Dow uzavírá na rekordním maximu – a může za to Fed

Dow ve čtvrtek podruhé za sebou uzavřel na rekordních hodnotách, protože rallye po vyhlášení nejnovějších stanovisek Fedu pokračovala – a akcie rostly. I když někteří vyjadřují obavy, že nedávný růst byl příliš rychlý a až příliš velký. Na konci obchodní seance vzrostl Dow Jones Industrial Average o 158 bodů, tj. o 0,4 %, a uzavřel na rekordní hodnotě 37 248,35 bodu. Index S&P 500 vzrostl o 0,4 %, tedy výše, a index NASDAQ Composite stoupl o 0,2 %. Rally tří klíčových indexů včetně Dow, S&P 500 a Nasdaq překonala technicky „překoupenou“ úroveň, tedy úroveň nad 70 na indexu relativní síly neboli RSI, což je technický nástroj, který ukazuje, zda je cenný papír překoupený nebo přeprodaný. Dřívější vnitrodenní nárůst akcií přišel den poté, co Federální rezervní systém předpověděl tři zvýšení sazeb na příští období, přičemž předseda Fedu Jerome Powell oznámil, že nyní je na stole diskuse o tom, kdy sazby snížit. Odhlédneme-li od technických ukazatelů, rally také vrhla světlo na to, zda ocenění nezašlo příliš daleko a příliš rychle. „Zdá se, že akcie jsou v tuto chvíli prostě trochu překoupené,“ řekl Brian Mulberry ze společnosti Zacks Investment Management v rozhovoru s Yasinem Ebrahimem z Investing.com. „V příštím roce očekáváme růst zisků indexu S&P 500 na 240 dolarů za akcii, ale již dnes si užíváme ocenění tohoto růstu zisků,“ dodal Mulberry. „Je těžké říci, že i když dosáhneme 10% růstu zisků, který očekáváme od indexu S&P 500, že budeme mít ocenění o 10 % vyšší než nyní … to v tuto chvíli nedává smysl.“ Počet prvotních žádostí o podporu v nezaměstnanosti v týdnu končícím 9. prosince klesl o 19 000 na sezónně očištěných 202 000, ale i když to bylo pod odhady ekonomů, někteří nadále vidí před sebou podstatné oslabení. Zejména malé podniky čelí tlaku vyšších úroků, které zvýšily měsíční obchody, uvedla Jefferies. „Dosavadní zvýšení pravděpodobně stojí za celkovým zpomalením náboru nových zaměstnanců. Zatím se nepromítlo do propouštění, ale nakonec se tak stane,“ dodala. Spotřebitelé přesto nadále vykazovali sílu a maloobchodní tržby v USA v listopadu nečekaně meziměsíčně vzrostly o 0,3 %, když se rozběhla sezóna svátečních nákupů. Akcie Adobe Systems klesly o 7 % poté, co společnost vyrábějící počítačový software vydala konzervativní výhled zisku a tržeb na rok 2024. Akcie společnosti Apple uzavřely na čerstvém rekordu, ale ne vše proběhlo hladce, neboť výrobce iPhonů ustoupil ze svého historického intradenního maxima 199,62 USD v prostředí vybírání zisků na velkých technologických společnostech, přičemž Alphabet Inc třídy A , Microsoft Corporation skončily v červených číslech. Akcie polovodičových společností vyskočily na historické maximum, poháněné růstem Intel na nová 52týdenní maxima poté, co výrobce čipů představil nové čipy s umělou inteligencí, aby se pustil do boje s lídry NVIDIA Corporation a Advanced Micro Devices Inc . Akcie společnosti Moderna vzrostly o více než 9 % poté, co experimentální vakcína proti rakovině pomocí messengerové RNA, kterou vyvinula společně s firmou Merck, získala pozitivní experimentální výsledky. Akcie Rivian Automotive Inc vyskočily o více než 13 % poté, co výrobce elektromobilů uzavřel dohodu o dodávkách komerčních dodávek a vozidel R1 společnosti AT&T v rámci pilotního programu. Occidental Petroleum vyskočila o téměř 3 % a podpořila tak širší energetický sektor poté, co Berkshire Hathaway Warrena Buffetta získala téměř 10,5 milionu akcií tohoto ropného giganta za přibližně 588,7 milionu dolarů. Vedle podpory ze strany Occidental Petroleum podpořil širší energetický sektor také skokový nárůst cen ropy, neboť rostly naděje na sangvinickou podporu americké ekonomiky v souvislosti s očekáváním uvolněné politiky Fedu v příštím roce. Koruna ve čtvrtek posilovala. Vůči euru zpevnila česká měna ve srovnání se středečním závěrem o 11 haléřů na 24,39 Kč/EUR. K dolaru si pak polepšila o 48 haléřů, v 17:00 se obchodovala za 22,22 Kč/USD. Podle analytika Komerční banky Jaromíra Gece je posílení k euru spíše technického rázu. „Nastalo totiž navzdory poklesu domácích tržních úrokových sazeb o zhruba 10 bazických bodů napříč splatnostmi,“ uvedl. Sazby podle něj reagují jednak na globální propad dolarových sazeb po středečním zasedání Fedu, ale i na vyjádření radních České národní banky, kteří před dnešním začátkem mediální karantény ve svých vyjádřeních připouštěli zahájení cyklu snižování měnověpolitických úrokových sazeb již na zasedání příští čtvrtek. Pražská burza dál oslabila, index PX klesl třetí den v řadě, ve čtvrtek o 0,67 procenta na 1388,53 bodu. Dolů ho táhly především akcie Erste Bank, které ztratily přes tři procenta. Naopak energetická společnost ČEZ o procento posílila. Vyplývá to z internetových stránek burzy. „Zatímco v předchozích seancích táhl index dolů ČEZ, tak nyní se stala nejslabší emisí Erste Bank,“ uvedl Josef Dudek z Fio banky. Erste dnes odepsala 3,15 procenta na 869,60 koruny a ČEZ 1,06 procenta na 955 korun získal. Z předních emisí ztratily pojišťovna VIG 1,4 procenta na 635 korun a Moneta Money Bank 0,11 procenta na 92 korun. Akcie Komerční banky stagnovaly na středečních 712 Kč. Z ostatních titulů se dařilo tabákové společnosti Philip Morris, která dnešní obchodování uzavřela výše o 0,77 procenta na 15.700 Kč. Procento na 47,95 koruny si připsal stavitel solárních elektráren Photon Energy. Naopak akcie firmy Pilulka Lékárny si o 1,72 procenta na 229 korun pohoršily a téměř procento na 520 korun odepsal zbrojař Colt CZ.