Warren Buffett, generální ředitel společnosti Berkshire Hathaway (BRK-A) /BRK-B), dohlíží na portfolio 45 veřejně obchodovatelných akcií a cenných papírů v hodnotě 315 miliard dolarů, kromě toho disponuje hotovostí ve výši 277 miliard dolarů a řadou soukromých, plně vlastněných podniků.

Buffett má za sebou pozoruhodné výsledky. Díky jeho investičním volbám dosáhly akcie Berkshire od jeho nástupu do čela společnosti v roce 1965 složeného ročního výnosu 19,8 %, což překonává průměrný roční zisk indexu S&P 500 (SPY) ve stejném období ve výši 10,2 %.

Buffett ví, že průměrní investoři by měli problém zopakovat jeho výnosy výběrem jednotlivých akcií, a proto jim často doporučuje, aby místo toho nakupovali burzovně obchodované fondy (ETF). A Berkshire má ve svém portfoliu dva: Vanguard S&P 500 ETF (VOO) a SPDR S&P 500 ETF Trust.

Oba jsou navrženy tak, aby sledovaly výkonnost indexu S&P tím, že drží stejné akcie a zachovávají podobné váhy, ale ETF Vanguard je levnější (o čemž budu dále hovořit za chvíli), takže se zaměříme na něj.

Pokud má jeden konkrétní analytik z Wall Street pravdu, mohl by být do roku 2030 připraven na 163% růst!

Proč je ETF Vanguard S&P 500 pro investory skvělou volbou?

Fond S&P 500 má přísná vstupní kritéria. Společnosti musí mít tržní kapitalizaci alespoň 18 miliard USD a musí být ziskové. I v takovém případě je přijetí do indexu na rozhodnutí výboru, který jednou za čtvrt roku index vyvažuje.

Díky tomu si investoři mohou být jisti, že když vloží peníze do ETF Vanguard S&P 500, koupí expozici vůči nejkvalitnějším společnostem. A má nákladový poměr 0,03 % (podíl fondu odečítaný každý rok na pokrytí nákladů), takže je mnohem levnější než ETF SPDR, který má nákladový poměr 0,09 %.

ETF se skládá z 11 různých sektorů. Největší váhu mají technologie s 31,1 %, následují finanční sektory s 13,2 % a zdravotnictví s 12,2 %. Technologické odvětví bude pravděpodobně po léta hnát index S&P výše, protože v něm sídlí nejhodnotnější společnosti na světě a index je vážen podle tržní kapitalizace.

Pět nejvýznamnějších akcií fondu Vanguard S&P 500 ETF má celkovou tržní kapitalizaci 12,9 bilionu USD, což představuje něco přes 25 % celkové hodnoty celého portfolia 500 společností:

Apple právě představil nový iPhone 16 Pro. Je vybaven nejnovějším čipem A18 Pro, který je určen pro zpracování úloh umělé inteligence (AI) v zařízení, takže je připraven na spuštění softwaru Apple Intelligence později v tomto roce. Ten byl vyvinut ve spolupráci se společností OpenAI a uživatelům poskytne nové výkonné nástroje pro psaní a promění hlasovou asistentku Siri díky novým schopnostem poháněným technologií ChatGPT.

Microsoft a Amazon vyvinuly vlastní chatboty a virtuální asistenty s umělou inteligencí. Podniky mají také přístup k nejnovějším velkým jazykovým modelům (LLM) a výpočetnímu výkonu potřebnému k vývoji aplikací AI prostřednictvím cloudových platforem Microsoft Azure a Amazon Web Services.

Nic z výše uvedeného by nebylo možné bez společnosti Nvidia, která dodává nejvýkonnější čipy pro datová centra na světě pro vývoj AI. V současné době společnost nedokáže držet krok s poptávkou technologických gigantů, jako jsou Microsoft, Amazon, Meta, OpenAI, Tesla (TSLA), Oracle (ORCL) a další, kteří bojují o prvenství v oblasti AI.

ETF Vanguard by mohl do roku 2030 dosáhnout růstu o 163 %.

Analytici z Wall Street nemají vždy pravdu, ale řídící partner společnosti Fundstrat Global Advisors Tom Lee v posledních letech učinil několik velmi přesných předpovědí týkajících se indexu S&P 500:

• V roce 2023 podle něj index S&P dosáhne hodnoty 4 750 a rok uzavřel na 4 769 bodech.
• Do roku 2024 vstupoval s cílem 5 200 bodů, který byl překonán během prvních tří měsíců.
• Poté řekl, že index v červnu dosáhne hodnoty 5 500, což se také stalo.

Nejnovější Leeova prognóza na konec roku počítá s hodnotou 5 700 bodů pro index S&P. Vzhledem k tomu, že 20. září uzavřel na hodnotě 5 702, vypadá to, že si ji přidá na seznam svých úspěšných výzev.

Začátkem tohoto roku také vydal dlouhodobou prognózu, podle které by index mohl do roku 2030 překonat hranici 15 000 bodů. To znamená nárůst o 163 %, což je výnos, který by investoři mohli očekávat od ETF Vanguard S&P 500, pokud má pravdu.

Lee říká, že klíčovou hnací silou tohoto pohybu bude umělá inteligence. Odhaduje, že do konce tohoto desetiletí bude globální pracovní síle chybět 80 milionů pracovníků, což bude hnacím motorem pro další investice do technologií AI, které budou automatizovat další pracovní místa.

Říká také, že přichází obrovský demografický vítr v zádech, protože mileniálové a příslušníci generace Z vstupují do nejlepšího období svého života (mezi 30 a 50 lety). Tehdy lidé vydělávají nejvíce peněz a dělají velká životní rozhodnutí, jako je investování.

Samozřejmě existují rizika. Globální recese by mohla přidat roky k Leeho cíli 15 000, a pokud umělá inteligence nesplní očekávání, některé z největších světových akcií, na které jsem upozornil dříve, by mohly trpět delším obdobím nízké výkonnosti.

Vzhledem k tomu všemu, i kdyby index S&P 500 nedosáhl 15 000 do roku 2030, historie naznačuje, že se tam nakonec pravděpodobně dostane, takže investoři by rozhodně měli zvážit, zda se řídit Buffettovou radou a koupit ETF Vanguard S&P 500.