RBC uvádí své nejlepší tipy pro rok 2023, včetně překvapivého výrobce automobilů

Investoři se snaží začít nový rok silně a zotavit se z brutálního roku 2022, a proto společnost RBC Capital Markets aktualizovala svůj seznam nejlepších tipů.

Pro rok 2023 očekává RBC „plochý nebo nízký jednociferný 12měsíční výnos indexu S&P 500“ a „nejednotné podmínky v několika příštích čtvrtletích mezi hluboce medvědím sentimentem (protichůdný/byčí signál) a přetrvávajícími obavami ohledně výhledu ekonomiky, Fedu, geopolitiky a zisků,“ uvedla firma v úterním sdělení.

V této poznámce se RBC podělila o čtvrtletní obnovu svých 30 nejlepších „dlouhodobých nápadů s vysokou přesvědčivostí“, které zahrnují globální jména s ratingem „outperform“ od analytiků RBC.

Oživení v jednotlivých portfoliích může probíhat pomalu, ale top tituly společnosti RBC mají zkušenosti s překonáváním globálního trhu. V roce 2022 překonaly výkonnost indexu MSCI World a dosáhly výnosu -12,3 % ve srovnání s -18,4 % benchmarku. Od svého založení na konci roku 2019 dosáhla firma Top 30 výnosu 23,2 % ve srovnání s výnosem benchmarku ve výši 15,6 %.

S tím souvisí i zvýšení váhy v technologiích, spotřebitelských službách a komunikačních službách a snížení expozice v energetice, průmyslu a veřejných službách.

Zde je 10 nejlepších nápadů společnosti RBC:

Mezi nováčky na seznamu jsou společnosti Meta Platforms (META) a Diamondback Energy. Poukázala na zlepšující se cílení a měření reklamy společnosti Meta, které by podle ní mohlo v letošním roce přispět k nárůstu podílu. Vyzdvihla také „snižující se ztrátu podílu na angažovanosti“ společnosti TikTok, která by mohla potenciálně vést k posunu ve vyprávění, což by mohlo vést k několikanásobné expanzi.

Analytici vyměnili Diamondback (FANG) za ConocoPhillips s tím, že energetická společnost má jednu z nejvyšších hotovostních marží mezi svými kolegy. Diamondback také provedl akvizice, které by mohly pomoci volnému cash flow a výnosům, a akcie má nejvyšší dividendový výnos, 9,1 %, na seznamu.

Jedinou automobilkou, která se dostala do výběru, je evropská luxusní značka Ferrari (RACE). RBC je optimistická, pokud jde o uvedení nových vozů na trh, růst demografické skupiny s velmi vysokým čistým jměním a strategii elektrifikace Ferrari v Evropě. Cílová cena společnosti pro Ferrari znamená přibližně 32% nárůst.

Nejvyšší potenciální výnos ze skupiny mají akcie kybernetické bezpečnosti Palo Alto Networks (PANW) s cílovou cenou 233 USD. To je asi 68 % oproti hodnotě, na které akcie v úterý uzavřely. To odráží „důvěru analytiků RBC v dynamiku účtů nové generace a trvanlivost síťové bezpečnosti“, uvádí se v poznámce.

Další akcie v oblasti kybernetické bezpečnosti, CrowdStrike (CRWD), by podle RBC mohla rovněž přinést vysoký výnos. Firma má pro tuto akcii cílovou cenu 165 USD, což je téměř o 60 % více než úterní zavírací cena. Model CrowdStrike „land-and-expand“ by měl těžit z poskytování softwaru jako služby a schopnosti „rychle přidávat další moduly bez nutnosti další konfigurace nebo konzultací“.

AIG, Mastercard, PG&E, Restaurant Brands International a Veeva Systems jsou také mezi nejlepšími volbami RBC.

Retailoví obchodníci se hromadně zbavovali akcií, včetně rekordního množství akcií Tesly

Podle banky JPMorgan maloobchodní obchodníci v uplynulém týdnu vypustili aktiva v hodnotě 3,1 miliardy dolarů, což je třetí nejhorší týden čistých prodejů v historii.

Údaje se týkaly období od úterý 27. prosince do tohoto úterý. Vzhledem k načasování na konec roku byl pravděpodobně hlavním faktorem prodej daňových ztrát, uvedl Peng Cheng, vedoucí oddělení velkých dat a strategií umělé inteligence společnosti. Když investoři využívají tuto strategii, prodávají ztrátová jména, aby vyrovnali daně z případných kapitálových zisků dosažených během roku.

Celkově se retailoví obchodníci zbavili jednotlivých akcií v hodnotě 4,1 miliardy USD. V akciových fondech obchodovaných na burze nakoupili 630 milionů dolarů a v ETF s pevným výnosem 400 milionů dolarů.

Obzvláště silně byla zasažena společnost Tesla (TSLA), jejíž akcie maloobchodní obchodníci prodali za 811 milionů dolarů.

„Jednalo se o největší retailový odliv této značky v historii,“ napsal ve čtvrtek Cheng ve své poznámce.

Maloobchodníci se v průběhu volatilního roku chopili výrobce elektromobilů. Samostatné údaje společnosti Vanda Research ukazují, že Tesla v roce 2022 trvale tvořila přibližně 11 % průměrného maloobchodního portfolia, a to i přes 65% pokles akcií v loňském roce.

Na konci prosince obvinil generální ředitel Elon Musk ve svém tweetu z částečné odpovědnosti za pokles akcií rostoucí úrokové sazby. Někteří analytici z Wall Street však za problematické pro akcie označili jeho převzetí Twitteru a prodej 22 milionů akcií Tesly.

V pondělí Tesla oznámila údaje o výrobě a dodávkách za čtvrté čtvrtletí roku 2022, které nesplnily očekávání, což způsobilo, že se akcie v úterý propadly o 12 %. Akcie část těchto ztrát snížily a nyní za celý rok zatím klesly o téměř 8 %.

Společnost Vanda Research vnímá Teslu jako barometr chování drobných investorů, uvedl v prosinci pro CNBC Marco Iachini, senior viceprezident společnosti. Bude sledovat, zda investoři začnou tuto značku vážně prodávat.

„To je jedna z oblastí, kterou sledujeme, pokud jde o to, zda to nakonec povede k úplné/tradiční kapitulaci ze strany skupiny drobných investorů,“ řekl Iachini. „Stejně jako mnoho dalších čekáme, až k této kapitalizaci dojde.“

Jakmile k tomu dojde, je to podle něj opačný signál pro trhy, aby se obrátily vzhůru.

Pokud vás zajímá hlubší pohled a chcete pomoci chytře analyzovat dostupné příležitosti na trhu, naši poradci jsou vám k dispozici. Vyplňte formulář, je to snadné.