Akcie ve čtvrtém čtvrtletí roku v 80 % případů rostou

Tyto údaje se mohou zdát omezené svým rozsahem, protože se zaměřují pouze na poslední roky. Dlouhodobější pohled však odhaluje podobný vzorec. Jeffrey Hirsch, autor knihy “The Stock Trader’s Almanac”, odhaluje, že od roku 1950 bylo září pro index S&P 500 v průměru nejvýkonnějším měsícem v roce. Pro srovnání, během posledních tří měsíců roku zaznamenal index průměrný výnos 4,2 %, což je podle společnosti LPL Financial nejvyšší výnos ze všech čtvrtletí. Ve skutečnosti akcie ve čtvrtém čtvrtletí zaznamenaly růst v 79,5 % případů, což je nejvyšší úspěšnost ze všech čtvrtletí.

Vzhledem k tomuto historickému vývoji trhu by investory mohlo zajímat, zda je nyní vhodná doba pro nákup akcií. Odborníci naznačují, že tomu tak může být, ale varují kupující, protože minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků. Liz Ann Sondersová, výkonná ředitelka a hlavní investiční stratég společnosti Charles Schwab, radí veřejnosti, že obchodování výhradně na základě sezónních tendencí trhu by bylo pošetilé.

Skutečnost, že se trh ve čtvrtém čtvrtletí často zlepšuje, představuje větší tržní trendy. Akcie obvykle rostou v průběhu roku bez ohledu na čtvrtletí. Proto by titulky chrlící znepokojivé předpovědi po rozkolísaném září neměly vyvolávat paniku, zejména u těch, kteří investují dlouhodobě. Pokud by tato historická síla trhu poskytovala útěchu v době volatility, je to pozitivní znamení, jak poznamenává Ross Mayfield, analytik investiční strategie ve společnosti Baird.

Rally na trhu však nemusí být bezprostřední. Trh by mohl do konce roku zažít turbulence. Odborníci proto investorům doporučují, aby zůstali věrni svým dlouhodobým plánům a pokračovali v investování bez ohledu na výkyvy na trhu. Krátkodobá výkonnost trhu může zaznamenat buď zisky, nebo ztráty, což znovu potvrzuje potřebu pravidelného vyvažování portfolia. Sondersová radí upravit rovnováhu mezi investicemi, které si vedly dobře, a těmi, které zaostávaly.

Například pokud se vaše držba amerických akcií zvýšila, zatímco vaše držba mezinárodních akcií oslabila, může to signalizovat potřebu prodat některé americké akcie a nakoupit více mezinárodních. Tento akt rebalancování nutí investory praktikovat zásadu nakupovat nízko a prodávat vysoko, což je strategie, kterou lze podle Sondersové důsledně doporučit. Jakékoli významné změny v portfoliu by však měly být prováděny po konzultaci s osobním finančním poradcem.

Při vstupu do tohoto “akciově příznivého” období by se investoři měli i nadále soustředit na dodržování dlouhodobých plánů, pravidelné investování, diverzifikaci a rebalancování portfolií, aniž by zbrkle reagovali na krátkodobé poklesy či výkyvy trhu. Historické tržní trendy mohou poskytnout přehled, ale měly by být aplikovány promyšleně v kontextu širší dlouhodobé dynamiky trhu a osobních investičních cílů.

Chcete využít této příležitosti?

Říjen je začátkem obecně příznivého trimestru pro akcie, který následuje po náročném září. V tomto měsíci vykázal index S&P 500 pokles o 3,9 % v roce 2020, 4,8 % v roce 2021, 9,3 % v roce 2022 a 4,7 % v roce 2023. Při pohledu do budoucna však trh v minulých letech vykazoval známky oživení s oživením o 7 % a více.Tyto údaje se mohou zdát omezené svým rozsahem, protože se zaměřují pouze na poslední roky. Dlouhodobější pohled však odhaluje podobný vzorec. Jeffrey Hirsch, autor knihy “The Stock Trader’s Almanac”, odhaluje, že od roku 1950 bylo září pro index S&P 500 v průměru nejvýkonnějším měsícem v roce. Pro srovnání, během posledních tří měsíců roku zaznamenal index průměrný výnos 4,2 %, což je podle společnosti LPL Financial nejvyšší výnos ze všech čtvrtletí. Ve skutečnosti akcie ve čtvrtém čtvrtletí zaznamenaly růst v 79,5 % případů, což je nejvyšší úspěšnost ze všech čtvrtletí.Vzhledem k tomuto historickému vývoji trhu by investory mohlo zajímat, zda je nyní vhodná doba pro nákup akcií. Odborníci naznačují, že tomu tak může být, ale varují kupující, protože minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků. Liz Ann Sondersová, výkonná ředitelka a hlavní investiční stratég společnosti Charles Schwab, radí veřejnosti, že obchodování výhradně na základě sezónních tendencí trhu by bylo pošetilé.Skutečnost, že se trh ve čtvrtém čtvrtletí často zlepšuje, představuje větší tržní trendy. Akcie obvykle rostou v průběhu roku bez ohledu na čtvrtletí. Proto by titulky chrlící znepokojivé předpovědi po rozkolísaném září neměly vyvolávat paniku, zejména u těch, kteří investují dlouhodobě. Pokud by tato historická síla trhu poskytovala útěchu v době volatility, je to pozitivní znamení, jak poznamenává Ross Mayfield, analytik investiční strategie ve společnosti Baird.Rally na trhu však nemusí být bezprostřední. Trh by mohl do konce roku zažít turbulence. Odborníci proto investorům doporučují, aby zůstali věrni svým dlouhodobým plánům a pokračovali v investování bez ohledu na výkyvy na trhu. Krátkodobá výkonnost trhu může zaznamenat buď zisky, nebo ztráty, což znovu potvrzuje potřebu pravidelného vyvažování portfolia. Sondersová radí upravit rovnováhu mezi investicemi, které si vedly dobře, a těmi, které zaostávaly.Například pokud se vaše držba amerických akcií zvýšila, zatímco vaše držba mezinárodních akcií oslabila, může to signalizovat potřebu prodat některé americké akcie a nakoupit více mezinárodních. Tento akt rebalancování nutí investory praktikovat zásadu nakupovat nízko a prodávat vysoko, což je strategie, kterou lze podle Sondersové důsledně doporučit. Jakékoli významné změny v portfoliu by však měly být prováděny po konzultaci s osobním finančním poradcem.Při vstupu do tohoto “akciově příznivého” období by se investoři měli i nadále soustředit na dodržování dlouhodobých plánů, pravidelné investování, diverzifikaci a rebalancování portfolií, aniž by zbrkle reagovali na krátkodobé poklesy či výkyvy trhu. Historické tržní trendy mohou poskytnout přehled, ale měly by být aplikovány promyšleně v kontextu širší dlouhodobé dynamiky trhu a osobních investičních cílů.Chcete využít této příležitosti?