloužila tak vysoké ocenění,“ uvedl analytik společnosti Morningstar Malik Ahmed Khan.

Chcete využít této příležitosti?

„Práce pokračuje“
Mnozí analytici a investoři jsou nadále nakloněni dlouhodobé vizi společnosti Palantir, ale tvrdí, že je těžké kvantifikovat zadní vítr plynoucí z umělé inteligence.

Do té doby zůstávají akcie bohatě oceněny. Předpokládaný násobek ceny k zisku společnosti Palantir pro příštích 12 měsíců je 77násobek zisku.

Gil Luria ze společnosti D.A. Davidson označil toto ocenění za neopodstatněné vzhledem k vyhlídkám společnosti Palantir na růst a současnému tempu růstu a očekává, že akcie se vzdají většiny svých nedávných zisků. Analytik společnosti Raymond James Brian Gesuale uvedl, že prémiová cena akcií činí hledání katalyzátoru pro akcie „náročnějším“.

Keith Weiss z Morgan Stanley v květnu ve svém sdělení klientům poznamenal, že rally na akciích Palantir a prémiové ocenění vytvářejí nepříznivý krátkodobý poměr rizika a výnosu. Platforma umělé inteligence sice může být novým růstovým vektorem, ale vzhledem k chybějícímu plánu monetizace zůstává „ve vývoji“, uvedl.

„Naší strategií je prostě obsadit celý trh,“ řekl Karp na květnovém hovoru k výsledkům ohledně AI. „Nemáme žádnou cenovou strategii. Chystáme se vytvořit velkou hodnotu. Získáme stovky zákazníků a cenu budeme stanovovat podle toho, jak budeme postupovat.“

Navzdory zvýšeným zmínkám o AI v nedávném hovoru společnosti Palantir Khan z Morningstar uvedl, že denverská společnost nevykázala žádné „výrazné zlepšení“ v budoucích ukazatelích, jako jsou fakturace a odložené příjmy. Uvedl, že by potřeboval vidět finanční důkazy, jako je zrychlení mnoha z těchto ukazatelů, aby mohl zvážit zvýšení své cílové ceny 9 USD za akcii, což znamená více než 48% pokles oproti pondělnímu závěru.

„Myslím, že je trochu brzy naskakovat do rozjetého vlaku a tvrdit, že Palantir bude mít z umělé inteligence velký prospěch,“ řekl.

Matthew Broome ze společnosti Mizuho v květnovém sdělení klientům zopakoval podobné obavy a uvedl, že ačkoli společnost Palantir může mít „dobré předpoklady pro řízení bezpečného nasazení AI“, je stále „příliš brzy na hodnocení“ důsledků.

„Ačkoli je zřejmé, že existuje značný zájem podnikových zákazníků o řešení generativní AI, nemyslíme si, že společnost Palantir je nutně v pozici, kdy by mohla tuto poptávku využít a promítnout ji do výrazného zrychlení v tomto roce, vzhledem k tomu, jak nové jsou její produkty generativní AI a jak složité jsou implementace,“ uvedl Luria z D.A. Davidson.

Protože se však její ocenění pohybuje na prémii a akcie se obchodují blízko 18 dolarů, mnozí analytici z Wall Street začali pochybovat, zda trh nenechává nadšení kolem umělé inteligence převážit nad základními údaji o podnikání.V letošním roce zatím Nvidia dominuje jako plakátové dítě generativního náporu na umělou inteligenci a její akcie se více než ztrojnásobily, protože výrobce čipů dominuje trhu s grafickými procesory, které jsou základem velkých jazykových modelů. Vzhledem k prudkému růstu akcií velkých technologických společností se tato skupina, v poslední době označovaná jako „velkolepá sedmička“, zasloužila o většinu zisků za první pololetí.Palantir se vezl na jejich chvostu. Společnost založená v roce 2003 již dosáhla úspěchů v oblasti umělé inteligence a své nástroje dokonce půjčuje nemocnicím. Ve své poslední zprávě o výsledcích hospodaření ze začátku května označil generální ředitel Alex Karp poptávku po platformě AI společnosti Palantir, která umožňuje komerčnímu a vládnímu sektoru využívat LLM s vlastními soukromými daty, za „bezprecedentní“. Akcie den po zveřejnění výsledků vyskočily o více než 23 %.Někteří analytici vidí ve schopnostech společnosti Palantir v oblasti umělé inteligence příslib, mnozí však zůstávají opatrní, pokud jde o okamžitý přínos této technologie k zisku, a považují akcie za zralé na pokles. Podle společnosti FactSet má pouze 13 % analytiků na akcie rating buy nebo overweight, přičemž průměrná cílová cena znamená téměř 41% pokles.„Musí to být příběh, který mi ukáže, a v tuto chvíli žádná z jejich výhledových metrik nenaznačuje robustní poptávku po řešeních AI, která by si zasloužila tak vysoké ocenění,“ uvedl analytik společnosti Morningstar Malik Ahmed Khan. Chcete využít této příležitosti?„Práce pokračuje“Mnozí analytici a investoři jsou nadále nakloněni dlouhodobé vizi společnosti Palantir, ale tvrdí, že je těžké kvantifikovat zadní vítr plynoucí z umělé inteligence.Do té doby zůstávají akcie bohatě oceněny. Předpokládaný násobek ceny k zisku společnosti Palantir pro příštích 12 měsíců je 77násobek zisku.Gil Luria ze společnosti D.A. Davidson označil toto ocenění za neopodstatněné vzhledem k vyhlídkám společnosti Palantir na růst a současnému tempu růstu a očekává, že akcie se vzdají většiny svých nedávných zisků. Analytik společnosti Raymond James Brian Gesuale uvedl, že prémiová cena akcií činí hledání katalyzátoru pro akcie „náročnějším“.Keith Weiss z Morgan Stanley v květnu ve svém sdělení klientům poznamenal, že rally na akciích Palantir a prémiové ocenění vytvářejí nepříznivý krátkodobý poměr rizika a výnosu. Platforma umělé inteligence sice může být novým růstovým vektorem, ale vzhledem k chybějícímu plánu monetizace zůstává „ve vývoji“, uvedl.„Naší strategií je prostě obsadit celý trh,“ řekl Karp na květnovém hovoru k výsledkům ohledně AI. „Nemáme žádnou cenovou strategii. Chystáme se vytvořit velkou hodnotu. Získáme stovky zákazníků a cenu budeme stanovovat podle toho, jak budeme postupovat.“Navzdory zvýšeným zmínkám o AI v nedávném hovoru společnosti Palantir Khan z Morningstar uvedl, že denverská společnost nevykázala žádné „výrazné zlepšení“ v budoucích ukazatelích, jako jsou fakturace a odložené příjmy. Uvedl, že by potřeboval vidět finanční důkazy, jako je zrychlení mnoha z těchto ukazatelů, aby mohl zvážit zvýšení své cílové ceny 9 USD za akcii, což znamená více než 48% pokles oproti pondělnímu závěru.„Myslím, že je trochu brzy naskakovat do rozjetého vlaku a tvrdit, že Palantir bude mít z umělé inteligence velký prospěch,“ řekl.Matthew Broome ze společnosti Mizuho v květnovém sdělení klientům zopakoval podobné obavy a uvedl, že ačkoli společnost Palantir může mít „dobré předpoklady pro řízení bezpečného nasazení AI“, je stále „příliš brzy na hodnocení“ důsledků.„Ačkoli je zřejmé, že existuje značný zájem podnikových zákazníků o řešení generativní AI, nemyslíme si, že společnost Palantir je nutně v pozici, kdy by mohla tuto poptávku využít a promítnout ji do výrazného zrychlení v tomto roce, vzhledem k tomu, jak nové jsou její produkty generativní AI a jak složité jsou implementace,“ uvedl Luria z D.A. Davidson.