Gigant v oblasti osobní elektroniky Apple (AAPL) vyplácí dividendy od roku 2012. Mezitím se mezi dividendové společnosti nedávno zařadily společnosti Meta Platforms (META) a Alphabet (GOOGL).

Mnozí dividendoví investoři hledí především na cash flow. Věděli jste, že tyto tři společnosti jen za poslední rok dohromady vytvořily ohromující cash flow ve výši 220 miliard dolarů? Žádná skupina podniků nevytvořila v historii lidstva tolik peněžních toků jako tito technologičtí giganti.

Nyní otočily kohoutkem a část těchto zisků přelily do zisků akcionářů.

Zde je vysvětlení, proč každá z těchto společností patří mezi nejchytřejší dividendové akcie, které můžete koupit za méně než 1 000 USD.

Apple stále patří mezi nejlepší podniky na světě
V posledních letech se společnosti Apple nedařilo zrovna ideálně. Růst společnosti stagnoval, což je známkou toho, že se Apple stal tak velkým, že jeho vlajkový produkt iPhone už nedokáže pohnout s výkonem. Ale nepleťte si to: Apple je stále gigant, který vydělává více na peněžních tocích než všechny společnosti na světě, s výjimkou několika málo společností, na tržbách. Stále se jedná o hlavní podíl Warrena Buffetta, i když věštec z Omahy část svých akcií prodal prostřednictvím Berkshire Hathaway.

Dlouhodobí investoři by se měli zaměřit na několik velmi důležitých skutečností. Zaprvé, Apple může akcionářům vrátit více peněz než kterákoli jiná společnost. Nedávno představila největší program zpětného odkupu akcií v historii USA, odkup v hodnotě 110 miliard dolarů, který sníží počet akcií společnosti (a zvýší zisk na akcii). Kromě toho má dividenda několikaletou perspektivu růstu. Dividendový výplatní poměr činí pouhých 15 % peněžních toků. Apple má všechny předpoklady pro budoucího dividendového krále, zejména proto, že tyto masivní zpětné odkupy ukazují, jak rychle roste výplatní poměr s růstem dividendy.

A co je nejdůležitější, Apple dělí od nového růstu jeden velký produkt. Aktivní zařízení s iOS mají po celém světě více než dvě miliardy lidí a po celém světě roste střední třída, včetně Indie, kam společnost přesouvá část své výroby. To je obrovská distribuční síť pro nové produkty. Navíc se Apple stále ještě pořádně nerozhoupal v oblasti umělé inteligence (AI), takže pozor. Nejlepší růst má Apple pravděpodobně za sebou, ale zisk na akcii by mohl mít ještě spoustu šťávy.

Alphabet je nejnovějším členem dividendového klubu velkých technologických firem
Mateřská společnost Googlu, Alphabet, nedávno představila svou první dividendu během výsledků za první čtvrtletí. Čtvrtletní výplata bude činit 0,80 USD ročně, což představuje počáteční výnos 0,5 %. To samozřejmě není mnoho, ale Alphabet je jednou z největších dojných krav na světě. Buďte si jisti, že tato dividenda bude v příštích desetiletích růst. Berte dnešní nákup akcií jako vstup do dividendového „přízemí“. Odtud už to půjde jen nahoru. Pokud by vám to nestačilo, společnost Alphabet k probíhajícímu programu zpětného odkupu akcií přidala dalších 70 miliard dolarů.

Alphabet vydělává většinu peněz na reklamě na Googlu a YouTube, a přestože reklama může být citlivá na ekonomiku, Alphabet nezaznamenal dramatický pokles svého podnikání.

Google a YouTube jsou dvě celosvětově nejnavštěvovanější webové stránky s velkým náskokem. Příjmy společnosti Alphabet z reklamy stále rostou dvouciferným tempem, což signalizuje, že významný růst peněžních toků je stále před námi. To by mělo být hudbou pro uši dlouhodobých investorů. Dividenda začíná na nepatrné výši, pouhých 15 % ročního cash flow, takže v příštích letech očekávejte spoustu růstu. Nyní je skvělá doba na nákup a sledování růstu pasivního příjmu.

Meta má předpoklady stát se dividendovou velmocí
Wall Street může být krátkozraká. Možná proto akcie společnosti Meta ustoupily ze svých maxim poté, co generální ředitel Mark Zuckerberg dal ve výsledcích za 1. čtvrtletí jasně najevo, že společnost bude i nadále výrazně investovat do umělé inteligence. Pro dlouhodobé investory je to však příležitost, jak tuto budoucí dividendovou superstar získat za nižší cenu. Lukrativní reklamní byznys společnosti Meta spočívá v prodeji reklamy v jejích aplikacích na sociálních sítích: Na Facebooku, Instagramu, WhatsAppu a (případně) Threads.

Pozoruhodné je, že Meta převádí 35 % svých příjmů na volný peněžní tok, přestože vynakládá desítky miliard dolarů na kapitálové výdaje. Pokud je snížíme na polovinu, Meta bude přeměňovat na hotovost neuvěřitelných 44 % tržeb. Mějte to na paměti do budoucna, až se kapitálové výdaje nakonec sníží.

Meta také rychle roste; v prvním čtvrtletí vzrostly tržby meziročně o 27 %. Společnost má před sebou potenciálně roky dvouciferného růstu a desetiletí dvouciferného zvyšování dividend. Nenechte se odradit slabým výnosem 0,1 %. Výplatní poměr činí jen asi 10 % volného cash flow a ještě méně provozního cash flow. Meta je skutečný compounder – podnik, který zvyšuje zisk a hotovost, kterou vrací akcionářům, dvouciferným tempem, klenot, který by měli dlouhodobí investoři koupit a držet po neomezenou dobu.